Base di costo 101: Come capirlo

La base di costo è il valore originale o il prezzo di acquisto di un'attività o investimento a fini fiscali. Il valore di base del costo viene utilizzato nel calcolo delle plusvalenze o minusvalenze, che è la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto.

Il calcolo della base di costo totale è fondamentale per capire se un investimento è redditizio o meno e le eventuali conseguenze fiscali. Se gli investitori vogliono sapere se un investimento ha fornito quei guadagni desiderati, devono tenere traccia della performance dell'investimento.

Conosci la tua base di costo delle scorte

Comprensione della base dei costi

La base di costo inizia come costo originale di un'attività a fini fiscali, che è inizialmente il primo prezzo di acquisto. Ma il prezzo di acquisto iniziale è solo una parte del costo complessivo di un investimento. Con il passare del tempo, questa base di costo sarà adeguata agli sviluppi finanziari e societari come frazioni azionarie, dividendi e rendimento delle distribuzioni di capitale. Quest'ultimo è comune ad alcuni investimenti come Master Limited Partnerships (MLPs).

La base di costo viene utilizzata per determinare l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze, che è uguale alla differenza tra la base di costo dell'attività e il valore di mercato corrente. Naturalmente, questo tasso viene attivato quando un'attività viene venduta o viene realizzato l'utile o la perdita. La base imponibile è ancora valida per gli utili o le perdite non realizzati quando i titoli sono detenuti ma non sono stati ufficialmente venduti, ma le autorità fiscali richiederanno una determinazione del tasso di plusvalenze, che può essere a breve o lungo termine.

Key Takeaways

• La base di costo è il valore originale o il prezzo di acquisto di un'attività o investimento a fini fiscali.
• La base di costo viene utilizzata per calcolare l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze, che è la differenza tra la base di costo dell'attività e il valore di mercato corrente.
• L'IRS richiede il metodo first-in, first-out (FIFO) per il calcolo delle imposte e dei costi, il che significa che le partecipazioni più vecchie vengono vendute per prime.

Base dei costi per la dichiarazione dei redditi

Sebbene le società di intermediazione siano tenute a comunicare all'IRS il prezzo pagato per i titoli imponibili, per alcuni titoli, come quelli detenuti per un lungo periodo di tempo o quelli trasferiti da un'altra società di intermediazione, la base dei costi storici dovrà essere fornita dal investitore. Tutto ciò pone l'onere di una reportistica basata sui costi accurata per gli investitori.

Determinare la base di costo iniziale di titoli e attività finanziarie per un solo acquisto iniziale è molto semplice. In realtà, ci possono essere successivi acquisti e vendite mentre un investitore prende decisioni per attuare strategie di trading specifiche e massimizzare il potenziale di profitto per avere un impatto su un portafoglio complessivo. Con tutti i vari tipi di investimenti, inclusi titoli, obbligazioni e opzioni, il calcolo accurato della base dei costi a fini fiscali può diventare complicato.

In qualsiasi transazione tra un acquirente e un venditore, il prezzo iniziale pagato in cambio di un prodotto o servizio si qualificherà come base di costo. La base del costo azionario è il costo totale per un investitore; questo importo comprende il prezzo di acquisto per azione più i dividendi e le commissioni reinvestiti. La base del costo del capitale proprio non è richiesta solo per determinare quante, se del caso, le tasse devono essere pagate su un investimento, ma è fondamentale nel tracciare gli utili o le perdite sugli investimenti per prendere decisioni informate di acquisto o vendita.

Calcolo della base dei costi

Come affermato in precedenza, la base di costo di qualsiasi investimento è uguale al prezzo di acquisto originale di un'attività. Ogni investimento inizierà con questo stato e, se finisce per essere l'unico acquisto, determinare il costo è semplicemente il prezzo di acquisto originale. Si noti che è possibile includere il costo di una transazione, come una commissione di borsa, che può anche essere utilizzata per ridurre l'eventuale prezzo di vendita.

