Coca-Cola in ritirata dopo aver ridotto la guida

Componente Dow La Coca-Cola Company (KO) ha soddisfatto i profitti e le entrate del quarto trimestre nella pubblicazione degli utili prima dell'immissione sul mercato di giovedì, ma ha abbassato la guida sugli utili per azione (EPS) dell'anno fiscale 2019, innescando una reazione di vendita al ribasso che ha lasciato cadere di più il titolo del 3% prima della campana di apertura. La recessione potrebbe segnare la terza inversione appena sopra la resistenza pluridecennale negli ultimi 12 mesi.

Le azioni del colosso delle bevande hanno faticato a salire e mantenere il livello di $ 50, 00 dal rally sopra il massimo del 1998 a $ 44, 47 nel 2016. Questo momentum fallimento non ha costretto molti azionisti a lasciare posizioni a lungo termine grazie a un buon rendimento del dividendo del 3, 14%, ma la Coca -Cola sta ancora sottoperformando altri componenti Dow con un ampio margine. Nel frattempo, il supporto a lungo termine continua a salire e ora si trova a soli cinque punti sotto il prezzo attuale.

Grafico a lungo termine KO (1989-2019)

Lo stock è scoppiato al di sopra della resistenza del 1987 a 3, 32 dollari rettificati nel 1989, entrando in una tendenza al rialzo che si è bloccata nella bassa adolescenza nel 1992. Uno stretto consolidamento ha prodotto un breakout secondario nel 1994, segnando l'inizio di un progresso più verticale che è continuato nel Il massimo del 1998 a $ 44, 47. Ciò ha segnato il massimo più alto nei prossimi 16 anni, in vista di un declino multi-onda che si è concluso negli anni dell'adolescenza superiore nel marzo 2003, segnando il minimo più basso degli ultimi 16 anni.

Un debole rimbalzo si è bloccato sulla linea di tendenza a sei anni di massimi più bassi nel 2004, con due prove a supporto del 2003, seguito da un rialzo del 2006 che ha finalmente rotto la resistenza della linea di tendenza. La pressione di acquisto è diminuita al livello di ritracciamento del mercato al 50% all'inizio del 2008, lasciando il posto a una recessione che ha accelerato durante il crollo economico, facendo cadere lo stock entro 22 centesimi dal minimo del 2003 a marzo 2009.

Una sana ondata di ripresa ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2008 nel 2010, producendo un breakout ma poco slancio fino al 2013, quando l'azione dei prezzi si è allentata in un canale in crescita che rimane in vigore quasi sei anni dopo. I venditori hanno generato una violazione del singolo canale in questo periodo, durante il crash del mini flash di agosto 2015. L'azione rialzista dei prezzi ha rotto la resistenza del 1998 nel 2016, ma il rialzo è stato inafferrabile da quel momento, aggiungendo solo tre punti.

Il supporto di canale a lungo termine è ora aumentato nell'intervallo da $ 43 a $ 44, intorno alla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA), dando allo stock meno spazio di manovra durante l'attuale recessione. Il canale non durerà per sempre, ma gli azionisti sperano che le nuove iniziative che potrebbero includere bevande alla cannabis sostengano la crescita e mantengano attivi gli acquirenti. Anche così, ci vorranno molte buone notizie a questo punto per innescare un breakout che aumenta notevolmente il tasso mediocre di variazione del prezzo.

KO Grafico a breve termine (2015-2019)

La rimozione delle linee del canale sul grafico giornaliero consente di visualizzare i livelli dei prezzi a breve termine, favorendo l'analisi direzionale. Lo stock ha fallito tre tentativi del 2018 di rompere la resistenza ai massimi del 2016, ma alla fine ha raggiunto quel livello a novembre. Il sell-off di dicembre ha testato con successo il nuovo supporto, intagliando il terzo punto di una linea di tendenza ai minimi in rialzo che è ora allineata con il livello di breakout. Ciò evidenzia il supporto critico a $ 47, che si trova a meno di 1, 5 punti sotto il prezzo attuale.

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) rivela che le azioni della Coca-Cola erano in una buona posizione per sfondare e radunarsi nei $ 50 prima del rapporto misto di questa mattina. OBV è tornato al livello di febbraio 2018 a novembre e ha completato un'insolita coppa e ha gestito il breakout prima della notizia, prevedendo prezzi più alti. Tuttavia, la pressione di vendita potrebbe ora far cadere l'indicatore attraverso la linea rossa, annullando questo segnale rialzista.

Non c'è molto da fare per gli azionisti in questo momento se non quello di osservare livelli di interesse ristretti che includono il numero circolare $ 50, il supporto breakout a $ 47 e il supporto canale a $ 43. Fai attenzione a un effetto domino al ribasso se l'azione dei prezzi fallisce il breakout di novembre e genera un rapido declino nel canale. I rialzisti devono mantenere tale soglia di negoziazione a tutti i costi perché una rottura porrebbe fine alla tendenza rialzista a 10 anni.

La linea di fondo

Le azioni della Coca-Cola vengono scambiate in ribasso dopo che il colosso delle bevande ha ridotto la guida EPS del 2019 in risposta ai venti di valuta e potrebbe testare il supporto a $ 47 nelle prossime sessioni.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.