Capitolazione

Che cos'è la capitolazione?

La capitolazione è quando gli investitori rinunciano a guadagni precedenti in qualsiasi titolo o mercato vendendo le loro posizioni durante periodi di ribasso. La capitolazione può avvenire in qualsiasi momento, ma in genere si verifica durante le negoziazioni ad alto volume e il declino esteso dei titoli. Una correzione del mercato o un mercato ribassista spesso porta gli investitori a vendere in panico o in panico. Il termine deriva da un termine militare che si riferisce alla resa.

Dopo la vendita di capitolazione, molti trader pensano che ci siano opportunità di acquisto a prezzi stracciati. La convinzione è che tutti coloro che vogliono vendere azioni per qualsiasi motivo, inclusa la vendita forzata a causa di richieste di margine, abbiano già venduto. Il prezzo dovrebbe quindi, teoricamente, invertire o rimbalzare sui minimi. In altre parole, alcuni investitori ritengono che la capitolazione sia il segno di un fondo.

Mentre i trader spesso tentano di anticipare la vendita o l'acquisto della capitolazione, la realtà è che le capitolazioni sono esiti dopo il fatto che derivano dal massimo dolore psicologico e finanziario che gli investitori possono sopportare prima di liquidare le loro posizioni.

Importante

Gli investitori possono identificare le capitolazioni solo dopo che si sono verificate

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Che cos'è la capitolazione?

Capire la capitolazione

Per definizione, capitolazione significa arrendersi o arrendersi. Nei circoli finanziari, questo termine è usato per indicare il momento in cui gli investitori hanno deciso di rinunciare a tentare di recuperare gli utili perduti a causa del calo dei prezzi delle azioni. Supponiamo che uno stock che possiedi sia diminuito del 10%. Ci sono due opzioni che possono essere prese: puoi aspettare e sperare che lo stock inizi ad apprezzare, oppure puoi realizzare la perdita vendendo lo stock. Se la maggior parte degli investitori decide di aspettare, il prezzo delle azioni rimarrà probabilmente relativamente stabile. Tuttavia, se la maggior parte degli investitori decide di arrendersi e rinunciare allo stock, si verificherà un forte calo del suo prezzo. Quando questo evento è significativo in tutto il mercato, è noto come capitolazione del mercato.

Il significato della capitolazione sta nelle sue implicazioni. Molti professionisti del mercato lo considerano un segno di un calo dei prezzi e di conseguenza un buon momento per acquistare azioni. Questo perché i fattori economici di base determinano che i grandi volumi di vendita faranno scendere i prezzi, mentre i grandi volumi di acquisto faranno salire i prezzi. Dal momento che quasi tutti coloro che volevano (o si sentivano obbligati) a vendere azioni lo hanno già fatto, restano solo gli acquirenti e si prevede che aumenteranno i prezzi. ( Per saperne di più, vedi: Trarre profitto dalla vendita di panico .)

Il problema con la capitolazione è che è molto difficile prevedere e identificare. Non esiste un prezzo magico al quale avvenga la capitolazione. Spesso, gli investitori concordano col senno di poi solo quando il mercato ha effettivamente capitolato.

Key Takeaways

• La capitolazione è quando gli investitori rinunciano a guadagni precedenti in qualsiasi titolo o mercato vendendo le loro posizioni durante periodi di ribasso.
• Molti professionisti del mercato lo considerano un segno di un calo dei prezzi e di conseguenza un buon momento per acquistare azioni.
• Tuttavia, l'estensione di una capitolazione può essere compresa solo dopo il fatto.

Utilizzo dell'analisi tecnica per identificare le capitolazioni

Le capitolazioni segnalano spesso importanti punti di svolta nell'azione dei prezzi dei titoli e degli strumenti finanziari sottostanti. Gli analisti tecnici possono identificare visivamente la capitolazione usando i grafici a candele. Le candele a martello si formano spesso al termine di una frenesia di vendita quando viene raggiunto il prezzo più basso, quando la capitolazione inizia e segnala un prezzo inferiore seguito da un rimbalzo di inversione su un volume pesante. I trader che volevano vendere le loro posizioni lo hanno fatto quando il panico ha raggiunto l'apice. Quando la paura inizia a placarsi, l'avidità può insorgere e invertire i prezzi.

Al contrario, una candela da stella cadente si forma spesso al termine di una frenesia d'acquisto, quando i prezzi raggiungono il loro massimo, indicando che un top è in atto. I commercianti che volevano acquistare una posizione lo hanno fatto e la paura di perdersi ha raggiunto un livello estremo. L'avidità di ottenere una posizione ad ogni costo inizia a diminuire quando i prezzi scendono rapidamente. Quando l'ultimo gruppo di acquirenti vede diminuire le proprie posizioni, la paura inizia a insinuarsi nel mercato. Poiché i prezzi continuano a scendere, gli acquirenti che hanno acquistato in precedenza iniziano a vendere le loro posizioni per recuperare i profitti rimanenti o limitare le perdite.

L'entità della capitolazione può essere misurata su diversi intervalli di tempo grafici come un grafico di un minuto o grande come un grafico mensile. Tempi più ampi in genere producono segnali di capitolazione più affidabili poiché consentono ai partecipanti di impegnarsi e determinare il risultato dell'azione dei prezzi.

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