Una volta effettuati gli acquisti successivi, sorge la necessità di tenere traccia di ogni data e valore di acquisto. Ai fini fiscali, il metodo utilizzato dall'Internal Revenue Service (IRS) è first-in, first-out (FIFO) per coloro che hanno familiarità con il metodo di tracciamento dell'inventario per le imprese. In altre parole, quando viene effettuata una vendita, la base di costo sull'acquisto originale verrebbe inizialmente utilizzata e seguirà una progressione attraverso la cronologia degli acquisti.

Ad esempio, supponiamo che Lawrence abbia acquistato 100 azioni di XYZ per $ 20 per azione a giugno e quindi effettui un ulteriore acquisto di 50 azioni XYZ a settembre per $ 15 per azione.

Se avesse venduto 120 azioni, la sua base di costo usando il metodo FIFO sarebbe (100 x $ 20 per azione) + (20 x $ 15 per azione) = $ 2.300. Il metodo del costo medio può anche essere applicabile e rappresenta l'importo totale in dollari delle azioni acquistate, diviso per il numero totale di azioni acquistate. Se Lawrence vendesse 120 azioni, la sua base di costo medio sarebbe 120 x [(100 x $ 20 per azione) + (50 x $ 15 per azione)] / 150 = $ 2, 200.

Le pubblicazioni IRS, come la Pubblicazione 550, possono aiutare un investitore a imparare quale metodo è applicabile per determinati titoli. Altrimenti, un commercialista può aiutare a determinare il miglior modo di agire. Ci sono anche differenze tra i titoli, ma il concetto di base di quale prezzo di acquisto viene applicato. In genere, la maggior parte degli esempi copre gli stock. Tuttavia, le obbligazioni sono in qualche modo uniche in quanto il prezzo di acquisto superiore o inferiore alla pari deve essere ammortizzato fino alla scadenza. Per i fondi comuni di investimento, gli utili devono essere versati annualmente agli azionisti, il che provoca un evento imponibile in conti imponibili (non qualificati). Tutti gli importi saranno tracciati da un depositario o una guida sarà fornita dalla società di fondi comuni.

Perché è importante la base dei costi?

La necessità di tracciare la base dei costi per gli investimenti è necessaria principalmente a fini fiscali. Senza questo requisito, c'è un solido caso da sostenere che la maggior parte degli investitori non si preoccuperebbe di tenere registrazioni così dettagliate. E poiché le imposte sulle plusvalenze possono essere elevate quanto le aliquote del reddito ordinario (nel caso dell'aliquota fiscale sulle plusvalenze a breve termine), pagare per minimizzarle se possibile. La detenzione di titoli per più di un anno qualifica l'investimento come investimento a lungo termine, che comporta un'aliquota fiscale molto più bassa rispetto alle aliquote del reddito ordinario e diminuisce in base ai livelli di reddito.

Oltre all'obbligo dell'IRS di segnalare le plusvalenze, è importante sapere come un investimento ha realizzato nel tempo. Gli investitori esperti sanno cosa hanno pagato per un titolo e quanto in tasse dovranno pagare se lo vendono. Il monitoraggio degli utili e delle perdite nel tempo funge anche da scorecard per gli investitori e fa loro sapere se le loro strategie di trading generano profitti o perdite. Una serie costante di perdite può indicare la necessità di rivalutare la strategia di investimento.

Dividendi

La base del costo azionario per uno stock di pagamento senza dividendi viene calcolata aggiungendo il prezzo di acquisto per azione più le commissioni per azione. Il reinvestimento dei dividendi aumenta la base di costo dell'azienda poiché i dividendi vengono utilizzati per acquistare più azioni.

Ad esempio, supponiamo che un investitore abbia acquistato 10 azioni della società ABC per un investimento complessivo di $ 1.000 più $ 10 di commissione di negoziazione. L'investitore è stato pagato dividendi di $ 200 nel primo anno e $ 400 nel secondo anno. La base di costo sarebbe $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 di commissione + $ 600 in dividendi). Se l'investitore vendesse il titolo nel terzo anno per $ 2.000, il guadagno imponibile sarebbe $ 390.

