Indicatori economici che dovresti conoscere per gli investimenti

Gli indicatori economici sono alcuni degli strumenti più preziosi che gli investitori possono mettere nei loro arsenali. Coerentemente con il loro rilascio, ampio per portata e portata, metriche come il Consumer Price Index (CPI) e rapporti scritti come il "Beige Book" sono gratuiti per tutti gli investitori che possono ispezionarli e analizzarli. I politici, in particolare quelli della Federal Reserve, usano gli indicatori per determinare non solo dove sta andando l'economia, ma quanto velocemente ci sta arrivando.

Sebbene gli investitori debbano conoscere gli indicatori economici, le relazioni sono certamente asciutte e i dati sono grezzi. In altre parole, le informazioni devono essere inserite nel contesto prima che possano essere utili per prendere qualsiasi decisione in merito agli investimenti e all'asset allocation. Ma ci sono informazioni preziose in quei rilasci di dati grezzi. I vari gruppi governativi e non profit che conducono i sondaggi e pubblicano i rapporti fanno un ottimo lavoro nel raccogliere e presentare in modo coerente ciò che sarebbe logisticamente impossibile per qualsiasi investitore fare da solo. La maggior parte degli indicatori fornisce copertura a livello nazionale e molti presentano analisi dettagliate del settore, che possono entrambi essere molto utili per i singoli investitori.

Che cos'è un indicatore economico?

Nella sua forma più semplice, un indicatore potrebbe essere considerato qualsiasi informazione che possa aiutare un investitore a decifrare ciò che sta succedendo nell'economia. L'economia americana è essenzialmente una cosa viva; in ogni momento ci sono miliardi di parti in movimento - alcune recitazione, altre che reagiscono. Questa semplice verità rende le previsioni estremamente difficili. Devono sempre implicare un gran numero di ipotesi, indipendentemente dalle risorse destinate all'attività. Ma con l'aiuto dell'ampia gamma di indicatori economici, gli investitori sono in grado di comprendere meglio le varie condizioni economiche. Esistono anche indici per indicatori coincidenti e indicatori di ritardo: i componenti di ciascuno sono basati sul fatto che tendano a salire durante o dopo un'espansione economica.

Utilizzare in tandem, utilizzare nel contesto

Una volta che un investitore capisce come vengono calcolati i vari indicatori e i relativi punti di forza e limitazioni, è possibile utilizzare congiuntamente diversi report per prendere decisioni più approfondite. Ad esempio, nel settore dell'occupazione, prendere in considerazione l'utilizzo dei dati di diverse versioni. Utilizzando i dati relativi alle ore lavorate (dall'Indice dei costi dell'occupazione) insieme al Rapporto sul lavoro e ai libri paga non agricoli, gli investitori possono ottenere un quadro abbastanza completo dello stato del mercato del lavoro.

Inoltre, i dati sulle vendite al dettaglio in aumento vengono convalidati da maggiori spese personali? I nuovi ordini di fabbrica stanno portando a spedizioni di fabbrica più elevate e cifre di beni durevoli più elevate? I salari più alti si presentano in cifre di reddito personale più elevate? L'investitore esperto cercherà su e giù per la catena di approvvigionamento per trovare la convalida delle tendenze prima di agire sui risultati di ogni singolo indicatore.

Personalizza la tua ricerca

Alcune persone potrebbero preferire comprendere davvero un paio di indicatori specifici e utilizzare questa conoscenza esperta per realizzare investimenti in base alle loro analisi. Altri potrebbero voler essere un tuttofare, capendo le basi di tutti gli indicatori senza fare troppo affidamento su nessuno. Ad esempio, una coppia di pensionati che vive con una combinazione di pensioni e buoni del tesoro a lungo termine dovrebbe cercare cose diverse rispetto a un operatore di borsa che cavalca le ondate del ciclo economico. La maggior parte degli investitori cade a metà, sperando che i rendimenti dei mercati azionari siano costanti e medie storiche a lungo termine (dall'8% al 10% annuo).

Conoscere quali sono le aspettative per ogni singolo rilascio è utile, così come sapere in generale quali sono le previsioni macroeconomiche ritenute importanti. I numeri di previsione sono disponibili su diversi siti Web pubblici, come Yahoo! Finanza o MarketWatch. Il giorno in cui verrà rilasciato un indicatore specifico, ci saranno comunicati stampa di newswires come Associated Press e Reuters, che presenteranno cifre con parti chiave evidenziate.

È utile leggere un rapporto su uno dei fili di notizie, che può analizzare i dati dell'indicatore attraverso i filtri delle aspettative degli analisti, i dati sulla stagionalità e i risultati anno su anno. Per coloro che utilizzano consulenti per gli investimenti, questi consulenti probabilmente analizzeranno gli indicatori recentemente rilasciati in una prossima newsletter o ne discuteranno durante le prossime riunioni.

