Definizione del tasso di interesse al di sotto del mercato (BMIR)
Un tasso di interesse inferiore al mercato (BMIR) è un tasso che è al di sotto del tasso di interesse delle banche commerciali prevalenti in vigore in quel momento. I prestiti concessi ai sensi del BMIR comportano un tasso di interesse inferiore al tasso federale applicabile o possono addirittura non prevedere alcun tasso di interesse.
Un tasso di interesse inferiore al mercato si applica a un particolare prestito o mutuatario - come acquirenti di case per veterani a basso reddito o militari - e non descrive un ambiente generale a basso tasso di interesse. Esistono diversi programmi, molti sponsorizzati dal governo, per consentire l'esistenza dei programmi BMIR.
Le basi di un tasso di interesse inferiore al mercato
I tassi di interesse al di sotto del mercato (BMIR) si riferiscono spesso a una determinata categoria di prestiti o programmi che coinvolgono prestiti a basso interesse utilizzati per acquistare o mantenere immobili che verranno affittati a soggetti che soddisfano specifici criteri di ammissibilità. Alcuni programmi relativi agli alloggi offrono prestiti a candidati qualificati a tassi di interesse inferiori ai tassi di mercato prevalenti. Molte città hanno in effetti programmi che estendono i prestiti con tassi di interesse inferiori al mercato a persone con redditi limitati, sia per l'acquisto di una casa sia per migliorare la casa.
Il tasso di interesse per i programmi BMIR è significativamente inferiore ai tassi di interesse di mercato prevalenti e in alcuni casi può essere pari allo zero percento. Il tasso di interesse effettivo dipende da fattori quali il costo del credito, l'affidabilità creditizia del proprietario della casa, l'importo del prestito e la durata del prestito. BMIR consente inoltre ai proprietari di alloggi sovvenzionati dal governo di trasferire i risparmi agli inquilini offrendo un affitto più basso.
Esempio reale di programmi di tassi di interesse inferiori al mercato: HUD
Il Dipartimento statunitense per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano, o HUD, ha un programma di affitto basato sul BMIR per i residenti assistiti da HUD. Questi programmi mirano ad ampliare l'offerta di alloggi a prezzi accessibili nelle aree in cui ciò è necessario, specialmente nei centri urbani.
Per questi programmi, i residenti o i candidati devono in genere fornire determinati documenti per dimostrare l'idoneità. Questa documentazione includerebbe la prova del reddito, la storia creditizia, i documenti identificativi per tutte le persone della famiglia e altre informazioni relative al reddito e alle spese della famiglia. Dopo aver ottenuto l'approvazione per la partecipazione al programma, i residenti devono concordare di fornire informazioni aggiornate a intervalli prestabiliti in modo da poter confermare la loro ammissibilità continua e di avvisare i dipartimenti competenti di eventuali cambiamenti nelle loro circostanze che potrebbero influenzare la loro idoneità a rimanere nel programma.
Le origini del programma BMIR di HUD risalgono al National Housing Act del 1959, in particolare alla Sezione 221 (d) (3) BMIR. Ciò ha assicurato prestiti a basso interesse a sviluppatori privati per la costruzione di alloggi a prezzi accessibili. Tale programma è stato successivamente sostituito da un altro, e da allora HUD ha introdotto diverse sostituzioni e aggiornamenti successivi.
Nel 1988, l'Arkansas Development Finance Authority ha acquistato circa 300 prestiti ipotecari per abitazioni plurifamiliari BMIR di HUD, con l'obiettivo di preservare migliaia di unità abitative a basso reddito. Questo rappresenta uno dei primi grandi progetti nel programma BMIR di HUD nella sua forma attuale.