Broker-Dealer e consulenti finanziari: costi e pagamenti

Che tu sia un consulente finanziario di recente coniato alla ricerca di un'impresa da iscrivere, o sei pronto a lasciare la tua attuale impresa e stai cercando un pagamento migliore, una parte essenziale per decidere a quale impresa di investimento broker-dealer far parte è capire il loro compenso struttura.

Innanzitutto, esaminiamo da dove provengono le commissioni. L'azienda può addebitare al cliente una commissione sulla vendita di fondi comuni di investimento e altri prodotti finanziari. L'azienda potrebbe riscuotere una commissione di gestione del cliente basata su una percentuale delle attività gestite (AUM). Oppure l'azienda potrebbe fare entrambe le cose. La commissione lorda addebitata al cliente viene quindi suddivisa tra l'impresa e il consulente. La parte della commissione della commissione copre le spese generali della società, comprese le commissioni di Securities Investor Protection Corp., la piattaforma tecnologica dell'azienda, le attrezzature per ufficio e lo spazio e qualsiasi altro costo di gestione dell'attività.

Tuttavia, non tutte le aziende pagano la stessa percentuale ai propri consulenti finanziari.

Commissioni amministrative forfettarie

I consulenti che gestiscono da soli gli asset dei propri clienti pagano spesso 10-25 punti base sugli asset dei clienti per fatturazione, dichiarazioni e rendicontazione delle prestazioni. Sempre più broker-dealer scelgono di svolgere queste funzioni da soli piuttosto che attraverso una società di compensazione. Di conseguenza, in genere addebiteranno tra $ 12, 50- $ 40, 00 per account ogni anno anziché punti base sulle attività.

Rispetto ai punti base addebitati sulle attività, questo nuovo metodo di solito rappresenta risparmi significativi. Permette ai consulenti di guadagnare di più per se stessi o per i propri clienti. Un altro vantaggio di questa struttura è l'uso di Orion per l'amministrazione, che è nota per la sua elevata precisione nella segnalazione.

Markup su gestori di fondi esterni

Nei broker di grandi dimensioni, troverai spesso un markup di 10-25 punti base sulle commissioni di gestione per un gestore di denaro di terze parti. I consulenti spesso non sono a conoscenza di questo markup e raramente i broker-dealer desiderano offrire volontariamente le informazioni. Tuttavia, è importante che un consulente chiami per chiedere al proprio broker-dealer quali sono le commissioni.

Fondi amichevoli ai mutui, rendita variabile detenuta direttamente

È più importante che mai per i broker-dealer desiderare che i fondi comuni di investimento e le rendite variabili siano tenuti in conti di intermediazione.

Alcuni broker-dealer hanno cercato di ridurre i costi di detenzione di attività in un conto di intermediazione non addebitando commissioni per prelievi / depositi sistematici, media dei costi in dollari o spese per biglietti sulla maggior parte dei fondi comuni.

Le commissioni di conto inattive e le commissioni di custodia dell'IRA sono ancora costi comuni che possono essere sostenuti nei conti di intermediazione. È importante che i consulenti finanziari cerchino un broker-dealer che non torca le braccia dei consulenti per mettere tutti i loro beni nei conti di brokeraggio.

Assicurazione E&O

La maggior parte dei broker-dealer richiede ai consulenti di acquistare l'assicurazione per errori e omissioni attraverso il piano di gruppo del broker-dealer. In genere, i broker-dealer segnano il costo dell'assicurazione E & O come centro di profitto. I costi annuali di $ 3.000 sono ora comuni. Le franchigie ora sono generalmente comprese tra $ 10.000 e $ 25.000 (in passato era una franchigia di $ 5.000).

Se un consulente lavora con un broker-dealer che svolge molte attività in REIT, BDC e investimenti alternativi, le tariffe E&O o le franchigie su questi prodotti potrebbero essere più elevate. Tuttavia, alcuni broker-dealer consentono ai loro consulenti di acquistare la propria assicurazione E&O, che è molto più economica senza il markup del broker-dealer. Con una buona storia di conformità, i consulenti che svolgono solo attività di fondi comuni di investimento e rendite variabili con una licenza Serie 6 di solito possono ottenere una copertura E&O per $ 400 all'anno. I consulenti che svolgono attività a pagamento potrebbero dover pagare circa $ 800- $ 1, 200 all'anno.

Broker-Dealer Offrendo i grandi soldi

I rapporti di pagamento per le imprese si trovano su tutta la mappa e i rapporti all'interno di ciascuna impresa possono variare a seconda del tipo di prodotto. Di seguito è riportato un elenco dei broker-dealer con alcuni dei rapporti di pagamento più elevati nel 2019. Un intervallo nella colonna Rapporto di pagamento indica che il rapporto varia a seconda della classe di attività che è stata venduta al cliente. Ad esempio, il rapporto di pagamento potrebbe essere del 90% per i fondi comuni di investimento e dell'82% quando un cliente acquista attività alternative. L'elenco completo che aggrega la gamma di commissioni per tutti i tipi di attività e può essere trovato su Financialplanning.com.

La linea di fondo

Per i consulenti finanziari, il rapporto di pagamento è importante quando si considera dove lavorare o con chi affiliarsi, ma non è l'unica metrica da considerare. È anche saggio guardare la cultura e le metriche di lavoro quando si considerano le opzioni.