Una correlazione negativa tra due titoli significa qualcosa?

Correlazione negativa rispetto alle azioni significa che due singole azioni hanno una relazione statistica tale che generalmente si muovono in direzioni opposte nell'azione dei prezzi. Ad esempio, supponiamo che l'Azione A finisca per $ 5 alla fine di una giornata di negoziazione, mentre l'Azione B scenda di $ 5. Se questo è un evento comune nel tempo, è probabile che le scorte siano negativamente correlate.

Le azioni che generalmente si muovono nella stessa direzione insieme sono positivamente correlate. La correlazione è una misura statistica su una scala da -1, 00 a +1, 00. -1, 00 rappresenta una perfetta correlazione negativa, mentre +1, 00 rappresenta una perfetta correlazione positiva. Per determinare se esiste una correlazione negativa tra due azioni, eseguire una regressione lineare sui singoli prezzi delle azioni facendo in modo che una azione funga da variabile dipendente e l'altra come variabile indipendente. L'output della regressione include il coefficiente di correlazione e mostra come le due scorte si muovono l'una rispetto all'altra.

La correlazione negativa è un concetto importante nella costruzione di portafogli. Gli investitori dovrebbero cercare di includere alcune attività correlate negativamente per proteggere dalla volatilità dell'intero portafoglio. Molte azioni sono positivamente correlate tra loro e al mercato azionario complessivo, il che può rendere difficile la diversificazione con sole azioni.

Gli investitori possono cercare al di fuori del mercato azionario attività correlate negativamente. Le materie prime possono avere una maggiore probabilità di avere una correlazione negativa con il mercato azionario. Tuttavia, la quantità di correlazione tra i prezzi delle materie prime e il mercato azionario cambia nel tempo. Un aspetto del grado di correlazione tra borsa e materie prime è la volatilità.