Teoria delle onde di Elliott
La teoria delle onde di Elliott è stata sviluppata da Ralph Nelson Elliott per descrivere i movimenti dei prezzi nei mercati finanziari, in cui ha osservato e identificato modelli ricorrenti di onde frattali. Le onde possono essere identificate nei movimenti dei prezzi delle azioni e nel comportamento dei consumatori. Gli investitori che cercano di trarre profitto da una tendenza del mercato potrebbero essere descritti come "cavalcare un'onda". Un movimento ampio e forte da parte dei proprietari di case per sostituire i mutui esistenti con quelli nuovi che hanno condizioni migliori si chiama onda di rifinanziamento.
01:32Nozioni di base sulla teoria delle onde di Elliott
Origini di Elliott Wave Theory
La teoria delle onde di Elliott è stata sviluppata da Ralph Nelson Elliott negli anni '30. Dopo essere stato costretto al pensionamento a causa di una malattia, Elliott aveva bisogno di qualcosa per occupare il suo tempo e ha iniziato a studiare 75 anni di grafici annuali, mensili, settimanali, giornalieri e autoprodotti su vari indici. La teoria ha acquisito notorietà nel 1935, quando Elliott fece una sorprendente previsione del fondo di una borsa e da allora è diventato un punto fermo per migliaia di gestori di portafoglio, trader e investitori privati.
RN Elliott ha descritto regole specifiche che governano come identificare, prevedere e capitalizzare questi schemi d'onda. Questi libri, articoli e lettere sono trattati in RN Elliott's Masterworks, pubblicato nel 1994. Elliott Wave International è la più grande azienda indipendente di analisi finanziaria e previsioni di mercato al mondo le cui analisi e previsioni di mercato si basano sul modello di Elliott.
RN Elliott è stato attento a notare che questi modelli non forniscono alcun tipo di certezza sul futuro movimento dei prezzi, ma piuttosto aiutano a ordinare le probabilità di future azioni sul mercato. Possono essere utilizzati insieme ad altre forme di analisi tecnica, compresi gli indicatori tecnici, per identificare opportunità specifiche. I trader possono avere interpretazioni diverse della struttura di Elliott Wave di un mercato in un determinato momento.
Key Takeaways
- La teoria delle onde di Elliott è un metodo di analisi tecnica che cerca modelli di prezzo a lungo termine del ribes rosso correlati ai persistenti cambiamenti nel sentimento e nella psicologia degli investitori.
- La teoria identifica le onde identificate come onde di impulso che creano uno schema e onde correttive che si oppongono alla tendenza più ampia.
- Ciascuna serie di onde è essa stessa annidata all'interno di una più ampia serie di onde che aderiscono allo stesso schema di impulsi / correttivi, descritto come un approccio frattale all'investimento.
Come funzionano le onde di Elliott
Alcuni analisti tecnici cercano di trarre profitto dai modelli di onde nel mercato azionario usando la teoria delle onde di Elliott. Questa ipotesi afferma che i movimenti dei prezzi delle azioni possono essere previsti perché si muovono ripetendo modelli su e giù chiamati onde che sono creati dalla psicologia degli investitori. La teoria identifica diversi tipi di onde, tra cui onde motrici, onde d'impulso e onde correttive. È soggettivo e non tutti i trader interpretano la teoria allo stesso modo o concordano sul fatto che si tratti di una strategia di trading di successo. L'intera idea dell'analisi delle onde non equivale a una normale formazione di progetti, in cui semplicemente segui le istruzioni, a differenza della maggior parte delle altre formazioni dei prezzi. L'analisi delle onde offre approfondimenti sulle dinamiche di tendenza e consente di comprendere i movimenti dei prezzi in modo molto più profondo.
Il principio Elliott Wave è costituito da onde d' impulso e correttive al suo interno:
- Onde ad impulso - Le onde ad impulso sono costituite da cinque onde secondarie che fanno il movimento netto nella stessa direzione dell'andamento del grado successivo più grande. Questo modello è l'onda motrice più comune e la più facile da individuare in un mercato. Come tutte le onde motrici, è composta da cinque onde secondarie; tre di loro sono anche onde motrici e due sono onde correttive. Questo è etichettato come una struttura 5-3-5-3-5, che è stata mostrata sopra. Tuttavia, ha tre regole che ne definiscono la formazione. Queste regole sono infrangibili. Se una di queste regole viene violata, la struttura non è un'onda di impulso e si dovrebbe rietichettare l'onda di impulso sospetta. Le tre regole sono: l'onda due non può ripercorrere più del 100 percento dell'onda 1; l'onda tre non può mai essere la più corta delle onde una, tre e cinque.
- Onde correttive - Le onde correttive (a volte chiamate onde diagonali) sono costituite da tre, o una combinazione di tre, onde secondarie che compiono il movimento netto nella direzione opposta alla tendenza del grado successivo più grande. Come tutte le onde motrici, il suo obiettivo è spostare il mercato nella direzione del trend. Inoltre, come tutte le onde motrici, è composta da cinque onde secondarie. La differenza è che la diagonale sembra un cuneo in espansione o in contrazione. Inoltre, le onde secondarie della diagonale potrebbero non avere un conteggio di cinque, a seconda del tipo di diagonale che si sta osservando. Come per l'onda motrice, ciascuna sotto-onda della diagonale non ripercorre mai completamente la precedente onda secondaria e l'onda secondaria tre della diagonale potrebbe non essere l'onda più corta.
Queste onde di impulso e correttive sono nidificate in un frattale auto-simile per creare modelli più grandi. Ad esempio, un grafico di un anno può trovarsi nel mezzo di un'onda correttiva, ma un grafico di 30 giorni può mostrare un'onda di impulso in via di sviluppo. Un trader con questa interpretazione dell'onda Elliott potrebbe quindi avere una prospettiva ribassista a lungo termine con una prospettiva rialzista a breve termine.
Elliott ha riconosciuto che la sequenza di Fibonacci indica il numero di onde negli impulsi e nelle correzioni. Anche le relazioni ondulatorie nel prezzo e nel tempo mostrano comunemente rapporti di Fibonacci, come ~ 38% e 62%. Ad esempio, un'onda correttiva può avere una traccia del 38% dell'impulso precedente.
Altri analisti hanno sviluppato indicatori ispirati al principio Elliott Wave, tra cui l'oscillatore a onde Elliott, che è raffigurato nell'immagine sopra. L'oscillatore fornisce un metodo computerizzato di previsione
direzione dei prezzi futura basata sulla differenza tra una media mobile a cinque e 34 periodi. Il sistema di intelligenza artificiale di Elliott Wave International, EWAVES, applica tutte le regole e le linee guida delle onde di Elliott ai dati per generare analisi automatiche delle onde di Elliott.
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