Lo stock Disney si avvicina al segnale di acquisto principale

Componente Dow La Walt Disney Company (DIS) potrebbe offrire un'eccellente opportunità di acquisto nel quarto trimestre in vista di guadagni fuori misura nel 2020 e oltre. Il servizio di streaming Disney + previsto per il rilascio a novembre dovrebbe generare un flusso di entrate impressionante, nonostante la crescente concorrenza, mentre i film di successo continuano a fornire enormi incassi al botteghino. Inoltre, le prospettive stanno diventando più luminose in ESPN, che è stato un cappio attorno al collo dell'azienda dal 2015, con il suo nuovo servizio di abbonamento che riporta solide metriche.

Il mouse ha registrato notevoli guadagni dopo essere scoppiato sopra la resistenza di quattro anni nell'aprile 2019, ma il costante ritiro dal mediocre rapporto sugli utili del secondo trimestre di luglio ha minato il sentimento positivo, facendo scendere il titolo di quasi il 12% dal massimo storico sopra $ 147. Ha anche agito male durante una serie di giorni di raduno guidati da Dow, suggerendo che la correzione di due mesi non ha ancora fatto il suo corso.

DIS Grafico a lungo termine (1995-2019)

Lo stock è scoppiato al di sopra della resistenza pluridecennale nel 1986, entrando in un potente progresso di tendenza che ha accelerato alla fine del 1994. "The Lion King" ha consolidato la rinascita della Disney come un titano di Hollywood quell'anno, innescando una follia d'acquisto che si è conclusa nel 1998 in un $ 42, 75 rettificato. Ha fallito un breakout al di sopra di quel livello nel secondo trimestre del 2000 e ha completato un doppio breakdown dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001, confermando la prima tendenza al ribasso dai primi anni '80.

Il calo si è concluso con un minimo di otto anni negli anni dell'adolescenza inferiore nell'agosto 2002, lasciando il posto a uno sforzo di recupero a tre gambe che si è bloccato al livello di ritracciamento del sell-off di .786 Fibonacci a metà degli anni '30 nel 2007. Il successivo ritiro è andato in verticale durante il crollo economico del 2008, scaricando lo stock entro due punti dal minimo del 2002 del marzo 2009. Quella stampa bassa ha offerto una straordinaria opportunità di acquisto, in vista di un rimbalzo che ha completato un round trip nel precedente massimo nel 2010.

Un breakout successivo a quell'anno fallì nel 2011, portando a un forte declino, seguito da un nuovo rialzo che raggiunse nuovi massimi nel 2013. Gli acquirenti presero il controllo assoluto sul massimo di agosto 2015 a $ 122, 08, in vista di un brutale sell-off innescato da impreviste perdite di spettatori presso la divisione ESPN precedentemente antiproiettile. Il titolo ha perso il 26% in sole tre settimane dopo la notizia, è rimbalzato fortemente nel quarto trimestre e infine ha toccato il fondo a metà degli anni '80 nel primo trimestre 2016.

L'azione dei prezzi a marzo 2019 ha scolpito un enorme modello a triangolo che si è rotto al rialzo su un volume elevato ad aprile, dopo che la società ha fissato una data di rilascio di novembre per il servizio di streaming. Ha guadagnato il 25% a luglio e ha invertito la rotta, e ora scambia circa 13 punti sopra il livello di breakout, che dovrebbe offrire un supporto solido. Tuttavia, l'oscillatore stocastico mensile sta avvertendo gli operatori del mercato di stare da parte per ora, attraversando un ciclo di vendita che sta accelerando verso il livello di ipervenduto.

DIS Grafico a breve termine (2018-2019)

L'azione dei prezzi tra dicembre 2018 e luglio 2019 ha inciso un set di rally a cinque ondate di Elliott, con un enorme gap di continuazione tra $ 118 e $ 126. Una griglia di Fibonacci estesa su questo modello colloca l'azione attuale alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) e al livello di ritracciamento di .382, stabilendo una base di trading che probabilmente genererà chiamate di fondo. Tuttavia, l'oscillatore mensile di stocastici sta raccontando una storia più ribassista, aumentando le probabilità che il declino entrerà nel gap di continuazione e si scambierà con i 120 dollari inferiori prima di generare un segnale di acquisto affidabile.

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) si è rotto al di sopra del massimo del 2015 con il prezzo di aprile e anche a luglio è diminuito. Ha eguagliato il massimo precedente il mese scorso, quando il titolo era scambiato di sette punti in meno, segnalando una sponsorizzazione leale. Tuttavia, la fase di distribuzione è ora ripresa, suggerendo che raggiungerà il supporto sulla linea rossa quando il prezzo si tradurrà in gap, con il climax di vendita che pone le basi per la prossima tappa del grande breakout di quest'anno.

La linea di fondo

Le azioni Walt Disney potrebbero perdere terreno nelle prossime settimane, ma il calo dovrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio in vista di un progresso di tendenza che si allunga verso $ 200.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.