Fattori economici che influenzano il mercato forex

Il Forex è un vero mercato globale, con acquirenti e venditori provenienti da tutti gli angoli del globo che partecipano a miliardi di dollari di transazioni ogni giorno. Il fatto che il commercio di valuta estera sia diventata un'attività così globalizzata significa che gli eventi macroeconomici svolgono un ruolo ancora più importante nel forex che mai. Di seguito, discuteremo alcune tendenze ed eventi economici che andranno a beneficio di coloro che sono nuovi ai mercati forex. (Per informazioni di base sul forex, consultare "Valute Forex popolari" e "Come diventare un trader Forex di successo.")

Il ruolo della macroeconomia nel Forex

Il mercato forex è guidato principalmente da fattori macroeconomici generali. Questi fattori influenzano le decisioni di un trader e alla fine determinano il valore di una valuta in un dato momento. La salute economica dell'economia di una nazione è un fattore importante nel valore della sua valuta. La salute economica generale, tuttavia, è modellata da numerosi eventi e informazioni che possono cambiare su base giornaliera, contribuendo alla natura 24/7 del mercato internazionale dei cambi. Diamo un'occhiata più da vicino ad alcuni dei fattori che influenzano la posizione di un'economia e guidano i cambiamenti nel valore della sua valuta.

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Mercati dei capitali e Forex

I mercati dei capitali globali sono forse gli indicatori più visibili della salute di un'economia, mentre i mercati azionari e obbligazionari sono i mercati più evidenti al mondo. È difficile perdere il rilascio di informazioni pubbliche nei mercati dei capitali, in quanto vi è un flusso costante di copertura mediatica e informazioni aggiornate al secondo sui rapporti di società, istituzioni ed enti governativi. Un ampio rally o sell-off di titoli originari di un paese o di un altro dovrebbe essere un chiaro segnale che le prospettive future (a breve o lungo termine) per quell'economia sono cambiate agli occhi degli investitori.

Allo stesso modo, molte economie sono guidate dal settore, come ad esempio il mercato delle materie prime canadese. In questo caso, il dollaro canadese è fortemente correlato ai movimenti di materie prime come petrolio e metalli. Un rialzo dei prezzi del petrolio porterebbe probabilmente all'apprezzamento del loonie rispetto ad altre valute. I commercianti di materie prime, come i commercianti di forex, fanno molto affidamento sui dati economici per le loro operazioni, quindi in molti casi gli stessi dati economici avranno un impatto diretto su entrambi i mercati. (Per ulteriori informazioni su questa correlazione, vedere "Come negoziare correlazioni di valuta e materie prime.")

I mercati obbligazionari sono altrettanto critici a ciò che sta accadendo nel mercato forex, poiché sia ​​i titoli a reddito fisso sia le valute dipendono fortemente dai tassi di interesse. Le fluttuazioni dei prezzi del Tesoro incidono sui movimenti delle valute, il che significa che una variazione dei rendimenti influenzerà direttamente i valori delle valute. Pertanto, è importante capire come vengono valutati i titoli, in particolare i titoli di stato, al fine di eccellere come trader forex.

Commercio internazionale e Forex

Un altro fattore chiave è l'equilibrio tra i livelli commerciali e le tendenze tra le nazioni. I livelli commerciali tra le nazioni fungono da proxy per la domanda relativa di beni da una nazione. Una nazione con beni o servizi molto richiesti a livello internazionale vedrà in genere un apprezzamento della sua valuta. Ad esempio, per acquistare beni dall'Australia, gli acquirenti devono convertire la loro valuta in dollari australiani (AUD) per effettuare l'acquisto. L'aumento della domanda di AUD eserciterà una pressione al rialzo sul suo valore.

Le eccedenze e i deficit commerciali esemplificano anche la posizione competitiva di una nazione nel commercio internazionale. I paesi con un grande deficit commerciale sono acquirenti / importatori netti di beni internazionali, con conseguente vendita della maggior parte della loro valuta per acquistare la valuta di altre nazioni al fine di pagare i beni internazionali. È probabile che questo tipo di situazione abbia un impatto negativo sul valore della valuta di un paese importatore.

Impatto politico sui mercati Forex

Il panorama politico di una nazione gioca un ruolo importante nelle prospettive economiche di quel paese e, di conseguenza, il valore percepito della sua valuta. I commercianti di Forex monitorano costantemente le notizie e gli eventi politici per valutare quali mosse, se del caso, il governo di un paese può assumere nell'economia. Questi possono includere misure dall'aumento della spesa pubblica all'intensificazione delle restrizioni su un determinato settore o industria.

Ad esempio, le prossime elezioni sono sempre un evento importante per i mercati valutari, poiché i tassi di cambio spesso reagiranno in modo più favorevole alle parti con piattaforme fiscalmente responsabili e ai governi disposti a perseguire la crescita economica. Un buon esempio è il voto sulla Brexit, che ha avuto un impatto notevole sulla sterlina britannica (GBP) quando il Regno Unito ha votato per lasciare l'UE. La valuta ha raggiunto i livelli più bassi dal 1985 dopo il voto perché le prospettive economiche del Regno Unito sono state improvvisamente altamente incerte.

Le politiche fiscali e monetarie di qualsiasi governo sono i fattori più importanti nel suo processo decisionale economico. Le decisioni delle banche centrali che incidono sui tassi di interesse sono attentamente seguite dal mercato forex per eventuali variazioni dei tassi chiave o prospettive future. (Per uno sguardo più attento alla politica monetaria, vedere "Come il governo degli Stati Uniti formula la politica monetaria.")

Rilasci economici e Forex

I rapporti economici sono la spina dorsale del playbook di un commerciante di forex. Mantenere un calendario delle relazioni economiche è fondamentale per rimanere aggiornati in questo mercato frenetico. Il PIL può essere il rapporto economico più evidente, in quanto è la base della performance economica e della forza di un paese. Il PIL misura la produzione totale di beni e servizi prodotti all'interno di un'economia. Una cosa fondamentale da ricordare, tuttavia, è che il PIL è un indicatore in ritardo, il che significa che riporta eventi e tendenze che si sono già verificati.

Anche l'inflazione è un indicatore molto importante, in quanto invia un segnale di aumento dei prezzi e calo del potere d'acquisto. Tuttavia, l'inflazione è un'arma a doppio taglio, poiché molti la considerano una pressione al ribasso su una valuta a causa del ritiro del potere d'acquisto. D'altro canto, può anche portare all'apprezzamento della valuta, in quanto potrebbe costringere i banchieri centrali ad aumentare i tassi per frenare l'innalzamento dei livelli di inflazione. L'inflazione è una questione molto controversa tra gli economisti e i suoi effetti sulle valute raramente sono semplici.

Anche i livelli di occupazione, le vendite al dettaglio, gli indici di produzione e l'utilizzo della capacità contengono importanti informazioni sulla forza attuale e prevista di un'economia e della sua valuta, fungendo da complemento adatto ai fattori sopra descritti.

La linea di fondo

Il mercato forex è in definitiva guidato da fattori economici che incidono sul valore e sulla forza della valuta di una nazione. Le prospettive economiche di un paese sono il fattore più importante del valore della sua valuta, quindi conoscere i fattori e gli indicatori da tenere d'occhio ti aiuterà a tenere il passo nel mondo competitivo e in rapida evoluzione del forex.

Per ulteriori informazioni sui fattori economici che incidono in modo specifico sul dollaro USA, vedere "I principali fattori economici che deprezzano i $ US".