Struttura del debito a tasso variabile personalizzato - Definizione CARTE
La struttura del debito a tasso variabile personalizzato (CARDS) era un tipo di protezione fiscale utilizzato da soggetti con un patrimonio netto elevato (HNWI) che comportava la concessione di un grande prestito cartaceo multimilionario a una parte straniera. Questa parte è di solito una società collegata alla società che agisce come mediatore del rifugio fiscale.
Dopo una serie di swap relativi alle attività, l'individuo riceve una perdita di carta equivalente al valore originale del prestito. Questa perdita di carta può quindi essere utilizzata per compensare i guadagni reali ottenuti dall'individuo, riducendo le imposte dovute.
Tali investimenti sono ora considerati illegali dall'Internal Revenue Service (IRS) e non possono essere utilizzati nella pratica legittima.
Le basi di una struttura di debito a tasso variabile personalizzato - CARTE
Le CARD coinvolgono la generazione di una perdita cartacea a fini fiscali che può compensare i guadagni legittimi guadagnati altrove costituendo una società shell straniera, prestando a tale entità una grande somma di denaro a un tasso variabile e quindi conducendo una serie di swap che sembrano generare perdite cartacee, ma che sono strutturati per non causare alcuna perdita monetaria effettiva.
Le CARDS sono state utilizzate solo per un breve periodo di tempo, tra gli anni 2000 e 2002, ma da allora l'IRS le ha ritenute illegali, sostenendo che i contribuenti non dovrebbero beneficiare di perdite che non sono state effettivamente realizzate. In diversi casi giudiziari, il tribunale si è pronunciato a favore dell'IRS, ritenendo che CARDS mancasse di sostanza economica, la persona che stipulava un accordo CARD mancava di un motivo di profitto e CARDS mancava di uno scopo commerciale. Secondo l'IRS, la riduzione delle imposte non è un obiettivo commerciale legittimo a meno che la perdita non sia il risultato del tentativo di realizzare un profitto o sia il risultato di un normale business.
Altri schemi di protezione fiscale
CARDS e altri discutibili prodotti di sgravio fiscale sono stati così redditizi che alcune aziende hanno basato le loro attività sulla fornitura. Sebbene le CARDS non siano state emesse dopo il 2002, ogni anno compaiono delle agevolazioni fiscali leggermente diverse, di solito con un acronimo carino come CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - e l'elenco potrebbe continuare.
Mentre la struttura di ciascun rifugio fiscale varia, per essere valide devono tutti passare le linee guida sopra menzionate o devono essere abbattute dall'IRS. Ci deve essere un motivo di profitto e uno scopo economico o commerciale per entrare nella transazione. Il semplice tentativo di creare una detrazione fiscale senza il motivo o gli scopi di cui sopra potrebbe mettere in difficoltà il rifugio fiscale. Ciò è particolarmente vero se il contribuente che accede alla transazione non sta effettivamente realizzando una perdita materiale o non sta rischiando nulla in primo luogo per realizzare la perdita che ridurrà il loro gettito fiscale.
Diversi promotori di agevolazioni fiscali, ritenuti illegali, sono stati citati in giudizio dal Dipartimento di Giustizia. I contribuenti coinvolti nei regimi hanno subito multe e sanzioni in molti casi e quasi sempre hanno alcun vantaggio fiscale che hanno ottenuto sottoscrivendo l'accordo annullato dall'IRS.
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