Bailout
Un salvataggio è l'atto di un'azienda, di un individuo o di un governo che fornisce denaro e risorse (noto anche come apporto di capitale) a una società in dissesto. Queste azioni aiutano a prevenire le conseguenze della potenziale caduta di quell'azienda che può includere fallimento e inadempienza dei suoi obblighi finanziari.
Le aziende e i governi possono ricevere un piano di salvataggio che può assumere la forma di un prestito, l'acquisto di obbligazioni, azioni o infusioni di denaro e può richiedere alla parte recusata di rimborsare il sostegno, a seconda dei termini. I salvataggi si svolgono tradizionalmente in settori o attività che non sono più praticabili o che hanno subito enormi perdite. Tuttavia, anche settori apparentemente stabili come le banche sono suscettibili al fallimento, come si è visto durante il salvataggio del settore finanziario del 2008.
Spiegazione del salvataggio
I salvataggi sono in genere solo per aziende o industrie i cui fallimenti possono avere un grave impatto negativo sull'economia, non solo un particolare settore di mercato. Ad esempio, un'azienda che ha una forza lavoro considerevole può ricevere un salvataggio perché l'economia non potrebbe sostenere il sostanziale balzo della disoccupazione che si verificherebbe se l'impresa fallisse. Spesso, altre società intervengono e acquisiscono il business fallito, noto come acquisizione di salvataggio.
Il governo degli Stati Uniti ha una lunga storia di salvataggi risalenti al panico del 1792. Da quel momento, il governo ha assistito le istituzioni finanziarie durante i risparmi del 1989 e il salvataggio dei prestiti, ha salvato il gigante assicurativo American International Group (AIG), finanziato dal governo sponsorizzato i prestatori di case Freddie Mac e Fannie Mae e le banche stabilizzate durante il salvataggio "troppo grande per fallire" del 2008, ufficialmente noto come Emergency Economic Stabilization Act del 2008 (EESA).
Durante il panico del 1792, il debito della guerra rivoluzionaria portò il governo a salvare i 13 Stati Uniti.
Inoltre, il settore finanziario non è l'unico a ricevere fondi di salvataggio nel corso degli anni. Anche Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) e l'industria aerea hanno ricevuto supporto dal governo e da altri salvataggi.
Nel 2010, l'Irlanda ha salvato la Anglo Irish Bank Corporation per un importo di oltre 29 miliardi di dollari. La Grecia ha ricevuto salvataggi dell'Unione Europea (UE) che hanno fatto crollare la bilancia a circa 360 miliardi di dollari. Tuttavia, la Grecia non è sola nel bisogno di un aiuto esterno per gestire i debiti. Altri soccorsi includono la Corea del Sud nel 1997, l'Indonesia nel 1999, il Brasile nel 1998, il 2001 e il 2002 e l'Argentina nel 2000 e nel 2001.
Inoltre, è essenziale capire che molte delle aziende che ricevono finanziamenti per il salvataggio finiranno per rimborsare i prestiti. Chrysler e GM hanno rimborsato i loro obblighi del Tesoro così come AIG. Tuttavia, AIG ha anche ricevuto aiuti in modi diversi da quelli puramente finanziari, che è più difficile da rintracciare.
Key Takeaways
- Un salvataggio è l'iniezione di denaro in un'azienda o un'organizzazione che altrimenti affronterebbe un collasso imminente.
- I salvataggi possono essere sotto forma di prestiti, obbligazioni, azioni o contanti.
- Alcuni prestiti richiedono un rimborso, con o senza pagamenti di interessi.
- I salvataggi in genere vanno a società o settori che incidono direttamente sulla salute dell'economia generale, piuttosto che su un solo settore o settore.
Esempio del mondo reale
Come puoi vedere, i salvataggi assumono molte forme e forme. Inoltre, ad ogni nuovo salvataggio, i registri vengono riaperti e aggiornato un nuovo premio per il più grande destinatario. Considera alcuni di questi altri salvataggi finanziari storici.
Salvataggio dell'industria finanziaria
Il governo americano ha offerto uno dei più grandi salvataggi della storia nel 2008 sulla scia della crisi finanziaria globale. Il salvataggio ha preso di mira le maggiori istituzioni finanziarie del mondo che hanno subito gravi perdite a causa del crollo del mercato dei mutui subprime e della conseguente crisi del credito. Le banche, che avevano fornito un numero crescente di mutui ai mutuatari con bassi punteggi di credito, hanno subito ingenti perdite sui prestiti a causa del fallimento di molte persone sui loro mutui.
Istituzioni finanziarie come Countrywide, Lehman Brothers e Bear Stearns fallirono e il governo rispose con un imponente pacchetto di assistenza. Il 3 ottobre 2008, il presidente George W. Bush ha firmato la legge sull'emergenza per la stabilizzazione economica del 2008, che ha portato alla creazione del Troubled Asset Relief Program (TARP). TARP ha permesso al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti di spendere fino a $ 700 miliardi per acquistare attività tossiche dai bilanci di dozzine di istituti finanziari. Alla fine, TARP ha erogato 439 miliardi di dollari agli istituti finanziari, secondo ProPublica, una redazione indipendente senza fini di lucro. Questa cifra rappresentava il più grande salvataggio della storia finanziaria fino a quella data.
Bear Stearns, che è diventata una delle maggiori banche di investimento con profitti da $ 2 miliardi nel 2006, è stata acquisita da JP Morgan Chase nel 2008.
Salvataggio dell'industria automobilistica
Le case automobilistiche come Chrysler e General Motors (GM) furono anch'esse abbattute durante la crisi finanziaria del 2008. Le case automobilistiche hanno anche cercato un salvataggio dei contribuenti, sostenendo che, senza uno, non sarebbero stati in grado di rimanere solventi.
Le case automobilistiche erano sotto pressione quando le vendite in calo sono precipitate a causa del doppio impatto dell'aumento dei prezzi del gas e dell'incapacità di molti consumatori di ottenere prestiti automobilistici. Più specificamente, i prezzi elevati della pompa hanno causato il crollo delle vendite dei SUV dei produttori e dei veicoli più grandi. Allo stesso tempo, il pubblico ha avuto difficoltà a ottenere finanziamenti, compresi i prestiti auto, durante la crisi finanziaria quando le banche hanno rafforzato le loro esigenze di prestito, ostacolando ulteriormente le vendite di auto.
Sebbene destinate alle società finanziarie, le due case automobilistiche hanno finito per attirare circa 17 miliardi di dollari dal TARP per rimanere a galla. Nel giugno 2009, Chrysler, ora Fiat-Chrysler (FCAU) e GM sono emerse dal fallimento e rimangono oggi tra i maggiori produttori di automobili.
ProPublica afferma che ad aprile 2018, il Ministero del Tesoro USA ha recuperato $ 390 miliardi dei $ 439, 6 miliardi dispersi, e GM e Chrysler hanno rimborsato i loro prestiti TARP anni prima del previsto. Il Ministero del Tesoro degli Stati Uniti alla fine ha recuperato il resto di ciò che aveva erogato, poiché ha realizzato un profitto di $ 66, 2 miliardi acquistando azioni delle banche quando i prezzi erano bassi e vendendole mentre il titolo ha rimbalzato.
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