ETF per le strategie di rotazione settoriale

Molti investitori sono interessati a investire e diversificare il proprio portafoglio in vari settori globali e locali, ma spesso non sono sicuri di dove iniziare. La rotazione settoriale è una strategia utilizzata dagli investitori per cui detengono una posizione sovrappesata in settori forti e posizioni sottopesate in settori più deboli. I fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano su specifici settori industriali offrono agli investitori un modo semplice per partecipare alla rotazione di un settore industriale. Gli ETF consentono inoltre a un investitore di sfruttare le opportunità di investimento in molti gruppi industriali in tutto il mondo. ( Per apprendere le basi della rotazione settoriale, consultare Rotazione settoriale: elementi essenziali. Per ulteriori informazioni sugli ETF, consultare il nostro tutorial: Investimenti in fondi negoziati in borsa. )

In questo articolo, ti mostreremo tre diverse strategie di rotazione settoriale e identificheremo il motivo per cui gli ETF aiutano a facilitare il percorso di ogni stile.

Key Takeaways

• La rotazione settoriale consente agli investitori di stare al passo con i cicli economici e economici.
• Gli ETF settoriali che investono in un determinato settore possono contribuire a rendere la rotazione del settore più semplice ed economica.
• Gli ETF internazionali possono anche consentire agli investitori di seguire i flussi di investimento in tutto il mondo dallo sviluppo allo sviluppo verso le economie dei mercati emergenti.

Perché gli investitori scelgono la rotazione settoriale?

Man mano che l'economia avanza, diversi settori dell'economia tendono ad avere prestazioni migliori di altri. Le prestazioni di questi settori possono essere un fattore della fase del ciclo economico, del calendario o della loro posizione geografica.

Gli investitori che cercano di battere il mercato possono trascorrere innumerevoli ore a leggere articoli e rapporti di ricerca. Utilizzando un approccio dall'alto verso il basso, potrebbero sviluppare una previsione di base dell'economia, seguita da una valutazione di quali settori detengono la maggiore promessa. Quindi inizia il vero lavoro: cercare di trovare le aziende giuste da acquistare.

Un'alternativa più semplice consiste nell'utilizzare gli ETF incentrati su settori specifici. La rotazione settoriale sfrutta i cicli economici investendo nei settori in crescita ed evitando quelli in calo. (Continua a leggere su questo in The Up and Downs of Investing in Cyclical Stocks.)

La rotazione settoriale è una miscela di gestione attiva e investimenti a lungo termine: attivi in ​​quanto gli investitori devono fare alcuni compiti a casa per selezionare i settori che si aspettano di ottenere buoni risultati; a lungo termine in quanto puoi tenere alcuni settori per anni.

I mercati tendono ad anticipare i settori con le migliori prestazioni, spesso da tre a sei mesi prima dell'avvio del ciclo economico. Ciò richiede più compiti che acquistare e detenere azioni o fondi comuni di investimento, ma meno di quanto è necessario per negoziare azioni individuali. La chiave è acquistare sempre in un settore che sta per essere favorito vendendo il settore che ha raggiunto il suo apice.

Gli investitori potrebbero prendere in considerazione tre strategie di rotazione settoriale per i loro portafogli. La strategia più nota segue il normale ciclo economico. La seconda strategia segue il calendario, mentre la terza si concentra su questioni geografiche.

Strategia del ciclo economico

Sam Stovall di Standard & Poor's descrive una strategia di rotazione settoriale che presuppone che l'economia segua un ciclo economico ben definito come definito dal National Bureau of Economic Research (NBER). La sua teoria afferma che diversi settori industriali hanno prestazioni migliori nelle varie fasi del ciclo economico. I settori S&P sono abbinati a ciascuna fase del ciclo economico. Ogni settore segue il suo ciclo come dettato dallo stadio dell'economia. Gli investitori dovrebbero acquistare nel prossimo settore che sta per sperimentare un rialzo. Quando un settore raggiunge l'apice della sua mossa come definito dal ciclo economico, gli investitori dovrebbero vendere quel settore ETF. Usando questa strategia, un investitore può essere investito in diversi settori contemporaneamente mentre ruotano da un settore all'altro, tutti diretti dallo stadio dei cicli economici.