Uno dei motivi per cui gli investitori devono includere i dividendi reinvestiti nel totale della base di costo è perché i dividendi sono tassati nell'anno ricevuto. Se i dividendi ricevuti non sono inclusi nella base di costo, l'investitore pagherà le imposte due volte. Ad esempio, nell'esempio sopra, se i dividendi fossero esclusi, la base di costo sarebbe $ 1, 010 ($ 1, 000 + $ 10 Commissione). Di conseguenza, il guadagno imponibile sarebbe di $ 990 ($ 2, 000 - $ 1, 010 in base al costo) rispetto a $ 390 se il reddito da dividendi fosse stato incluso nel costo.

In altre parole, quando vendono un investimento, gli investitori pagano le tasse sulle plusvalenze basate sul prezzo di vendita e sulla base dei costi. Tuttavia, i dividendi vengono tassati come reddito nell'anno in cui vengono pagati all'investitore, indipendentemente dal fatto che i dividendi siano stati reinvestiti o pagati in contanti.

Esempi di base di costo

Il calcolo della base di costo diventa più complicato a seguito di azioni aziendali. Le azioni societarie comprendono elementi quali la rettifica per frazioni azionarie e la contabilizzazione di dividendi speciali, fallimenti e distribuzioni di capitale, nonché attività di fusione e acquisizione e spin-off aziendali. Una divisione azionaria, come una divisione due-a-uno in cui una società emette una quota aggiuntiva per ogni azione posseduta da un investitore, non modifica la base di costo complessiva. Ciò significa che il costo per azione viene diviso per due, o qualunque sia il rapporto di cambio delle azioni che segue la scissione.

Secondo CCH Capital Changes, un'autorità leader nell'aiutare l'IRS e gli investitori a tracciare la base dei costi per le azioni aziendali, ogni anno ci sono più di un milione di attività di azione aziendale. Determinare l'impatto delle azioni aziendali non è eccessivamente complicato, ma può richiedere abilità di investigazione come individuare un manuale CCH da una biblioteca locale o andare alla sezione delle relazioni con gli investitori del sito Web di un'azienda. Queste fonti di solito forniscono molti dettagli sull'attività di fusione e acquisizione o sugli spin-off.

fusioni

Quando una società di tua proprietà viene acquisita da un'altra società, la società acquirente emetterà azioni, contanti o una combinazione di entrambi per completare l'acquisto. I pagamenti in contanti comporteranno la necessità di realizzare una parte come guadagno e di pagare le tasse su di essa. L'emissione di azioni manterrà probabilmente le plusvalenze o le perdite in conto capitale non realizzate, ma sarà necessario seguire il nuovo costo. Le aziende forniscono indicazioni su percentuali e guasti. Le stesse regole si applicano anche quando una società trasforma una divisione nella sua nuova società. Parte del costo fiscale andrà con la nuova società e sarà necessario per l'investitore determinare la percentuale che la società fornirà.

Ad esempio, se la società XYZ acquista la società ABC ed emette due azioni per ciascuna azione precedentemente posseduta, l'investitore di cui nell'esempio precedente ora possiede 20 azioni della società XYZ. Le società devono presentare il modulo S-4 alla Securities and Exchange Commission (SEC), che delinea l'accordo di fusione e aiuta gli investitori a determinare la nuova base di costo.

fallimenti

Le situazioni di fallimento sono ancora più complicate. Quando le società dichiarano bancarotta, l'impatto sulle azioni varia. La dichiarazione di fallimento non indica sempre che le azioni sono prive di valore. Se una società dichiara il capitolo 7, la società cessa di esistere e le azioni sono prive di valore.

Tuttavia, se una società dichiara il capitolo 11, le azioni possono ancora essere negoziate in borsa o fuori borsa (OTC) e mantengono comunque un certo valore. Pertanto si applicano i calcoli della base di costo iniziale. OTC è una rete di broker-dealer che scambia titoli che non sono quotati in uno scambio formale.

Tuttavia, se il detentore di obbligazioni di una società emergente dal capitolo 11 riceve azioni ordinarie in cambio di alcune obbligazioni detenute prima della dichiarazione di fallimento, la base dei costi diventa più complicata. La base di costo sarebbe generalmente considerata il valore equo di mercato delle azioni ordinarie alla data di efficacia; questo valore è indicato nei piani di emergenza del capitolo 11.

