Rompere
Una pausa è quando il prezzo di un titolo fa una mossa improvvisa e brusca. Le interruzioni possono verificarsi più in alto o più in basso. Un incidente è una forma estrema di rottura al ribasso. Se una pausa è abbastanza grande, attiverà misure di sicurezza da parte dello scambio per arrestare temporaneamente la negoziazione per un periodo limitato o il resto della sessione di negoziazione.
Una pausa è un termine generale per un forte aumento dei prezzi verso l'alto o verso il basso. Un breakout è un termine di analisi tecnica più specifico riferito a quando un'attività si sposta al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto.
Key Takeaways
- Una pausa è una mossa di prezzo forte e aggressiva sia superiore che inferiore.
- Una pausa può verificarsi come un gap, o una rapida o grande ascesa o discesa dei prezzi in cui l'attività di negoziazione si svolge a più prezzi lungo la strada.
- Un breakout si verifica quando il prezzo (o un'altra metrica) supera la resistenza o scende al di sotto del supporto.
Capire le pause
Le variazioni di prezzo sono generalmente incrementali nei mercati ordinati, muovendosi su e giù ma non facendo aggressivamente grandi salti su e giù da un momento all'altro. Quando un fattore esterno, come le notizie sulle società o l'azione a sorpresa del governo, provoca un rapido cambiamento nel sentimento degli investitori, il prezzo ha maggiori probabilità di vedere una mossa estrema o una rottura. Ad esempio, se un'azienda fornisce una guida peggiore del previsto, uno stock da $ 100 potrebbe spostarsi a $ 95 in pochi secondi, mentre in genere una mossa da $ 5 potrebbe richiedere giorni o settimane per svilupparsi.
Le interruzioni non sono necessariamente negative in quanto possono verificarsi anche al rialzo. Potrebbero essere il risultato di una fusione annunciata, di un brevetto concesso o di una svolta improvvisa che colpisce uno specifico mercato delle materie prime.
Mentre le interruzioni possono e si verificano intraday, le interruzioni più significative si verificano spesso tra le sessioni di trading, come quando si verifica un'ostilità geopolitica durante il fine settimana o un evento meteorologico colpisce una raffineria o una miniera durante la notte. Poiché non vi è negoziazione, lo squilibrio tra domanda e offerta si accumula per un periodo più lungo. Quando il trading riprende, il mercato si spezzerà bruscamente per riflettere un nuovo prezzo basato sulle nuove informazioni.
L'avvento delle negoziazioni dopo e prima delle ore ha alleviato alcune di queste pressioni, ma il prezzo si muove ancora rapidamente. Se una società rilascia un rapporto sui guadagni negativi dopo ore, il titolo potrebbe chiudersi a $ 50 ma dopo il rapporto sui guadagni negativi, potrebbe scendere immediatamente a $ 40. Ciò potrebbe accadere perché dopo le notizie negative chiunque abbia ordini di acquisto vicino a $ 50 rischia di annullare tali ordini. Ciò riduce la domanda di acquisto per lo stock.
D'altra parte, le persone che vogliono vendere abbasseranno il prezzo a cui sono disposti a vendere. Qualsiasi ordine di vendita sul mercato riempirà rapidamente qualsiasi ordine di acquisto vicino a $ 50 e inferiore, abbassando rapidamente il prezzo in quanto vi è poca domanda per acquistare o stabilizzare il prezzo fino a quando non scende. A $ 40, in questo caso, il prezzo potrebbe essere sceso abbastanza da giustificare nuovamente l'interesse all'acquisto, stabilizzando il prezzo. La stabilità del prezzo dipenderà dall'equilibrio tra domanda e offerta. Potrebbero non esserlo e il prezzo potrebbe scendere più o meno indietro.
Una rottura può verificarsi come un gap, oppure il prezzo può spostarsi rapidamente e in modo aggressivo mentre l'attività di trading si sta verificando a più livelli di prezzo lungo il percorso.
Interruzioni dei grafici
Quando si tracciano grafici di titoli, i grafici a candeliere e open-high-low-close (OHLC) sono strumenti utili per vedere le interruzioni che si sono già verificate o che si stanno verificando in questo momento. Un'interruzione inferiore sarà contrassegnata da una barra lunga in cui il minimo e / o la chiusura sono sostanzialmente inferiori alla chiusura precedente. Un'interruzione più alta sarà contrassegnata da una lunga barra in cui il massimo e / o la chiusura sono sostanzialmente al di sopra della chiusura precedente.
I commercianti sfruttano le pause in diversi modi. Le interruzioni che si verificano come un intervallo di trading o altre forme del grafico tipicamente danno il via a una nuova tendenza nella direzione dell'interruzione. Questo si chiama breakout, perché il prezzo sta superando la resistenza e si prevede che continuerà a salire, oppure il prezzo si romperà sotto il supporto e si prevede che continuerà a scendere.
Le interruzioni che si verificano durante un accento o un calo dei prezzi già ripidi potrebbero segnalare l'esaurimento della recente tendenza. Ad esempio, se il prezzo è aumentato in modo aggressivo, una brusca rottura in alto o in basso potrebbe segnalare che la tendenza al rialzo sta per invertire o è già iniziata. Questo a volte viene indicato come top di scarico.
Non tutte le interruzioni significano che la tendenza sta cambiando. Alcuni si verificano su notizie che sembrano migliori o peggiori di quello che è, facendo sì che tutti i guadagni o le perdite dalla pausa si annullino rapidamente. In questo caso, gli operatori possono sbiadire la mossa vendendo in un salto di prezzo o acquistando un calo di prezzo.
Esempio di interruzione inferiore in uno stock a seguito di utili
Il seguente diagramma di Netflix Inc. (NFLX) mostra più interruzioni. Si tratta di bruschi movimenti di prezzo in alto o in basso. Un intervallo reale medio (ATR) di un periodo è mostrato nella parte inferiore del grafico, a indicare quanto il prezzo si è spostato ogni giorno. Per la maggior parte, le variazioni di prezzo sono contenute in un intervallo giornaliero inferiore a $ 25, ma a volte il prezzo ha variazioni molto maggiori.
Quattro esempi sono contrassegnati sul grafico con le frecce. In quei giorni, il prezzo ha visto le sue maggiori gamme di prezzi.
Sulla prima freccia, a sinistra, lo stock è rimasto a bocca aperta di una grande quantità e poi è caduto per tutto il giorno. In questo caso, mentre la barra è rossa, in realtà è stata una giornata rialzista in cui il titolo si è alzato più in alto la mattina, per poi rinunciare ad alcuni di questi guadagni nel corso della giornata. Si è ancora chiuso sopra la chiusura precedente.
Le tre frecce successive mostrano tutte le interruzioni al ribasso, dove lo stock si chiude molto più in basso rispetto alla chiusura precedente. In giorni come questi, in cui il prezzo sta scendendo in modo aggressivo, verrebbero utilizzate frasi come "Questo titolo si sta rompendo gravemente" o "Netflix si sta abbassando più in basso".
Una pausa è un termine generale e non ha una magnitudine specifica ad esso associata. Le frecce e ATR stanno evidenziando le maggiori interruzioni di prezzo.
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