Le commissioni nascoste in 401 (k) s

Anche se finora sei riuscito a evitare di partecipare a una riunione di indennità aziendali, probabilmente hai familiarità con il concetto di un piano 401 (k). Un 401 (k), ovviamente, è un piano a contribuzione definita, il che significa che i pagamenti in esso sono fissi. Inserisci un importo fisso per busta paga, il tuo datore di lavoro può corrispondere a una percentuale di tale importo e, anni dopo, stai godendo un certo grado di indipendenza finanziaria invece di fare la fila alla mensa locale.

Vale la pena ripetere che si dovrebbe accettare che il datore di lavoro corrisponda al massimo fornito. Altrimenti, stai rifiutando denaro gratis. Questa è la parte buona.

Ma anche se sai come funziona un 401 (k) e contribuisci con entusiasmo a uno, conosci i costi nascosti che possono derivarne?

Trovare le commissioni in 401 (k) s

Se non lo fai, non sentirti stupido. Un sondaggio TD Ameritrade di fine 2018 su 1.000 investitori ha rilevato che solo il 27% sapeva quanto pagavano con 401 (k) commissioni; Il 37% non si rendeva conto di pagare delle tasse.

Sfortunatamente, l'ingenuità degli investitori è tale che milioni di persone non si fermano mai a chiedere quanto il fornitore 401 (k) - di solito, la società di investimento che progetta e gestisce i fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) in cui vanno i tuoi soldi - è guadagnare i soldi che gli dai per investire. Il tuo provider non offre questi servizi gratuitamente. Raccoglie una commissione ogni mese e la dimensione cumulativa di tali commissioni può influire sui tuoi eventuali resi. Circa il 95% dei 401 (k) partecipanti paga le tasse.

In un certo senso, è un po 'meschino da parte nostra chiamare queste commissioni "nascoste". Grazie a un mandato del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti del 2012, il tuo fornitore 401 (k) è ora tenuto a rivelare tutte le sue commissioni nel prospetto che ti dà quando ti iscrivi al piano e che aggiorna e ti invia ogni anno. Sappiamo che divori queste dichiarazioni nel momento in cui arrivano.

Seriamente, però, poiché le tariffe non sono più difficili da individuare, è importante prestare attenzione ad esse. Quando ricevi un prospetto o prospetto 401 (k), controlla gli elementi pubblicitari o le categorie come "Commissioni totali basate sulle attività", "Spese operative totali in%" o "Rapporti di spesa".

Key Takeaways

• 401 (k) piani prevedono una serie di commissioni che non sono sempre evidenti per l'investitore ma che possono avere un impatto notevole sul rendimento di un conto nel lungo termine.
• A partire dallo 0, 5% al ​​2%, le commissioni del piano 401 (k) possono variare notevolmente, a seconda delle dimensioni del piano 401 (k) del datore di lavoro, del numero di partecipanti e del fornitore del piano.
• Riflettendo principalmente i costi amministrativi e di gestione degli investimenti, le commissioni 401 (k) derivano da due fonti: il fornitore del piano e i singoli fondi all'interno del piano.
• I singoli investitori non possono fare molto per quanto riguarda le commissioni del fornitore del piano, ma possono provare a selezionare fondi all'interno del piano con costi o rapporti di spesa inferiori.

Due tariffe chiave per il piano 401 (k)

Certo, trovare le tasse è una cosa. Capirli è un altro.

La commissione più saldamente radicata è la commissione 12b-1, che prende il nome dalla sezione pertinente dell'Investment Company Act del 1940, che è stata emanata decenni prima che tali investimenti fossero resi popolari e democratizzati nella misura in cui sono oggi. Generalmente archiviato in "commissioni di marketing", le commissioni 12b-1 sono apparentemente destinate agli intermediari che vendono i piani specifici 401 (k) al datore di lavoro. Tali commissioni, limitate dalla legge all'1% delle attività, costituiscono una commissione, vale a dire una spesa, distinta da un investimento nei possibili rendimenti del fondo.

Si noti che le commissioni 12b-1, che sono addebitate dai singoli fondi, sono separate dalle commissioni di gestione degli investimenti, che sono il taglio che il fornitore 401 (k) prende per sé. Ad esempio, Fidelity Investments è il principale fornitore americano di 401 (k) s. Una tipica commissione di consulenza per un conto di portafoglio Fidelity inizia all'1, 7% e diminuisce da lì fino alla metà, a seconda di quanto hai inserito. (Quindi c'è un modo infallibile per evitare almeno alcune commissioni: avere un grande saldo, anche se, in questo caso, il fornitore sta probabilmente basando la sua percentuale sulla dimensione di tutti gli account nel piano, non solo su quelli individuali.)

