Imposta sugli utili da capitale 101

È facile rimanere coinvolti nella scelta degli investimenti e dimenticare le conseguenze fiscali delle proprie strategie, in particolare l'imposta sulle plusvalenze. Dopotutto, scegliere il giusto titolo o fondo comune è abbastanza difficile senza preoccuparsi delle dichiarazioni al netto delle imposte. La stessa cosa è vera quando investi in altri tipi di beni capitali, come la tua casa.

Tuttavia, se desideri veramente la migliore performance, devi considerare l'imposta che paghi sugli utili delle vendite dei tuoi investimenti, siano essi titoli, proprietà immobiliari o altri beni capitali. Capire quella tassa nella tua strategia di gestione finanziaria - e i tempi in cui colpirà - sono cruciali per ottenere il massimo dai tuoi investimenti. Qui, esaminiamo l'imposta sulle plusvalenze e come è possibile regolare le strategie di investimento per ridurre al minimo l'imposta pagata.

Key Takeaways

• Una plusvalenza si verifica quando il prezzo di vendita di un'attività è superiore al suo prezzo di acquisto.
• Ai fini fiscali, un profitto non viene "realizzato" fino a quando non viene venduta la garanzia che ha apprezzato.
• Per applicare l'imposta sulle plusvalenze a lungo termine generalmente più favorevole, è necessario possedere un'attività per più di un anno prima di venderla.
• A causa del Tax Tax and Jobs Act, l'aliquota fiscale delle plusvalenze a lungo termine si basa ora sul reddito, non sulla fascia fiscale.
• Per ridurre al minimo o evitare le imposte sulle plusvalenze: investire a lungo termine, utilizzare piani pensionistici con agevolazioni fiscali, compensare le plusvalenze con perdite di capitale, controllare i periodi di detenzione e scegliere le basi.

Utili di capitale: le basi

Una plusvalenza si verifica quando il prezzo di vendita di un'attività è superiore al suo prezzo di acquisto. Espresso come equazione, significa:

Guadagno in conto capitale = Prezzo di vendita - Prezzo d'acquisto \ inizio {allineato} & \ text {Guadagno in capitale} = \ testo {Prezzo di vendita} - \ testo {Prezzo di acquisto} \\ \ fine {allineato} Guadagno in conto capitale = Prezzo di vendita - Acquisto prezzo

Proprio come gli esattori delle tasse vogliono un taglio del tuo reddito (imposta sul reddito), vogliono anche un taglio quando realizzi un profitto nei tuoi investimenti. Questo taglio è l'imposta sulle plusvalenze.

Ai fini fiscali, è importante comprendere la differenza tra guadagni realizzati e guadagni non realizzati. Un guadagno non viene realizzato fino a quando non viene venduta la sicurezza apprezzata. Supponiamo, ad esempio, che acquisti alcuni titoli di un'azienda e che il tuo investimento cresca costantemente del 15% per un anno. Alla fine dell'anno, decidi di vendere le tue azioni. Sebbene il tuo investimento sia aumentato dal giorno in cui hai acquistato le azioni, non realizzerai alcun guadagno fino a quando non le avrai vendute.

Se il prezzo del bene acquistato fosse diminuito, il risultato sarebbe una perdita di capitale anziché una plusvalenza.

Come regola generale, non si paga alcuna imposta fino a quando non si è realizzato un profitto. Dopotutto, è necessario ricevere il denaro ricavato dalla vendita di almeno una parte del proprio investimento per pagare qualsiasi imposta.

Quali attività ottengono il trattamento degli utili in conto capitale?

L'imposta che paghi su una plusvalenza dipende da quanto tempo hai detenuto l'attività prima di venderla. Sebbene un aumento quando vendi sia un guadagno in conto capitale - e dovrai pagare delle imposte su tale guadagno - ciò che devi non può essere chiamato imposta sulle plusvalenze, a seconda di quanto tempo hai detenuto l'attività (vedi "Periodi di detenzione", di seguito).

Questo fa la differenza perché l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze è spesso inferiore all'aliquota che pagheresti sul reddito ordinario, il che può renderla una categoria più desiderabile per i redditi da investimento. Tenere presente, tuttavia, che non tutte le risorse sono ammissibili a questo vantaggio.

Per applicare il trattamento delle plusvalenze, devi prima assicurarti di avere a che fare con un'attività patrimoniale. Chiaramente, azioni, obbligazioni, gioielli, collezioni di monete e la tua casa sono beni capitali.

