Rifugio

Che cos'è un rifugio sicuro?

Un rifugio sicuro è un investimento che dovrebbe conservare o aumentare di valore durante i periodi di turbolenza del mercato. Gli investitori cercano rifugi sicuri per limitare la loro esposizione a perdite in caso di ribassi del mercato. Tuttavia, ciò che sembra essere un investimento sicuro in un mercato al ribasso potrebbe essere un investimento disastroso in un altro mercato al ribasso, e quindi la valutazione degli investimenti in rifugio sicuro varia e gli investitori devono svolgere un'ampia due diligence.

Comprensione dei rifugi sicuri

Un investimento rifugio sicuro diversifica il portafoglio di un investitore ed è vantaggioso in periodi di volatilità del mercato. Il più delle volte, quando il mercato sale o scende, è per un breve periodo di tempo. Tuttavia, ci sono momenti, come durante una recessione economica, in cui la recessione del mercato è prolungata. Quando il mercato è in subbuglio, il valore di mercato della maggior parte degli investimenti diminuisce rapidamente.

Mentre tali eventi sistemici sul mercato sono inevitabili, alcuni investitori cercano di acquistare beni rifugio sicuri che non sono correlati o negativamente correlati al mercato generale durante i periodi di difficoltà. Mentre la maggior parte delle attività sta diminuendo di valore, i paradisi sicuri conservano o aumentano di valore.

Key Takeaways

• Gli investimenti in porti sicuri offrono protezione dalle flessioni del mercato.
• In passato metalli preziosi, valute, azioni di settori particolari e altro sono stati identificati come paradisi sicuri.
• I paradisi sicuri in un periodo di volatilità del mercato possono reagire diversamente in un altro, quindi non esiste un rifugio sicuro coerente se non la diversità del portafoglio.

Esempi di rifugi sicuri

Esistono numerosi titoli di investimento considerati paradisi sicuri. Alcuni di essi includono:

1. Oro: per anni l'oro è stato considerato un negozio di valore. Come merce fisica, non può essere stampata come denaro e il suo valore non è influenzato dalle decisioni sui tassi di interesse prese da un governo. Poiché l'oro ha storicamente mantenuto il suo valore nel tempo, funge da forma di assicurazione contro eventi economici avversi. Quando si verifica un evento avverso che si protrae per un po ', gli investitori tendono ad accumulare i loro fondi in oro, il che aumenta il suo prezzo a causa dell'aumento della domanda. Inoltre, quando esiste una minaccia di inflazione, il valore dell'oro aumenta poiché ha un prezzo in dollari USA. Altre materie prime, come argento, rame, zucchero, mais e bestiame, sono negativamente correlate con azioni e obbligazioni e servono da paradisi sicuri per gli investitori.
2. Treasury Bills (T-Bills): questi titoli di debito sono garantiti dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti e, quindi, sono considerati paradisi sicuri anche in climi economici tumultuosi. Le bollette a T sono considerate prive di rischio, poiché ogni capitale investito viene rimborsato dal governo quando la fattura matura. Pertanto, gli investitori tendono a correre verso questi titoli durante i periodi di caos economico percepito.
3. Scorte difensive: esempi di scorte difensive includono società di servizi pubblici, sanità, biotecnologia e beni di consumo. Indipendentemente dallo stato del mercato, i consumatori continueranno ad acquistare cibo, prodotti sanitari e forniture domestiche di base. Pertanto, le società che operano nel settore difensivo in genere manterranno i loro valori durante i periodi di incertezza, poiché gli investitori aumentano la loro domanda per queste azioni.
4. Contanti: Probabilmente, i contanti sono considerati l'unico vero rifugio sicuro durante i periodi di recessione del mercato. Tuttavia, la liquidità non offre alcun rendimento o rendimento reale ed è influenzata negativamente dall'inflazione.

Valute rifugio sicuro

Alcune valute sono considerate paradisi sicuri rispetto ad altre. In mercati volatili, gli investitori e gli operatori di valuta possono cercare di convertire le disponibilità liquide in tali valute a fini di protezione. Il franco svizzero è considerato una valuta rifugio. Data la stabilità del governo svizzero e del suo sistema finanziario, il franco svizzero di solito deve affrontare una forte pressione al rialzo derivante dall'aumento della domanda estera. La Svizzera ha un settore bancario ampio, sicuro e stabile, un mercato dei capitali a bassa volatilità, praticamente nessuna disoccupazione, un elevato standard di vita e dati positivi sulla bilancia commerciale. L'indipendenza del paese dall'Unione europea lo rende anche in qualche modo immune da eventuali eventi politici ed economici negativi che si verificano nella regione. Per inciso, la Svizzera è anche un paradiso fiscale per i ricchi, che sfruttano l'elevata sicurezza e le caratteristiche bancarie anonime del paese per eludere le tasse e nascondere i fondi mal guadagnati.

Oltre al franco svizzero - e in base alla particolare sfida che il mercato sta affrontando - anche l'euro, lo yen giapponese e il dollaro USA sono considerati paradisi sicuri. Spesso il dollaro USA è un rifugio sicuro predefinito per le aziende che affrontano qualsiasi incertezza nella valuta domestica a causa del fatto che è la valuta di riserva mondiale e la denominazione di molti affari internazionali.

Considerazioni sulla ricerca di rifugi sicuri

Le attività sopra elencate non sono garantite per mantenere i loro valori durante i periodi di volatilità del mercato. Inoltre, ciò che costituisce un rifugio sicuro cambia nel tempo. Ad esempio, se un intero settore economico si sta comportando male, ma una società all'interno di quel settore sta ottenendo buoni risultati, le sue scorte potrebbero essere considerate un porto sicuro. Gli investitori dovrebbero svolgere la dovuta diligenza nel cercare di investire in paradisi sicuri, in quanto un'attività considerata un rifugio sicuro in una fase di recessione potrebbe non essere necessariamente un buon investimento quando i mercati azionari sono in aumento.

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