Gestione dei guadagni
La gestione degli utili è l'uso di tecniche contabili per la produzione di bilanci che presentano una visione eccessivamente positiva delle attività e della posizione finanziaria di un'azienda. Molte regole e principi contabili richiedono che il management di un'azienda giudichi seguendo questi principi. La gestione degli utili sfrutta le modalità di applicazione delle regole contabili e crea bilanci che gonfiano o "uniformano" gli utili.
Key Takeaways
- Nella contabilità, la gestione degli utili è un metodo di manipolazione dei documenti finanziari per migliorare l'aspetto della posizione finanziaria dell'azienda.
- Le aziende utilizzano la gestione degli utili per presentare la comparsa di utili costanti e per attenuare le fluttuazioni degli utili.
- Uno dei modi più popolari per manipolare i registri finanziari è utilizzare una politica contabile che genera guadagni a breve termine più elevati.
Gestione dei guadagni
Comprensione della gestione degli utili
I guadagni si riferiscono all'utile o all'utile netto di una società per un certo periodo, ad esempio un trimestre o un anno fiscale. Le aziende utilizzano la gestione degli utili per appianare le fluttuazioni degli utili e presentare profitti più coerenti ogni mese, trimestre o anno. Le grandi fluttuazioni delle entrate e delle spese possono essere una parte normale delle operazioni di una società, ma i cambiamenti possono allarmare gli investitori che preferiscono vedere stabilità e crescita. Il prezzo delle azioni di una società spesso aumenta o diminuisce dopo l'annuncio degli utili, a seconda che gli utili si incontrino o non siano all'altezza delle aspettative degli analisti.
Il management può sentire la pressione di gestire gli utili manipolando le pratiche contabili dell'azienda per soddisfare le aspettative finanziarie e mantenere il prezzo delle azioni della società in alto. Molti dirigenti ricevono bonus in base all'andamento degli utili e altri possono beneficiare di opzioni su azioni quando il prezzo delle azioni aumenta. Molte forme di manipolazione degli utili vengono alla fine scoperte da una società CPA che esegue una revisione contabile o attraverso le necessarie comunicazioni SEC (Securities and Exchange Commission).
Importante
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha sporto denuncia nei confronti di manager che si sono impegnati nella gestione fraudolenta degli utili. La SEC richiede inoltre che i bilanci delle società quotate siano certificati dall'Amministratore Delegato (CEO) o dal Direttore finanziario (CFO).
Esempi di gestione degli utili
Un metodo di manipolazione durante la gestione degli utili è quello di cambiare un principio contabile che genera guadagni più elevati a breve termine. Ad esempio, supponiamo che un rivenditore di mobili utilizzi il metodo LIFO (last-in, first-out) per tenere conto del costo degli articoli di inventario venduti. Sotto LIFO, le unità più recenti acquistate sono considerate vendute per prime. Poiché i costi di inventario generalmente aumentano nel tempo, le unità più recenti sono più costose e ciò crea un costo di vendita più elevato e un profitto inferiore. Se il rivenditore passa al metodo first-in, first-out (FIFO) per il riconoscimento dei costi di inventario, la società considera le unità più vecchie e meno costose da vendere per prime. FIFO crea un costo inferiore delle spese vendute per le merci e, quindi, un profitto maggiore in modo che la società possa registrare un reddito netto più elevato nel periodo corrente.
Un'altra forma di gestione degli utili è quella di modificare la politica aziendale in modo da aumentare la capitalizzazione dei costi anziché la spesa immediata. La capitalizzazione dei costi in quanto attività ritarda la rilevazione delle spese e aumenta i profitti a breve termine. Supponiamo, ad esempio, che la politica aziendale imponga che ogni articolo acquistato a meno di $ 5.000 venga immediatamente spesato e che i costi superiori a $ 5.000 possano essere capitalizzati come attività. Se l'impresa cambia la politica e inizia a capitalizzare tutte le voci oltre $ 1.000, le spese diminuiscono nel breve termine e aumentano i profitti.
Factoring nelle informazioni contabili
Un cambiamento nella politica contabile, tuttavia, deve essere spiegato ai lettori del bilancio e che l'informativa è generalmente indicata in una nota a piè di pagina del bilancio. L'informativa è richiesta a causa del principio contabile di coerenza. I rendiconti finanziari sono coerenti se la società utilizza le stesse politiche contabili ogni anno perché consente all'utente del rendiconto finanziario di identificare facilmente le variazioni osservando l'andamento storico della società. Pertanto, qualsiasi cambiamento nella politica deve essere spiegato al lettore di report finanziari. Di conseguenza, questo tipo di manipolazione degli utili viene di solito rivelato.
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