Intervallo medio vero - Definizione ATR
Il range reale medio (ATR) è un indicatore di analisi tecnica che misura la volatilità del mercato decomponendo l'intero intervallo di un prezzo delle attività per quel periodo. In particolare, ATR è una misura della volatilità introdotta dal tecnico di mercato J. Welles Wilder Jr. nel suo libro "New Concepts in Technical Trading Systems".
L'indicatore di portata reale è considerato il più grande dei seguenti: corrente alta meno corrente bassa; il valore assoluto del massimo corrente meno la chiusura precedente; e il valore assoluto dell'attuale basso meno la chiusura precedente. L'intervallo vero medio è quindi una media mobile, generalmente utilizzando 14 giorni, degli intervalli reali.
Key Takeaways
- La gamma reale media (ATR) è un indicatore tecnico che misura la volatilità del mercato.
- È tipicamente derivato dalla media mobile a 14 giorni di una serie di indicatori di portata reali.
- È stato originariamente sviluppato per l'uso nei mercati delle materie prime, ma da allora è stato applicato a tutti i tipi di titoli.
Calcolo della volatilità con intervallo reale medio
La formula per ATR è
Il primo passo nel calcolo di ATR è trovare una serie di valori di intervallo reali per una sicurezza. La fascia di prezzo di un'attività in un determinato giorno di negoziazione è semplicemente il suo massimo meno il suo minimo. Nel frattempo, l'intervallo vero è più completo ed è definito come:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRwhere: TRi = Un particolare intervallo reale \ inizio { allineati} e TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {dove:} \\ & TR_i = \ text {Un particolare intervallo reale} \\ & n = \ text {Il periodo di tempo impiegato} \ end {allineato} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi dove: TRi = Un particolare intervallo reale
Come calcolare ATR
I trader possono utilizzare periodi più brevi di 14 giorni per generare più segnali di trading, mentre periodi più lunghi hanno una probabilità maggiore di generare meno segnali di trading. Ad esempio, supponiamo che un trader a breve termine desideri solo analizzare la volatilità di un titolo in un periodo di cinque giorni di borsa. Pertanto, il trader potrebbe calcolare l'ATR di cinque giorni. Supponendo che i dati storici sui prezzi siano disposti in ordine cronologico inverso, il trader trova il massimo del valore assoluto dell'attuale massimo meno l'attuale basso, il valore assoluto dell'attuale massimo meno la chiusura precedente e il valore assoluto dell'attuale basso meno il chiusura precedente. Questi calcoli dell'intervallo reale vengono eseguiti per i cinque giorni di negoziazione più recenti e vengono quindi calcolati la media per calcolare il primo valore dell'ATR a cinque giorni.
Cosa ti dice il range reale medio ">
In origine Wilder ha sviluppato l'intervallo medio reale (ATR) per le materie prime, ma l'indicatore può essere utilizzato anche per azioni e indici. In parole povere, uno stock con un alto livello di volatilità ha un ATR più elevato e uno stock a bassa volatilità ha un ATR più basso. L'ATR può essere utilizzato dai tecnici di mercato per entrare e uscire dalle negoziazioni ed è uno strumento utile da aggiungere a un sistema di negoziazione. È stato creato per consentire agli operatori di misurare in modo più preciso la volatilità giornaliera di un'attività utilizzando semplici calcoli. L'indicatore non indica la direzione del prezzo; piuttosto è usato principalmente per misurare la volatilità causata da lacune e limitare le mosse su o giù. L'ATR è abbastanza semplice da calcolare e necessita solo di dati storici sui prezzi.
L'uso dell'ATR è comunemente usato come metodo di uscita che può essere applicato indipendentemente dalla decisione di entrata. Una tecnica popolare è conosciuta come "uscita del lampadario" ed è stata sviluppata da Chuck LeBeau. L'uscita del lampadario pone un trailing stop al massimo più alto dello stock raggiunto da quando sei entrato nel commercio. La distanza tra il massimo più alto e il livello di arresto è definita come alcune volte più volte l'ATR. Ad esempio, possiamo sottrarre tre volte il valore dell'AT dal massimo più alto da quando siamo entrati nel commercio.
La gamma media reale può anche fornire a un trader un'indicazione delle dimensioni del trade da applicare ai mercati dei derivati. È possibile utilizzare l'approccio ATR per posizionare il dimensionamento che tiene conto della volontà di un singolo operatore di accettare il rischio e della volatilità del mercato sottostante. ( Per un esempio dettagliato su come utilizzare ATR a questo scopo, leggi il nostro articolo, Dimensionare un trading futures utilizzando la gamma True True .)
Esempio di come utilizzare ATR
Come esempio ipotetico, supponiamo che il primo valore dell'ATR di cinque giorni sia calcolato a 1, 41 e che il sesto giorno abbia un intervallo reale di 1, 09. Il valore ATR sequenziale può essere stimato moltiplicando il valore precedente dell'AT per il numero di giorni meno uno, quindi aggiungendo al prodotto l'intervallo reale per il periodo corrente. Quindi, dividere la somma per il periodo di tempo selezionato. Ad esempio, il secondo valore dell'ATR è stimato a 1, 35 o (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. La formula potrebbe quindi essere ripetuta per l'intero periodo di tempo.
Limitazioni di ATR
Esistono due limiti principali all'utilizzo dell'indicatore della portata reale media. Il primo è che l'ATR è una misura soggettiva, il che significa che è aperto all'interpretazione. Non esiste un singolo valore ATR che ti dirà con certezza che una tendenza sta per invertire o no. Invece, le letture ATR dovrebbero sempre essere confrontate con le letture precedenti per avere un'idea della forza o della debolezza di una tendenza.
In secondo luogo, ATR misura anche solo la volatilità e non la direzione del prezzo di un'attività. Ciò a volte può generare segnali contrastanti, in particolare quando i mercati stanno sperimentando perni o quando le tendenze sono ai punti di svolta. Ad esempio, un improvviso aumento dell'ATR a seguito di una forte contromossa rispetto alla tendenza prevalente può indurre alcuni operatori a pensare che l'ATR confermi la vecchia tendenza; tuttavia, questo potrebbe non essere effettivamente il caso.
(Vedi successivo: inserire un territorio redditizio con intervallo reale medio )
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