Ma la legge non prevede il trattamento delle plusvalenze per tutte le attività di capitale che possiedi, tra cui:

• Il tuo inventario aziendale
• Proprietà commerciale deprecabile

Sono inoltre esclusi dal trattamento delle plusvalenze alcune voci (attività non finanziarie) create o prodotte per voi:

• Diritto d'autore; una composizione letteraria, musicale o artistica; una lettera; un memorandum; o proprietà simili (ad es. bozze di discorsi, registrazioni, trascrizioni, manoscritti, disegni o fotografie)
• Un brevetto, invenzione, modello o disegno (brevettato o no); anche una formula segreta o processo venduto dopo il 2017

Partecipazioni a breve termine vs. partecipazioni a lungo termine

Come accennato in precedenza, anche se l'attività è ammissibile al trattamento delle plusvalenze, la durata della sua proprietà prima della vendita influisce sul modo in cui verrà tassata. Per utilizzare i tassi di plusvalenze a lungo termine favorevoli, le attività di capitale devono essere detenute per più di un anno.

Eventuali plusvalenze su attività detenute per un anno o meno sono plusvalenze a breve termine, che sono tassate ai tassi di reddito ordinari. Il sistema fiscale negli Stati Uniti è istituito a beneficio dell'investitore a lungo termine. Gli investimenti a breve termine sono quasi sempre tassati a un tasso superiore rispetto agli investimenti a lungo termine.

Un esempio di come funziona l'imposta sugli utili da capitale

Supponiamo che tu abbia acquistato 100 azioni XYZ a $ 20 per azione e le abbia vendute più di un anno dopo a $ 50 per azione. Supponiamo anche che tu rientri nella categoria di reddito (vedi "Quello che devi", di seguito) in cui il governo tassa i tuoi guadagni a lungo termine del 15%. La tabella seguente riassume in che modo sono influenzati i tuoi guadagni dalle azioni XYZ.

Lo zio Sam sta mettendo le mani su $ 450 dei tuoi profitti.

Non lamentarti troppo: se avessi detenuto lo stock per meno di un anno (realizzando una plusvalenza a breve termine), il tuo profitto sarebbe stato tassato alla tua aliquota ordinaria sul reddito, che può arrivare fino al 35% per le persone la cui imposta sulle plusvalenze a lungo termine è del 15%, senza contare alcuna imposta statale aggiuntiva.

Nota ancora che paghi l'imposta sulle plusvalenze solo quando hai venduto il tuo investimento o proprietà immobiliare e hai realizzato un profitto. Avere un'aliquota fiscale inferiore a quella che si paga sul reddito ordinario è il motivo per cui l'ammissibilità all'imposta sulle plusvalenze può essere così vantaggioso per i contribuenti.

Compounding perdente: quando un guadagno in conto capitale è una perdita

Gli investitori a breve termine spesso negoziano in questo modo perché ritengono che il trading attivo permetterà loro di guadagnare di più sui loro investimenti. E questo potrebbe essere vero, all'inizio. Tuttavia, se acquisti e vendi azioni ogni pochi mesi, stai minando il potenziale valore dei tuoi guadagni: invece di lasciarli composti, perdi alcuni dei tuoi guadagni in tasse al tasso più probabile-più alto che ti viene addebitato per ordinaria reddito. Anche se aspetti che i tuoi profitti vengano addebitati all'aliquota fiscale delle plusvalenze più bassa, puoi comunque finire a compensare meno quando vendi con un profitto rispetto a quando tieni sulle tue azioni.

Perché? A causa del compounding - il fenomeno degli utili reinvestiti che generano più utili - il colpo da $ 450 di plusvalenze potrebbe potenzialmente valere di più se non vendessi mai il titolo e, invece, lo investissi. Ancora una volta, tutto ciò si riduce alla differenza tra un guadagno non realizzato e realizzato.

Per dimostrare, confrontiamo le conseguenze fiscali con i rendimenti di un investitore a lungo termine e di un investitore a breve termine, ipotizzando un'aliquota fiscale del 20% sulle plusvalenze.

• L'investitore a lungo termine si rende conto che, anno dopo anno, può ottenere una media del rendimento annuo del 10% investendo in fondi comuni di investimento e un paio di azioni blue-chip.
• L'investitore a breve termine non è un trader diurno, ma a loro piace detenere negoziazioni il tempo necessario per ottenere un trattamento delle plusvalenze sui propri guadagni, sicuri che scambiando frequentemente il proprio conto possono ottenere una media del guadagno del 12% annuo.

Ecco la loro performance complessiva al netto delle imposte dopo 30 anni.

Perché il nostro trader a breve termine ha finito per dare una buona fetta di denaro alle tasse, il nostro investitore a lungo termine, che ha permesso a tutti del loro investimento per continuare a guadagnare denaro, con un guadagno di circa $ 20.000 in più, anche se stavano guadagnando un tasso di rendimento inferiore.

