Crescita vs. reinvestimento dei dividendi: quale è meglio?

Quando si seleziona un fondo comune di investimento, un investitore deve affrontare una serie di grandi scelte. Tra le decisioni più confuse c'è la scelta tra un fondo con un'opzione di crescita e un fondo con un'opzione di reinvestimento dei dividendi. Ogni tipo di fondo ha i suoi vantaggi e svantaggi e decidere quale sia la soluzione migliore dipenderà dalle vostre esigenze e circostanze individuali come investitore.

Key Takeaways

• Gli investitori di fondi comuni di investimento che non desiderano ricevere i loro dividendi possono scegliere tra un'opzione di crescita o un'opzione di reinvestimento del dividendo.
• Con un'opzione di crescita, l'investitore consente alla società del fondo di investire i pagamenti dei dividendi in più titoli e, in definitiva, di far crescere il proprio denaro.
• Con i reinvestimenti di dividendi, i gestori di fondi possono utilizzare i pagamenti di dividendi per acquistare più azioni del fondo per conto dell'investitore.
• I titolari di un conto pensionistico individuale (IRA) non possono accettare pagamenti di dividendi prima della pensione senza penalità e, invece, devono optare per il reinvestimento.

Fondi comuni di investimento con un'opzione di crescita

L'opzione di crescita su un fondo comune indica che un investitore nel fondo non riceverà dividendi che possono essere pagati dalle azioni del fondo comune. Alcune azioni pagano dividendi regolari, ma selezionando un'opzione di crescita, il detentore del fondo comune di investimento consente alla società del fondo di reinvestire il denaro che altrimenti pagherebbe all'investitore sotto forma di dividendo. Questo denaro aumenta il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo comune.

L'opzione di crescita non è buona per l'investitore che desidera ricevere pagamenti in contanti regolari dai suoi investimenti. Tuttavia, è un modo per massimizzare il NAV del fondo e, al momento della vendita dei fondi comuni, realizzare una plusvalenza maggiore sullo stesso numero di azioni che ha acquistato originariamente. Questo perché tutti i dividendi che sarebbero stati pagati sono stati utilizzati dalla società del fondo per investire in più azioni e far crescere i soldi dei clienti. In questo caso, l'investitore non riceve più azioni, ma le sue azioni del fondo aumentano di valore.

Fondi comuni di investimento con opzione di reinvestimento dei dividendi

L'opzione di reinvestimento dei dividendi è piuttosto diversa. I dividendi che verrebbero altrimenti pagati agli investitori del fondo vengono utilizzati per acquistare più azioni del fondo. Ancora una volta, i contanti non vengono pagati all'investitore quando i dividendi vengono pagati sui titoli del fondo. Al contrario, il denaro viene automaticamente utilizzato dagli amministratori del fondo per acquistare più quote di fondi per conto degli investitori e trasferirli sui conti dei singoli investitori.

Questo metodo aumenta il numero di azioni possedute nel tempo e in genere porta il conto a crescere di valore a un ritmo più rapido rispetto a se i dividendi non fossero reinvestiti. Molte società di investimento offrono questo servizio agli azionisti gratuitamente.

Gli investitori realizzano una plusvalenza sulla vendita delle loro quote nel fondo, che nel caso dell'opzione di reinvestimento dei dividendi sarà probabilmente più quote del fondo rispetto a quanto hanno iniziato.

Sia che si scelga un fondo comune di investimento con un'opzione di reinvestimento dei dividendi o un'opzione di crescita, si sta optando per rinunciare a pagamenti di dividendi regolari a favore del fatto che il fondo può utilizzare tali fondi per far crescere le proprie partecipazioni.

Selezione di un'opzione di distribuzione dei dividendi

Nella maggior parte dei casi, spetta agli azionisti decidere se reinvestire o distribuire dividendi. Un'eccezione a ciò sarebbe nel caso dei conti pensionistici individuali (IRA). I dividendi nei conti dell'IRA devono essere reinvestiti dagli azionisti che non hanno ancora raggiunto l'età pensionabile in modo da non incorrere in penali di prelievo anticipato dall'Internal Revenue Service (IRS).

Pagamenti di dividendi

In uno scenario di pagamento di dividendi, le distribuzioni di dividendi effettuate dal fondo comune vengono pagate direttamente all'azionista. Se l'azionista sceglie questa opzione, i dividendi vengono generalmente trasferiti direttamente in un conto in contanti, trasferiti elettronicamente in un conto bancario o inviati tramite assegno. Come nel caso dell'opzione di reinvestimento dei dividendi, nella maggior parte dei casi gli azionisti non incorrono in commissioni per il pagamento dei dividendi in contanti.

La scelta di reinvestire i dividendi o di farli distribuire non influisce sulle implicazioni fiscali di tali dividendi. Dal punto di vista fiscale, le distribuzioni di dividendi sono trattate in modo identico in entrambe le situazioni.

Un azionista può scegliere di saltare sia la crescita che le opzioni di reinvestimento dei dividendi e invece ricevere direttamente i dividendi; in questo scenario, il denaro viene pagato direttamente all'investitore.

Giovani investitori: dovreste preoccuparvi dei dividendi?

La linea di fondo

Nessun singolo fondo comune è perfetto per ogni investitore; ecco perché ce ne sono così tanti là fuori con così tante opzioni diverse. Quando si investe in un fondo comune di investimento, è meglio esaminare i suoi attributi specifici per evitare di investire in un fondo che non soddisfa i requisiti specifici di crescita o pagamento in contanti.