401 (k) le commissioni rientrano in due categorie di base: quelle addebitate dal fornitore del piano e quelle addebitate dai fondi comuni di investimento o dagli ETF sul conto.

Abbattere 401 (k) Commissioni del piano

401 (k) le commissioni del piano rientrano in genere in quattro categorie: investimento, amministrazione, servizio individuale e custodia. Per illustrare il punto, ecco un riepilogo trimestrale del conto di esempio, non da un 401 (k) fornitore, ma piuttosto da una società di terze parti che amministra i piani e tiene registri (sì, puoi scommettere che ottengono anche un taglio, ma il tuo datore di lavoro probabilmente lo prende). I dati, che rappresentano gli importi in dollari, rappresentano un contributo complessivo di $ 3.207, 70 per il trimestre.

Ciò significa che il contributore sta pagando $ 44, 91 in commissioni su un capitale di $ 3.207, 70. Curiosamente, questo è 1, 4% al centesimo, il che fa sembrare che le spese siano adattate al rapporto.

È ragionevole che solo il 98, 6% dei tuoi contributi arrivi negli investimenti designati? Questa non è una domanda retorica.

L'impatto delle commissioni 401 (k)

Le spese del piano 401 (k) possono variare notevolmente, a seconda delle dimensioni del piano 401 (k) del datore di lavoro, del numero di partecipanti e del fornitore del piano. Secondo uno studio condotto dalla società di ricerca finanziaria BrightScope e dall'Investment Company Institute, i grandi piani (oltre $ 100 milioni di attività) hanno quasi uniformemente commissioni inferiori all'1%; i piani più grandi sono generalmente inferiori allo 0, 50%. Il mercato dei piccoli piani è una storia diversa. Le commissioni medie per piccoli piani (meno di $ 100 milioni in attività) sono comprese tra l'1, 5% e il 2%, con un sacco di piani con meno di $ 50 milioni in attività che pagano più del 2% all'anno in commissioni.

La differenza in questi punti percentuali non sembra molto, ma può davvero sommarsi nel corso degli anni (e presumibilmente stai mantenendo il tuo piano pensionistico per anni, giusto?).

Prendi questo esempio da Tom Zgainer, fondatore di America's Best 401 (k), una società di consulenza per piani pensionistici. Tre amici d'infanzia, Joe, Tyler e David investono ciascuno $ 100.000 in un fondo comune a 35 anni. Ogni conto guadagna un rendimento annuo dell'8%, ma i conti addebitano commissioni annuali rispettivamente dell'1%, 2% e 3%. All'età di 65 anni, si riuniscono per confrontare i saldi dei conti. David, che ha pagato il 3%, ha $ 432.194. Tyler, che ha pagato il 2%, ha $ 574.349. Joe, che ha pagato l'1%, ha $ 761.225.

1%

La commissione annuale addebitata dal fondo 401 (k) medio, secondo il Center for American Progress

Cosa fare con le commissioni 401 (K)

A parte boicottare il 401 (k), non c'è molto che puoi fare per le commissioni addebitate dal fornitore del piano 401 (k) o dall'amministratore, anche se, se scopri che sono egregie (come a nord del 2%), potresti indicare al dipartimento delle risorse umane. Il mercato 401 (k) è incredibilmente competitivo al giorno d'oggi, e se le commissioni di un fornitore sono fuori linea, ci sono molte alternative più ragionevoli là fuori.

Tuttavia, puoi prendere alcune misure quando si tratta di addebiti dei singoli fondi nell'ambito del piano 401 (k). Cerca nel loro prospetto, o online, i loro indici di spesa elencati, che è la somma totale delle loro commissioni, espressa in percentuale annualizzata; se hai la possibilità di scegliere tra due fondi simili, ad esempio due fondi di crescita, scegli quello con il rapporto di spesa più basso. In generale, i fondi azionari tendono ad essere più costosi dei fondi obbligazionari e gli ETF sono molto più economici dei fondi comuni di investimento. Ma, naturalmente, non compromettere gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o il buon senso solo per ottenere una commissione più bassa.

La linea di fondo

Le commissioni, indipendentemente da quanto vistosamente divulgate, dovrebbero essere solo un criterio nella scelta dei tuoi investimenti 401 (k). Ogni fondo è diverso e il fattore più importante per quanto guadagni è il rendimento complessivo. Guarda prima la classe di attività, la competenza relativa della direzione e il track record. Ognuno di essi avrà un impatto molto maggiore sui rendimenti a lungo termine rispetto alle commissioni. E non dimenticare di considerare se sei più a tuo agio con un fondo indicizzato o un fondo gestito attivamente.