Definizione ed esempio dell'ordine di acquisto limite
Un ordine con limite di acquisto è un ordine per acquistare un'attività a un prezzo inferiore o inferiore a un prezzo specificato, consentendo agli operatori di controllare l'importo da pagare. Utilizzando un ordine con limite di acquisto, l'investitore è sicuro di pagare quel prezzo o meno. Mentre il prezzo è garantito, il completamento dell'ordine non lo è. Se l'attività non raggiunge il prezzo specificato, l'ordine non viene evaso e l'investitore potrebbe perdere l'opportunità di fare trading. Detto in altro modo, utilizzando un ordine con limite di acquisto, l'investitore è sicuro di pagare il prezzo dell'ordine di acquisto o migliore, ma non è garantito che l'ordine verrà completato.
01:32Acquista ordine limite
Key Takeaways
- Un ordine con limite di acquisto garantisce il prezzo specificato o inferiore.
- Non è garantito il riempimento di un limite di acquisto.
- Gli ordini con limite di acquisto controllano i costi ma possono tradursi in opportunità mancate in condizioni di mercato in rapido movimento.
- Un ordine con limite di acquisto non è migliore di un ordine con limite di acquisto o di un ordine di mercato. Tutti i tipi di ordine sono utili e hanno i loro vantaggi e svantaggi.
Vantaggi di un ordine con limite di acquisto
Un ordine con limite di acquisto garantisce che l'acquirente non ottenga un prezzo peggiore di quanto si aspettino. Gli ordini con limite di acquisto offrono agli investitori e ai trader un mezzo per entrare precisamente in una posizione. Ad esempio, un ordine con limite di acquisto potrebbe essere collocato a $ 2, 40 quando un titolo viene scambiato a $ 2, 45. Se il prezzo scende a $ 2, 40, l'ordine viene eseguito automaticamente. Non verrà eseguito fino a quando il prezzo non scenderà a $ 2, 40 o inferiore.
Un altro vantaggio di un ordine con limite di acquisto è la possibilità di un miglioramento del prezzo quando un titolo è vuoto da un giorno all'altro. Se il trader effettua un ordine di acquisto a $ 2, 40 e l'ordine non viene attivato durante il giorno di negoziazione, a condizione che tale ordine rimanga in vigore, potrebbe trarre vantaggio da un gap verso il basso. Se il prezzo si apre il giorno successivo a $ 2, 20, il trader riceverà le azioni a $ 2, 20 poiché quello era il primo prezzo disponibile a $ 2, 40 o inferiore. Mentre il trader sta pagando un prezzo inferiore al previsto, potrebbe voler considerare il motivo per cui il prezzo è sceso in modo così aggressivo e se desidera ancora possedere le azioni.
A differenza di un ordine di mercato in cui il trader acquista al prezzo di offerta corrente, qualunque esso sia, un ordine con limite di acquisto viene inserito nel portafoglio ordini di un broker a un prezzo specificato. L'ordine indica che il commerciante è disposto ad acquistare un numero specifico di azioni del titolo al prezzo limite specificato. Quando l'attività scende verso il prezzo limite, l'operazione viene eseguita se un venditore è disposto a vendere al prezzo dell'ordine di acquisto.
Poiché sul libro è presente un limite di acquisto che indica che il trader desidera acquistare a quel prezzo, l'ordine verrà offerto, in genere al di sotto del prezzo di mercato corrente dell'asset. Se il prezzo scende al prezzo limite di acquisto e un venditore effettua una transazione con l'ordine (l'ordine del limite di acquisto viene riempito), l'investitore avrà acquistato all'offerta, evitando così di pagare lo spread. Questo può essere utile per i daytrader che cercano di ottenere profitti piccoli e rapidi. Per i grandi investitori istituzionali che assumono posizioni molto elevate in un titolo, vengono utilizzati ordini limite incrementali a vari livelli di prezzo nel tentativo di ottenere il miglior prezzo medio possibile per l'intero ordine.
Gli ordini con limite di acquisto sono utili anche in mercati volatili. Supponiamo che un trader voglia acquistare un titolo, ma sappia che il titolo si è mosso selvaggiamente di giorno in giorno. Potrebbero effettuare un ordine di acquisto sul mercato, che prende il primo prezzo disponibile, oppure potrebbero utilizzare un ordine con limite di acquisto (o un ordine di stop acquisto). Supponiamo che lo stock sia stato chiuso ieri a $ 10. L'investitore potrebbe fissare un limite di acquisto a $ 10, assicurando che non pagherà più di quello. Se lo stock si apre il giorno successivo a $ 11, non saranno riempiti sull'ordine, ma si sono anche risparmiati dal pagare più di quanto volessero.