Se entrambi avessero guadagnato lo stesso tasso di rendimento, la differenza sarebbe stata ancora più sconcertante. In effetti, con un tasso di rendimento del 10%, l'investitore a breve termine avrebbe guadagnato solo $ 80.000 dopo le tasse.

Inoltre, se il trader a breve termine avesse venduto partecipazioni possedute per un anno o meno, il profitto di $ 1.200 sarebbe stato probabilmente soggetto all'imposta sul reddito ordinaria al 35% o al 37%, a seconda del loro reddito in quell'anno, perdendole $ 420 o $ 444 contro $ 240 in tasse.

Apportare costanti cambiamenti nelle partecipazioni agli investimenti - con il risultato di elevati pagamenti di imposte sulle plusvalenze e commissioni - è chiamato sfornamento. Gestori di portafoglio e broker senza scrupoli sono stati accusati di sfornare o di scambiare eccessivamente il conto di un cliente per aumentare le commissioni, anche se diminuisce i rendimenti.

Tassi di guadagni in conto capitale

Mentre le aliquote fiscali per gli individui sul reddito ordinario sono del 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%, le aliquote delle plusvalenze a lungo termine sono tassate a aliquote diverse, generalmente più basse. I tassi di plusvalenze di base sono 0%, 15% e 20%. Ciò che ti viene addebitato ora dipende dal tuo reddito imponibile. (I punti di interruzione per questi tassi sono spiegati in seguito.)

Storicamente, come mostra la tabella seguente del Tax Policy Center, le imposte individuali sono generalmente più elevate delle imposte sulle plusvalenze.

Esistono altri due tipi di imposte sulle plusvalenze che potresti riscontrare:

• Gli utili su oggetti da collezione, come opere d'arte e collezioni di francobolli, e sulla parte di guadagno derivante dalla vendita di titoli qualificati per piccole imprese che non sono esclusi (denominati articoli Sezione 1202), sono tassati con un'aliquota del 28%.
• Le plusvalenze immobiliari sono tassate secondo uno standard diverso se vendi la tua residenza principale. Ecco come funziona: $ 250.000 delle plusvalenze di un individuo sulla vendita di una casa sono esclusi dal loro reddito per quell'anno ($ 500.000 per i coniugi archiviati congiuntamente), a condizione che il venditore abbia posseduto e vissuto in casa per due anni o Di Più.

C'è un'altra imposta: a causa dell'imposta sul reddito netto degli investimenti, potresti essere soggetto a un'imposta aggiuntiva del 3, 8% sul tuo reddito da investimento, comprese le plusvalenze, se il reddito lordo rettificato modificato (non il reddito imponibile) è superiore a :

• $ 250.000 in caso di deposito coniugale o di coniuge superstite
• $ 200.000 se single o capofamiglia
• $ 125.000 in caso di deposito coniugale separato

Cosa devi

Prima del 2018, le aliquote fiscali di base delle plusvalenze a lungo termine erano determinate dalla tua fascia d'imposta. Se, ad esempio, il tuo reddito imponibile ti inserisce in una delle due parentesi più basse, le tue plusvalenze hanno un'aliquota zero; nessuno dei tuoi guadagni è stato tassato.

Il Tax Cuts and Jobs Act ha modificato i punti di interruzione delle aliquote delle plusvalenze di base per allinearle al reddito imponibile (non alle fasce fiscali). Di seguito è riportato un grafico dei punti di interruzione per il 2019 in base al tuo stato di deposito e al reddito imponibile:

Come calcolare l'imposta sugli utili da capitale

La maggior parte delle persone calcola la propria imposta (o lo fa fare ai professionisti) utilizzando un software che effettua automaticamente calcoli. Ma se vuoi avere un'idea di ciò che potresti pagare per una vendita potenziale o attualizzata, puoi usare un calcolatore di plusvalenze per avere un'idea approssimativa.

5 modi per ridurre al minimo o evitare l'imposta sugli utili da capitale

Esistono alcuni modi per ridurre al minimo o evitare le plusvalenze. Ecco cosa tenere a mente:

1. Investi a lungo termine.

Se riesci a trovare grandi aziende e a mantenerle a lungo termine, pagherai l'aliquota più bassa dell'imposta sulle plusvalenze. Naturalmente, questo è più facile a dirsi che a farsi. Molti fattori possono cambiare nel corso degli anni e ci sono molti motivi validi per cui potresti voler vendere prima di quanto ti aspettassi.

2. Utilizzare piani pensionistici con agevolazioni fiscali.

Esistono numerosi tipi di piani pensionistici disponibili, come 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA e IRA tradizionali. I dettagli variano a seconda del piano ma, in generale, il vantaggio principale è che gli investimenti possono crescere senza essere soggetti all'imposta sulle plusvalenze. In altre parole, all'interno di un piano pensionistico, è possibile acquistare e vendere senza perdere un taglio a zio Sam.