Indicatori di inflazione: tenere d'occhio

Molti investitori, in particolare quelli che investono principalmente in titoli a reddito fisso, sono preoccupati per l'inflazione. L'inflazione attuale, quanto è forte e cosa potrebbe essere in futuro sono tutti elementi fondamentali per determinare i tassi di interesse prevalenti e le strategie di investimento. Esistono diversi indicatori incentrati sulla pressione inflazionistica. I più importanti in questo gruppo sono l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) e l'indice dei prezzi al consumo (CPI). Il PPI esce per primo in ogni mese di riferimento, quindi molti investitori useranno il PPI per tentare di prevedere il prossimo CPI.

Esiste una comprovata relazione statistica tra i due, poiché la teoria economica suggerisce che se i produttori di beni sono costretti a pagare di più nella produzione, una parte dell'aumento dei prezzi verrà trasferita ai consumatori. Ogni indice è derivato in modo indipendente, ma entrambi sono rilasciati dal Bureau of Labor Statistics (BLS). Altri indicatori inflazionistici chiave includono livelli e tassi di crescita dell'offerta di moneta e l'Indice dei costi dell'occupazione (ECI).

Produzione economica - Gli investitori azionari si informano all'interno

Il prodotto interno lordo (PIL) può essere l'indicatore più importante là fuori, in particolare per gli investitori azionari che si concentrano sulla crescita degli utili societari. Poiché il PIL rappresenta la somma di ciò che la nostra economia sta producendo, il suo tasso di crescita è destinato a rientrare in determinati intervalli. Se i numeri iniziano a cadere al di fuori di tali intervalli, nei mercati crescerà la paura dell'inflazione o della recessione. Per superare questa paura, molte persone seguiranno gli indicatori mensili che possono far luce sul rapporto trimestrale sul PIL. Ad esempio, le spedizioni di beni capitali dal Rapporto sugli ordini di fabbrica vengono utilizzate per calcolare gli ordini di attrezzature durevoli dei produttori all'interno del rapporto sul PIL. Indicatori come le vendite al dettaglio e i saldi delle partite correnti sono anche utilizzati nei calcoli del PIL, quindi il loro rilascio aiuta a completare parte del puzzle economico prima della pubblicazione trimestrale del PIL.

Altri indicatori che non fanno parte dei calcoli effettivi per il PIL sono ancora preziosi per le loro capacità predittive; metriche come gli inventari all'ingrosso, il "libro beige", l'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) e il rapporto sul lavoro fanno tutti luce sul funzionamento della nostra economia. Con l'assistenza di tutti questi dati mensili, le stime del PIL inizieranno a rafforzarsi man mano che i dati dei componenti vengono rilasciati lentamente nel corso del trimestre. B al momento della pubblicazione del rapporto sul PIL effettivo, vi sarà un consenso generale sulla cifra. Se i risultati effettivi si discostano molto dalle stime, i mercati si sposteranno, spesso con elevata volatilità. Se il numero cade nel mezzo dell'intervallo atteso, i mercati e gli investitori possono collettivamente tamponarsi sulla schiena e lasciare che le tendenze di investimento prevalenti continuino.

Segna il tuo calendario

A volte gli indicatori assumono un ruolo più prezioso perché contengono dati di grande attualità. Il rapporto PMI dell'Institute of Supply Management, ad esempio, viene in genere pubblicato il primo giorno lavorativo di ogni mese. Pertanto, è uno dei primi dati aggregati disponibili per il mese appena concluso. Sebbene non siano così ricchi di dettagli come molti degli indicatori da seguire, i dettagli delle categorie vengono spesso separati per indizi su cose come i dettagli del Rapporto sul lavoro futuro (dai risultati dell'indagine sull'occupazione) o gli inventari all'ingrosso (indagine sull'inventario).

L'ordine relativo in cui gli indicatori sono presentati non cambia di mese in mese, quindi gli investitori potrebbero voler segnare qualche giorno sui loro calendari mensili per leggere le aree dell'economia che potrebbero cambiare il modo in cui pensano ai loro investimenti o orizzonte temporale . Nel complesso, le decisioni sull'allocazione delle attività possono variare nel tempo e apportare tali modifiche dopo una revisione mensile degli indicatori macroeconomici può essere saggio.

La linea di fondo

Pezzi di benchmark di dati di indicatori economici arrivano senza agenda o presentazione delle vendite; i dati sono e questo è difficile da trovare in questi giorni. Diventando informati su cosa e perché dei principali indicatori economici, gli investitori possono comprendere meglio il mercato azionario e l'economia in cui sono investiti i loro dollari e possono anche essere meglio preparati a rivisitare una tesi di investimento quando i tempi sono giusti.

Sebbene non esista un "indicatore magico" in grado di stabilire se acquistare o vendere, l'utilizzo dei dati degli indicatori economici congiuntamente all'analisi standard di asset e titoli può portare a una gestione del portafoglio più intelligente per l'investitore fai-da-te.