Chi sono i principali concorrenti di Costco?

I principali concorrenti di Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) nel mercato al dettaglio altamente competitivo di grandi discount sono Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) e Target Corporation (NYSE: TGT). Queste società sono talvolta classificate come titoli difensivi dei consumatori.

Costco

Costco, insieme alle sue filiali, gestisce magazzini di appartenenza in cui un'ampia gamma di beni di consumo viene venduta all'ingrosso. Sia i marchi che i prodotti a marchio del distributore sono venduti in una vasta gamma di categorie merceologiche, come gli snack; alimenti secchi / preconfezionati; tabacco; bevande alcoliche e analcoliche; prodotti per la pulizia: elettronica; aiuti per la salute e la bellezza; forniture per ufficio; salumi e prodotti; e abbigliamento.

Costco gestisce anche farmacie, centri fotografici, food court, distributori di benzina e numerosi servizi aggiuntivi. A partire dal 2014, Costco gestisce oltre 650 magazzini, di cui circa 470 negli Stati Uniti e in Porto Rico messi insieme. La società ha anche magazzini in Canada, Messico, Regno Unito, Giappone, Corea, Taiwan, Australia e Spagna. Precedentemente nota come Costco Companies, Inc., Costco è stata fondata nel 1976 e ha sede a Issaquah, Washington.

Costco ha una capitalizzazione di mercato di quasi $ 61 miliardi. Il suo reddito netto nel 2014 è stato di circa $ 2, 3 miliardi. Il prezzo / utile alla crescita atteso in cinque anni, o PEG, per l'azienda è 2, 8, che è leggermente superiore alla media del settore di 1, 6. Il rendimento da dividendi offerto con le azioni Costco è dell'1, 2%, che è ben al di sopra della media del settore dello 0, 8%. Il rendimento del capitale proprio, o ROE, per l'azienda è del 19, 9%, che è del 2% superiore alla media del settore.

Il turnover delle scorte è una metrica importante per i negozi al dettaglio, in quanto può fornire una buona indicazione dell'efficienza con cui un'azienda gestisce gli ordini e le scorte. Il rapporto di rotazione delle scorte può anche misurare la qualità delle scorte di un negozio e la quantità di scorte obsolete o obsolete. C'è anche il fatto che ogni giro d'affari di inventario segna un altro pezzo di profitto lordo guadagnato. Il rapporto di rotazione delle scorte di Costco è di circa 12, il che significa che si trasforma approssimativamente nell'intero inventario mensile. Ciò indica un'elevata qualità dell'inventario e una gestione degli ordini relativamente efficiente.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. gestisce negozi al dettaglio in tutto il mondo attraverso tre segmenti principali: Walmart US, Walmart International e Sam's Club. Sam's Club ricorda molto da vicino il formato di vendita di Costco; tuttavia, Costco è ancora considerato in concorrenza diretta con Walmart e la sua controllata. I negozi Walmart offrono una varietà di prodotti, tra cui gastronomia e articoli da forno; carne; produrre; alimenti surgelati; generi alimentari secchi; aiuti per la salute e la bellezza; elaborazione di foto; prodotti farmaceutici; abbigliamento; prodotti per la caccia; beni automobilistici; ed elettronica di consumo. Walmart ha il proprio servizio di telefonia cellulare, StraightTalk, che fornisce servizi principalmente attraverso le torri di Verizon. La società fornisce anche alcuni servizi e prodotti finanziari tra cui vaglia e carte prepagate, assegni circolari e pagamento delle bollette. Sia i prodotti di marca che quelli di marca privata sono venduti nei negozi Walmart e tramite il suo sito Web. A partire dal 2015, Walmart gestisce quasi 12.000 negozi con le sue tre filiali in 27 paesi. Wal-Mart Stores, Inc. ha sede a Bentonville, Arkansas, ed è stata fondata nel 1945.

A poco più di $ 15 miliardi per l'ultimo anno fiscale 2014, Wal-Mart ha un reddito netto sostanzialmente più elevato di Costco. Tuttavia, il rapporto prezzo / utili di Wal-Mart, o rapporto P / E, a 13, 1 è inferiore a quello di Costco a 26, 5 e la media del settore a 14, 3. Questa è una possibile indicazione di aumenti degli utili previsti inferiori per il futuro di Wal-Mart. Il rendimento da dividendi per il titolo Wal-Mart è di circa il 3, 1%, un rendimento impressionante che non solo supera Costco e Target ma anche il mercato azionario complessivo.

Il rapporto di rotazione delle scorte di Wal-Mart è di circa otto, rispetto al rapporto di Costco di 12. La qualità delle scorte di Wal-Mart potrebbe essere leggermente inferiore a quella di Costco, ma il suo tasso di turnover è ancora ben entro cifre accettabili, e questo indica che Wal-Mart probabilmente fa un buon compito di mantenere aggiornato il suo inventario e di eliminare gli articoli obsoleti o obsoleti.

2) The Target Corporation

Target Corporation è un rivenditore di sconti per merci in generale che opera negli Stati Uniti. Questa catena offre articoli essenziali per la casa; prodotti farmaceutici; articoli per la cura personale; prodotti per la pulizia e la carta; abbigliamento; Accessori; articoli sportivi; elettronica; e prodotti alimentari, insieme a mobili e altri prodotti. Target offre anche carte di debito e di credito REDcard che offrono ai consumatori uno sconto del 5% sugli acquisti. Target utilizza sedi e-commerce e e-commerce per le vendite dei suoi beni. A partire dal 2015, Target gestisce poco meno di 1.800 negozi negli Stati Uniti e ha sedi internazionali in India. La Target Corporation è stata fondata nel 1902 e ha sede a Minneapolis, Minnesota.

Sebbene leggermente inferiore a quello di Wal-Mart, il rendimento da dividendi di Target, al 2, 9%, è sostanzialmente superiore sia a Costco che al settore e alla media complessiva del mercato. Il rapporto PEG atteso a cinque anni per Target è il più basso di tutte e tre le società a 1, 58 ed è inferiore alla media del settore di 1, 6. Ciò è significativo perché indica che il prezzo delle azioni di Target non sta superando il tasso di crescita previsto dell'azienda.

Target ha il rapporto di turnover dell'inventario più basso dei tre, a sei, indicando che trasforma il suo inventario solo la metà delle volte rispetto a Costco e leggermente meno spesso di Wal-Mart. Il rapporto relativamente più basso può indicare che, in media, Target ha un inventario leggermente più datato di Wal-Mart o Costco.