Svantaggi degli ordini con limite di acquisto
Un ordine con limite di acquisto non garantisce l'esecuzione. L'esecuzione si verifica solo quando il prezzo dell'attività viene ridotto al prezzo limite e un ordine di vendita viene negoziato con l'ordine limite di acquisto. Il trading di asset al prezzo dell'ordine limite di acquisto non è sufficiente. Il trader può avere 100 azioni pubblicate per l'acquisto a quel prezzo, ma potrebbero esserci migliaia di azioni davanti a loro che vogliono anche acquistare a quel prezzo. Pertanto, il prezzo dovrà spesso azzerare completamente il livello di prezzo dell'ordine limite di acquisto per riempire l'ordine del limite di acquisto. Prima l'ordine viene inserito in precedenza nella coda, l'ordine sarà a quel prezzo e maggiore sarà la possibilità che l'ordine venga riempito se l'attività viene scambiata al prezzo limite di acquisto.
Gli ordini con limite di acquisto possono anche comportare un'opportunità mancata. Il prezzo dell'attività deve essere negoziato al prezzo limite di acquisto o inferiore, ma in caso contrario il trader non entra nel proprio commercio. Il controllo dei costi e l'importo pagato per un'attività è importante, ma lo è anche cogliere un'opportunità. Quando un asset è in rapido aumento, potrebbe non tornare al prezzo limite di acquisto specificato prima di aumentare notevolmente. Dato che l'obiettivo del trader era quello di prendere una mossa più in alto, hanno mancato di piazzare un ordine che probabilmente non sarebbe stato eseguito. Se il trader desidera entrare, a qualsiasi costo, potrebbe utilizzare un ordine di mercato. Se a loro non importa pagare un prezzo più alto ma vogliono controllare quanto pagano, un ordine con limite di acquisto è efficace.
Alcuni broker applicano una commissione più elevata per un ordine limite di acquisto rispetto a un ordine di mercato. Questa è in gran parte una pratica obsoleta, tuttavia, poiché la maggior parte dei broker addebita una commissione fissa per ordine o addebito in base al numero di azioni scambiate (o importo in dollari) e non addebita in base al tipo di ordine.
Esempio di ordine con limite di acquisto
Le azioni Apple sono scambiate con un'offerta di $ 125, 25 e un'offerta di $ 125, 26 quando un investitore decide di voler aggiungere Apple al proprio portafoglio. Hanno diverse scelte in termini di tipi di ordine. Potrebbero utilizzare un ordine di mercato e acquistare lo stock a $ 125, 26 (supponendo che l'offerta rimanga invariata e ci siano abbastanza azioni a quel prezzo per riempire l'ordine di acquisto del mercato), oppure potrebbero utilizzare un limite di acquisto a qualsiasi prezzo di $ 125, 25 o inferiore .
Forse il commerciante ritiene che il prezzo scenderà leggermente nelle prossime settimane, quindi effettuano un ordine con limite di acquisto a $ 121. Se le azioni Apple vengono scambiate fino a $ 121 (idealmente $ 120, 99 per assicurare che l'ordine sia completato), l'investitore sarà proprietario di azioni a $ 121, un risparmio significativo dal prezzo di $ 125, 25 / 26 che l'investitore ha visto per la prima volta.
Tuttavia, il prezzo potrebbe non scendere a $ 121. Invece, può passare da un'offerta di $ 125, 25 fino a $ 126, quindi $ 127, quindi $ 140 nelle prossime settimane. L'aumento dei prezzi a cui l'investitore ha voluto partecipare è stato perso perché il loro ordine con limite di acquisto a $ 121 non è mai stato eseguito.
Se un investitore si aspetta che il prezzo di un'attività diminuisca, un ordine con limite di acquisto è un ordine ragionevole da utilizzare. Se l'investitore non si preoccupa di pagare il prezzo corrente, o superiore, se l'attività inizia a salire, allora una scommessa migliore è un ordine di mercato per acquistare un ordine con limite di stop.
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