Indice di volume positivo (PVI)
L'indice di volume positivo (PVI) è un indicatore utilizzato nell'analisi tecnica che fornisce segnali per le variazioni di prezzo basate su aumenti positivi del volume degli scambi. Un PVI può essere calcolato per gli indici di mercato più diffusi. Può anche essere utilizzato per analizzare i movimenti dei singoli titoli. Aiuta a valutare la forza del trend e potenzialmente a confermare inversioni di prezzo.
Key Takeaways
- Il PVI si basa sugli spostamenti dei prezzi a seconda che il volume corrente sia superiore al periodo precedente.
- Se il volume non aumenta da un periodo all'altro, il PVI rimane lo stesso.
- Il PVI viene spesso mostrato come una media mobile (per aiutare a smussare i suoi movimenti) e confrontato con una media di un anno (255 giorni).
- I trader osservano la relazione di una media mobile PVI a nove periodi (o altra lunghezza MA) relativa alla media mobile PVI a 255 periodi.
- Quando il PVI è superiore alla media di un anno aiuta a confermare un aumento dei prezzi. Quando il PVI scende al di sotto della media di un anno aiuta a confermare un calo dei prezzi.
La formula per l'indice di volume positivo (PVI) è:
PVI = PPVI + (TCP − YCP) YCP × PPVI dove: PVI = indice di volume positivoPPVI = indice di volume positivo precedente TCP = prezzo di chiusura di oggiYCP = prezzo di chiusura di ieri \ inizio {allineato} & \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ times PPVI \\ & \ textbf {dove:} \\ & PVI = \ text {indice di volume positivo} \\ & PPVI = \ text {indice di volume positivo precedente} \\ & TCP = \ text {oggi prezzo di chiusura} \\ & YCP = \ text {prezzo di chiusura di ieri} \\ \ end {allineato} PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVIwhere: PVI = indice di volume positivoPPVI = indice di volume positivo precedenteTCP = prezzo di chiusura di oggiYCP = prezzo di chiusura di ieri
Se il volume di oggi è inferiore o uguale al volume di ieri:
PVI = PVIPVI precedente = \ text {PVI precedente} PVI = PVI precedente
Come calcolare l'indice di volume positivo (PVI)
- Se il volume oggi è maggiore del volume di ieri, utilizzare la formula PVI.
- Immettere i dati sui prezzi per oggi e ieri, insieme al precedente calcolo PVI.
- Se non esiste alcun calcolo PVI precedente, utilizzare il calcolo del prezzo da oggi come anche il PVI precedente.
- Se il volume di oggi non è maggiore del volume di ieri, il PVI rimane lo stesso per quel giorno.
Cosa indica l'indice di volume positivo (PVI) ">
Il PVI viene generalmente seguito in combinazione con un calcolo dell'indice di volume negativo (NVI). Insieme sono noti come indicatori del volume di accumulo dei prezzi.
PVI e NVI furono sviluppati per la prima volta negli anni '30 da Paul Dysart, che utilizzava indicatori di ampiezza del mercato come la linea di declino per generare PVI e NVI. Gli indicatori PVI e NVI hanno guadagnato popolarità in seguito alla loro inclusione in un libro del 1976 intitolato "Stock Market Logic" di Norman Fosback, che ha esteso la loro applicazione ai singoli titoli.
La ricerca di Fosback, che ha compreso il periodo dal 1941 al 1975, ha suggerito che quando il PVI è inferiore alla media di un anno c'è una probabilità del 67% di un mercato ribassista. Se il PVI è superiore alla media di un anno, la possibilità di un mercato al ribasso scende al 21%.
In generale, gli operatori monitoreranno gli indicatori PVI e NVI per avere un'idea dell'andamento del mercato in termini di volume. Il PVI sarà più volatile quando il volume sta aumentando e NVI sarà più volatile quando il volume sta diminuendo.
Poiché il fattore primario del PVI è il prezzo, gli operatori vedranno aumentare il PVI quando il volume è alto e i prezzi sono in aumento. Il PVI diminuirà quando il volume è alto ma i prezzi stanno diminuendo. Pertanto, il PVI può essere un segnale per tendenze rialziste e ribassiste.
La convinzione generale è che giorni ad alto volume sono associati alla folla. Quando il PVI è superiore alla sua media mobile di un anno (circa 255 giorni di negoziazione), mostra che la folla è ottimista, il che aiuta ad aumentare i prezzi del carburante. Se il PVI scende al di sotto della media di un anno, ciò indica che la folla sta diventando pessimista e un calo dei prezzi è imminente o è già in corso.
I trader spesso tracciano una media mobile a nove periodi (MA) di PVI e la confrontano con una media mobile a 255 periodi di PVI. Quindi controlleranno le relazioni come descritto sopra. I crossover segnalano potenziali variazioni di tendenza nel prezzo. Ad esempio, se il PVI sale al di sotto del MA a 255 periodi dal basso, ciò potrebbe indicare che è in corso un nuovo trend rialzista. Tale tendenza al rialzo è confermata fintanto che il PVI rimane al di sopra della media di un anno.
Tieni a mente le probabilità di cui sopra. I segnali PVI non sono precisi al 100%. In generale, il PVI rispetto a un MA di un anno aiuta a confermare tendenze e inversioni, ma non sarà sempre corretto.
Alcuni trader preferiscono l'indice di volume negativo (NVI) rispetto al PVI o li usano insieme per confermarsi a vicenda. Il motivo è che NVI osserva i giorni a volume più basso, che sono associati all'attività dei trader professionisti e non alla folla. Pertanto, NVI mostra cosa stanno facendo i "soldi intelligenti".
La differenza tra l'indice di volume positivo (PVI) e il volume di bilanciamento (OBV)
Il volume positivo è un calcolo del prezzo, basato sul fatto che il volume sia aumentato nella sessione corrente rispetto al precedente. A conti fatti il volume è un totale parziale di volume positivo e negativo, basato sul fatto che il prezzo oggi sia stato rispettivamente superiore o inferiore al prezzo di ieri. Mentre entrambi gli indicatori stanno prendendo in considerazione il volume e il prezzo, lo fanno in modi molto diversi. Poiché i calcoli sono diversi, forniranno diversi segnali commerciali e informazioni diverse agli operatori.
Limitazioni dell'uso dell'indice di volume positivo (PVI)
PVI sta monitorando la folla, la cui attività è in genere associata a giorni di volume più elevato. La folla di solito perde denaro o le fiere meno bene dei commercianti professionisti. Pertanto, PVI sta monitorando il "denaro non intelligente". Per segnali di migliore qualità e per un migliore contesto di ciò che un determinato mercato o stock sta facendo, il PVI viene utilizzato insieme a NVI.
Nei test storici, PVI ha fatto un lavoro decente per evidenziare i mercati rialzisti e ribassisti nel prezzo. Anche se non è preciso al 100% ... niente lo è. L'indicatore può essere incline alle seghe a frusta, ovvero quando si verificano più crossover in rapida successione, rendendo difficile determinare la vera direzione del trend in base al solo indicatore. Il PVI è anche soggetto ad alcune anomalie. Ad esempio, può spostarsi continuamente verso il basso, anche se il prezzo aumenta in modo aggressivo. Per questi motivi, si raccomanda agli operatori di utilizzare il PVI insieme all'analisi dell'azione dei prezzi, ad altri indicatori tecnici e all'analisi fondamentale se cercano opportunità di trading a lungo termine.
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