Posso fare soldi con un portafoglio di divano-patata?

Il portafoglio di patate da letto è una strategia di investimento indicizzata che richiede solo un monitoraggio annuale da parte di un investitore. È una strategia di investimento passivo progettata per l'investitore di lungo periodo che è disposto a lasciare da solo i propri fondi. Se sei interessato ad un approccio più pratico e ti piace guardare e reagire al mercato azionario, questa strategia non fa per te.

Costruire il portafoglio

Scott Burns, scrittore di finanza personale, ha sviluppato la strategia di investimento Couch Potato nel 1991 in alternativa alle persone che pagavano gestori di denaro per gestire i propri investimenti. I portafogli Couch-potato richiedono poca manutenzione e basso costo e richiedono un tempo minimo per l'installazione. La ricetta iniziale di Burns era semplice.

Un investitore può attuare questa strategia mettendo metà del proprio denaro in un fondo azionario comune come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) e l'altra metà in un mercato di fondi obbligazionari totali che imita l'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond per scadenza intermedia obbligazioni.

Sebbene non obbligatorio, Burns ha anche suggerito due fondi indicizzati in aggiunta con le classi di attività descritte: il Vanguard Index 500 Fund (VFINX) e il Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Ma ci sono molti altri fondi indicizzati tra cui scegliere.

All'inizio di ogni nuovo anno, l'investitore deve solo dividere il valore totale del portafoglio per due e quindi riequilibrare il portafoglio inserendo metà dei fondi nell'indice S&P 500 e l'altra metà nell'indice obbligazionario.

Performance del portafoglio

Diamo un'occhiata a come si sarebbe comportato il modello della patata bollente in relazione all'indice S&P 500 e all'indice obbligazionario (basato sul collocamento del 50% dei fondi nell'indice S&P 500, sul 50% nell'indice obbligazionario e sul ribilanciamento all'inizio di ciascuno anno).

Il tasso di rendimento annuo per l'S & P 500 è stato in media del 9, 8% negli ultimi 90 anni, sebbene vi siano stati periodi definiti di estrema volatilità. Gli investimenti obbligazionari sono progettati per essere molto più prudenti rispetto alle azioni. Il portafoglio di couch-potato è progettato per utilizzare il 50% dell'indice S&P 500 e il 50% dell'indice obbligazionario per ridurre la volatilità di un portafoglio a basso costo e con il minimo sforzo per l'investitore.

Pesatura dei rendimenti del portafoglio di patatine fritte

In condizioni di mercato azionario in aumento, l'S & P 500 sovraperformerà gli investimenti obbligazionari, ma con rendimenti maggiori si ottiene una maggiore esposizione al rischio. Durante uno dei periodi peggiori del mercato ribassista della storia degli Stati Uniti, dal 2000 al 2002, l'S & P 500 ha perso complessivamente il 43, 1%, mentre il portafoglio di patate da tavola ha perso solo il 6, 3% nello stesso periodo.

Gli investitori possono trarre considerevoli vantaggi implementando una strategia di indicizzazione più sofisticata utilizzando più classi di attività e aggiungendo titoli di piccole dimensioni e internazionali per aumentare i rendimenti. Alcuni investitori continuano a preferire la gestione attiva rispetto alle strategie passive sebbene gli studi abbiano dimostrato che l'80% dei gestori non supera l'indice comparabile.

La strategia della patata bollente funziona per gli investitori che desiderano costi bassi e poca manutenzione in un portafoglio che contiene solo azioni e obbligazioni statunitensi. Tali investitori dormono bene la notte sapendo che il loro rischio è ridotto non avendo il 100% dei fondi legati in borsa.