Vomma
Vomma è la velocità con cui la vega di un'opzione reagirà alla volatilità del mercato. È un derivato del secondo ordine per il valore di un'opzione. Vomma dimostra la convessità di vega. Un valore positivo per vomma indica che un aumento del punto percentuale della volatilità comporterà un aumento del valore dell'opzione che è dimostrato dalla convessità di vega.
Vomma fa parte del gruppo di misure noto come "Greci" che vengono utilizzati nel prezzo delle opzioni. Altre misure includono delta, gamma e vega.
Capire Vomma
Vomma e vega sono due fattori coinvolti nella comprensione e nell'identificazione di scambi di opzioni redditizi. I due lavorano insieme nel fornire dettagli sul prezzo di un'opzione e sulla sensibilità del prezzo dell'opzione ai cambiamenti del mercato. Possono influenzare la sensibilità e l'interpretazione del modello di prezzi di Black-Scholes per i prezzi delle opzioni.
Vega
Vega aiuta un investitore a comprendere la sensibilità di un'opzione derivata alla volatilità che si verifica dallo strumento sottostante. Vega fornisce la quantità di variazione attesa positiva o negativa del prezzo di un'opzione per variazione dell'1% della volatilità dello strumento sottostante. Una vega positiva indica un aumento del prezzo dell'opzione e una vega negativa indica una diminuzione del prezzo dell'opzione.
Vega viene misurata in numeri interi con valori che generalmente vanno da -20 a 20. Periodi di tempo più alti producono vegas più alti. I valori Vega indicano multipli che rappresentano perdite e guadagni. Ad esempio, una vega di 5 sullo stock A a $ 100 indicherebbe una perdita di $ 5 per ogni riduzione del punto nella volatilità implicita e un guadagno di $ 5 per ogni aumento del punto.
La formula per il calcolo di Vega è di seguito:
Vega e Vomma
Vomma è un derivato greco di secondo ordine, il che significa che il suo valore fornisce informazioni su come Vega cambierà con una volatilità implicita dello strumento sottostante. Se viene calcolata una vomma positiva e aumenta la volatilità, aumenterà la vega sulla posizione dell'opzione. Se la volatilità diminuisce, una vomma positiva indicherebbe una diminuzione della vega. Se la vomma è negativa, si verifica il contrario con le variazioni di volatilità come indicato dalla convessità di vega.
In generale, gli investitori con opzioni lunghe dovrebbero cercare un valore elevato e positivo per la vomma, mentre gli investitori con opzioni brevi dovrebbero cercare un valore negativo.
La formula per calcolare la vomma è di seguito:
Utilizzo di Vega e Vomma nel trading di opzioni
Vega e vomma sono misure che possono essere utilizzate per valutare la sensibilità del modello di prezzi delle opzioni Black-Scholes alle variabili che incidono sui prezzi delle opzioni. Sono presi in considerazione insieme al modello di prezzo di Black-Scholes quando prendono decisioni di investimento.
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