Spaccature di riserva

Per fortuna, non tutte le azioni aziendali complicano i calcoli della base dei costi; dichiarare una scissione di azioni è un'azione del genere. Ad esempio, se una società dichiara una divisione 2 per 1, invece di possedere 10 azioni della società ABC, un investitore possederebbe 20 azioni. Tuttavia, il costo iniziale di $ 1.000 rimane lo stesso, quindi le 20 azioni avrebbero un prezzo di $ 50 anziché $ 100 per azione.

Stock ereditati e regali

Oltre alle azioni aziendali, altre situazioni possono influire sulla base dei costi; una di queste situazioni sta ricevendo un dono o un'eredità di magazzino. Il calcolo della base di costo per lo stock ereditato viene effettuato prendendo il prezzo medio alla data del decesso del benefattore.

Al contrario, uno stock dotato è più complicato. Se un investitore vende il titolo, la base di costo diventa il prezzo di acquisto alla data in cui il venditore ha acquistato il titolo, a meno che il prezzo non sia inferiore alla data del regalo. In tal caso, il costo fiscale può essere ridotto, poiché lo stock ha subito una perdita di valore.

Mantenerlo semplice

Diversi metodi possono aiutare a ridurre al minimo le scartoffie e il tempo necessario per tenere traccia dei costi. Le società offrono piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) che consentono di utilizzare i dividendi per acquistare azioni aggiuntive nell'azienda. Se possibile, tenere questi programmi in un account qualificato in cui non è necessario tenere traccia degli utili e delle perdite di capitale. Ogni nuovo acquisto DRIP si traduce in un nuovo lotto fiscale. Lo stesso vale per i programmi di reinvestimento automatici, come l'investimento di $ 1.000 ogni mese da un conto corrente. I nuovi acquisti significano sempre nuovi lotti fiscali.

Il modo più semplice per tenere traccia e calcolare la base dei costi è attraverso le società di intermediazione. Che un investitore disponga di un conto di intermediazione online o tradizionale, le aziende dispongono di sistemi molto sofisticati che mantengono registri delle transazioni e delle azioni societarie relative alle azioni. Tuttavia, è sempre saggio che gli investitori mantengano i propri record mediante l'auto-tracking per garantire l'accuratezza dei rapporti dell'azienda di intermediazione. L'auto-tracking alleggerirà anche eventuali problemi futuri se gli investitori cambiano azienda, azioni regalo o lasciano azioni a un beneficiario come eredità.

Per le azioni che sono state detenute per molti anni al di fuori di una società di intermediazione, gli investitori potrebbero dover consultare i prezzi storici per calcolare la base dei costi. I prezzi storici sono facilmente reperibili su Internet. Per gli investitori che seguono autonomamente le azioni, è possibile utilizzare software finanziari come Quickuit di Intuit, Microsoft Money o utilizzare un foglio di calcolo come Microsoft Excel, per organizzare i dati. Infine, siti Web come GainsKeeper o Netbasis sono disponibili per fornire base di costo e altri servizi di segnalazione agli investitori. Tutte queste risorse facilitano il tracciamento e il mantenimento di registrazioni accurate.

La linea di fondo

La base del costo del capitale proprio è importante per gli investitori per calcolare e tenere traccia della gestione di un portafoglio e della rendicontazione fiscale. Il calcolo della base del costo azionario è in genere più complicato della somma del prezzo di acquisto con commissioni. Il monitoraggio continuo delle azioni societarie è importante per garantire che gli investitori comprendano il profilo di guadagno o perdita di una posizione azionaria, oltre a garantire che le plusvalenze e le perdite di capitale siano riportate con precisione. Sebbene le società di intermediazione tendano a rintracciare e riportare queste informazioni all'IRS, ci sono situazioni in cui non le possiedono, come nel caso di azioni dotate. Oltre alle società di intermediazione, ci sono molte altre risorse online disponibili per aiutare a mantenere una base accurata.

Il concetto di base dei costi è abbastanza semplice, ma può diventare complicato. Il monitoraggio della base dei costi è necessario a fini fiscali, ma è anche necessario per aiutare a monitorare e determinare il successo degli investimenti. È importante tenere buoni registri e semplificare la strategia di investimento, ove possibile.