Inoltre, la maggior parte dei piani non richiede ai partecipanti di pagare le tasse sui fondi fino a quando non vengono ritirati dal piano, sebbene le distribuzioni siano tassate come reddito ordinario indipendentemente dall'investimento sottostante. Quindi, non solo i tuoi soldi cresceranno in un ambiente esente da imposte, ma quando lo tirerai fuori dal piano alla pensione, probabilmente sarai in una fascia fiscale inferiore.

Potrebbe essere sorprendente che gli investitori in procinto di andare in pensione aspettino che smettano effettivamente di lavorare per vendere attività redditizie. Se il loro reddito pensionistico è abbastanza basso, la bolletta dell'imposta sulle plusvalenze potrebbe essere ridotta o potrebbero essere in grado di evitare di pagare alcuna imposta sulle plusvalenze. Se si trovano già in una delle parentesi "no-pay", c'è un fattore chiave da tenere a mente: se la plusvalenza è abbastanza grande, potrebbe aumentare il loro reddito a un livello in cui potrebbe far loro sostenere una tassa fattura sugli utili.

3. Utilizzare le perdite di capitale per compensare gli utili.

Se si verifica una perdita di investimento, è possibile trarne vantaggio diminuendo l'imposta sui guadagni su altri investimenti. Supponiamo che tu sia ugualmente investito in due titoli e che i titoli di una società aumentino del 10%, mentre quelli di altre società diminuiscano del 5%. È possibile sottrarre la perdita del 5% dall'aumento del 10%, riducendo così l'importo sul quale si pagano le plusvalenze. Ovviamente, in una situazione ideale, tutti i tuoi investimenti sarebbero apprezzati, ma si verificano perdite. Quindi, è importante sapere che è possibile raccoglierli per ridurre al minimo ciò che si può dovere in tasse.

Tuttavia, le perdite di capitale possono essere utilizzate attualmente solo per compensare le plusvalenze dell'esercizio, oltre a un massimo di $ 3.000 di reddito ordinario; le perdite in eccesso vengono portate avanti. Inoltre, assicurati di attendere almeno 31 giorni prima di riacquistare la posizione perdente per soddisfare la regola del lavaggio-vendita IRS.

Se hai intenzione di realizzare plusvalenze materiali di qualsiasi tipo, devi segnalarle all'IRS in un modulo Schedule D. Si dovrebbe anche considerare di chiedere l'aiuto di un commercialista o di un altro professionista finanziario.

4. Guarda i periodi di detenzione.

Se stai vendendo un titolo acquistato circa un anno fa, assicurati di scoprire la data di negoziazione dell'acquisto. Se la vendita è ammissibile al trattamento delle plusvalenze se aspetti di venderla per alcuni giorni, questa potrebbe essere una mossa saggia fintanto che il prezzo dell'investimento si mantiene a un prezzo relativamente stabile.

Ciò avrà più importanza per le grandi operazioni rispetto a quelle di piccole dimensioni e se si è in una fascia fiscale più elevata. Ricorda che i titoli devono essere venduti dopo più di un anno al giorno affinché la vendita possa beneficiare del trattamento delle plusvalenze.

5. Scegli la tua base.

Sebbene in genere utilizzerai il metodo FIFO (first in, first out) per calcolare la base di costo quando acquisisci azioni nella stessa società o fondo comune in momenti diversi, ci sono altri quattro metodi tra cui scegliere: last in, first out (LIFO) ), valore in dollari LIFO, costo medio (solo per quote di fondi comuni di investimento). e specifica identificazione della condivisione.

La scelta migliore dipenderà da diversi fattori, come il prezzo base di azioni o quote acquistate e l'ammontare del guadagno che verrà dichiarato. Per casi complessi, potrebbe essere necessario consultare un consulente fiscale. La base dei costi di calcolo può essere una proposta difficile, ma scoprire quando sono stati acquistati i titoli e a quale prezzo può essere un vero incubo se hai perso la dichiarazione di conferma originale o altri record da quel momento.

La linea di fondo

La riduzione al minimo delle imposte è un elemento importante del processo di pianificazione finanziaria. Sebbene la coda delle tasse non dovrebbe scuotere l'intero cane finanziario, è fondamentale adottare misure ragionevoli per ridurre gli utili da segnalare e realizzare perdite nei loro confronti. I due modi principali per ridurre l'imposta pagata sono di conservare le scorte per più di un anno e di consentire agli investimenti di comporre esentasse nei conti previdenziali.