Il problema principale con questa strategia è che l'economia di solito non segue il ciclo economico esattamente come definito. Anche gli economisti non possono sempre concordare sull'andamento dell'economia. È importante notare che un'errata valutazione della fase del ciclo economico potrebbe portare a perdite piuttosto che a guadagni.

Strategia del calendario

La strategia del calendario si avvale di quei settori che tendono a fare bene in periodi specifici dell'anno. Il periodo di mezza estate prima che gli studenti tornino a scuola spesso crea ulteriori opportunità di vendita per i rivenditori. Inoltre, le vacanze di Natale spesso offrono ai rivenditori ulteriori opportunità di vendita e di viaggio. Gli ETF incentrati sui rivenditori che beneficiano di questi eventi dovrebbero fare bene durante questi periodi.

Esistono molti esempi di eventi specifici per il ciclo, ma uno facile da classificare è la stagione di guida estiva. Le persone nell'emisfero settentrionale tendono a guidare la propria auto di più durante i mesi estivi. Ciò aumenta la domanda di benzina e diesel, creando opportunità per le raffinerie di petrolio. Qualsiasi ETF che detiene una parte significativa delle sue partecipazioni in società che raffinano petrolio può trarne vantaggio. Tuttavia, con l'avvicinarsi della stagione, aumenteranno anche i profitti degli ETF del settore collegato.

Strategia geografica

La prospettiva di rotazione del terzo settore che gli investitori possono utilizzare è quella di selezionare ETF che traggano vantaggio da potenziali guadagni in una o più economie globali. Forse un paese o una regione sta beneficiando della domanda per i prodotti che producono. O forse l'economia di un paese sta crescendo più velocemente del resto del mondo. Potrebbero essere disponibili ETF che offrono agli investitori l'opportunità di seguire tali tendenze senza dover acquistare singoli titoli.

Gestione dei rischi

Come ogni investimento, è importante comprendere i rischi della strategia di rotazione settoriale e i relativi ETF prima di impegnare capitali. Investendo contemporaneamente in diversi settori, ponderati in base alle vostre aspettative di performance future, è possibile creare un portafoglio più diversificato che aiuta a ridurre il rischio di sbagliare su qualsiasi investimento particolare. Una strategia dell'ETF diffonde naturalmente il rischio di selezione titoli in tutte le società dell'ETF. Tuttavia, gli investitori dovrebbero fare attenzione a non creare una concentrazione indesiderata in alcun settore, soprattutto quando si utilizzano una combinazione di ciclo economico, calendario e strategie geografiche.

Con così tanti ETF disponibili per gli investitori, è importante comprendere la strategia di investimento e la composizione del portafoglio dell'ETF prima di impegnare capitale. Inoltre, gli ETF negoziati leggermente comportano un rischio aggiuntivo in quanto potrebbero essere difficili da vendere rapidamente se non vi sono offerte sottostanti per le azioni.

La linea di fondo

Investendo in un insieme diversificato di ETF, un investitore è posizionato per trarre vantaggio da una tendenza al rialzo in determinati settori, riducendo al contempo il rischio di perdite dovute all'esposizione a titoli ad alto rischio. Inoltre, vendendo una parte delle tue partecipazioni in settori che sono al culmine del loro ciclo e reinvestendo in quei settori che dovrebbero funzionare bene nei prossimi mesi, stai seguendo una strategia di investimento disciplinata. (Vedi anche: Chiave strategica disciplinata per rendimenti elevati .)

Una strategia di rotazione settoriale che utilizza ETF offre agli investitori un modo ottimale per migliorare le prestazioni del loro portafoglio e aumentare la diversificazione. Assicurati solo di valutare i rischi in ciascun ETF e strategia prima di impegnare i tuoi soldi.