I vantaggi delle obbligazioni

Hai mai sentito colleghi parlare in giro per lo scambiatore di calore di una punta calda su un legame? Noi non la pensavamo così. Tracciare le obbligazioni può essere emozionante quanto guardare una partita di scacchi, mentre guardare le azioni può avere alcuni investitori eccitati quanto i fan della NFL durante il Super Bowl. Tuttavia, non lasciare che l'hype (o la sua mancanza) ti induca in errore. Sia le azioni che le obbligazioni hanno i loro pro e contro. Qui, spiegheremo i vantaggi delle obbligazioni e offriremo alcuni motivi per cui potresti volerli includere nel tuo portafoglio.

Un rifugio sicuro per i tuoi soldi

In sostanza, la differenza tra azioni e obbligazioni può essere riassunta in una frase: debito contro capitale proprio. Le obbligazioni rappresentano il debito e le azioni rappresentano la proprietà azionaria. Questa differenza ci porta al primo vantaggio principale delle obbligazioni: in generale, investire in debito è più sicuro di investire in azioni. Questo perché i debitori hanno la priorità sugli azionisti - per esempio, se una società fallisce, i debitori (i creditori) sono in anticipo rispetto agli azionisti nella linea da pagare. In questo scenario peggiore, i creditori di solito recuperano almeno parte dei loro soldi, mentre gli azionisti spesso perdono l'intero investimento.

In termini di sicurezza, le obbligazioni del governo degli Stati Uniti (buoni del tesoro) sono considerate prive di rischio (non esistono titoli privi di rischio). Pur non producendo esattamente alti rendimenti (a partire dal 2018, un'obbligazione a 30 anni ha prodotto un tasso di interesse di circa il 3%), se la conservazione del capitale - un termine fantasioso per non perdere mai il tuo investimento principale - è il tuo obiettivo principale, quindi un'obbligazione da un governo stabile è la tua scommessa migliore . Tuttavia, tieni presente che, sebbene le obbligazioni siano più sicure, di norma, ciò non significa che siano tutte completamente sicure. Esistono anche obbligazioni molto rischiose, note come obbligazioni spazzatura.

Resi prevedibili

Se la storia è indicativa, le azioni supereranno le obbligazioni a lungo termine. Tuttavia, le obbligazioni superano le azioni in determinati momenti del ciclo economico. Non è insolito che le azioni perdano il 10% o più in un anno, quindi quando le obbligazioni costituiscono una parte del tuo portafoglio, possono aiutare ad appianare i dossi quando si presenta una recessione.

Inoltre, in determinate situazioni della vita, le persone potrebbero aver bisogno di sicurezza e prevedibilità. I pensionati, ad esempio, spesso fanno affidamento sul reddito prevedibile generato dalle obbligazioni. Se il tuo portafoglio consistesse esclusivamente in azioni, sarebbe deludente ritirarsi per due anni in un mercato ribassista. Possedendo le obbligazioni, i pensionati possono prevedere con maggior certezza la quantità di reddito che avranno nei loro anni successivi. Un investitore che ha ancora molti anni prima della pensione ha molto tempo per compensare eventuali perdite dovute a periodi di declino delle azioni.

Meglio della banca

A volte le obbligazioni sono solo l'unica opzione decente. I tassi di interesse sulle obbligazioni sono in genere superiori ai tassi pagati dalle banche sui conti di risparmio. Di conseguenza, se stai risparmiando e non hai bisogno di soldi a breve termine (in un anno o meno), le obbligazioni ti daranno un rendimento relativamente migliore senza comportare un rischio eccessivo.

I risparmi universitari sono un buon esempio di fondi che si desidera aumentare attraverso gli investimenti, proteggendoli anche dai rischi. Parcheggiare i tuoi soldi in banca è un inizio, ma non ti darà alcun ritorno. Con le obbligazioni, gli aspiranti studenti universitari (o i loro genitori) possono prevedere i guadagni degli investimenti e determinare l'importo che dovranno contribuire ad accumulare il loro gruzzolo per le lezioni prima dell'inizio del college.

Quanto dovresti mettere in obbligazioni?

Non è facile rispondere a quanto del tuo portafoglio dovrebbe essere investito in obbligazioni. Molto spesso sentirai una vecchia regola secondo la quale gli investitori dovrebbero formulare la propria allocazione tra azioni, obbligazioni e liquidità sottraendo la loro età da 100 anni. Il dato risultante indica la percentuale di attività di una persona che dovrebbe essere investita in azioni, con il resto distribuito tra obbligazioni e contanti. Secondo questa regola, un ventenne dovrebbe avere l'80% in azioni e il 20% in contanti e obbligazioni, mentre chi ha 65 anni dovrebbe avere il 35% del proprio patrimonio in azioni e il 65% in obbligazioni e contanti.

Detto questo, le linee guida sono solo linee guida. La determinazione dell'allocazione patrimoniale del portafoglio comporta numerosi fattori, tra cui la tempistica di investimento, la tolleranza al rischio, gli obiettivi futuri, la percezione del mercato e il reddito.

La linea di fondo

Le obbligazioni possono apportare un elemento di stabilità a quasi tutti i portafogli: sono un investimento sicuro e prudente. Forniscono un flusso prevedibile di entrate quando le scorte si comportano male e sono un ottimo veicolo di risparmio per quando non si vuole mettere a rischio i propri soldi.