Legge sulla protezione dei proprietari di abitazione

Che cos'è la legge sulla protezione dei proprietari di case?

La legge sulla protezione dei proprietari di case è una legge progettata per ridurre il pagamento non necessario dell'assicurazione dei mutui privati ​​(PMI) da parte dei proprietari di case che non sono più tenuti a pagarlo. La legge sulla protezione dei proprietari di abitazione obbliga i finanziatori a divulgare determinate informazioni su PMI. La legge prevede inoltre che le PMI debbano essere automaticamente chiuse per i proprietari di case che accumulano la quantità richiesta di capitale proprio nelle loro case.

La legge sulla protezione dei proprietari di abitazione ha spiegato

La legge sulla protezione dei proprietari di abitazione copre i mutui residenziali privati ​​acquistati dopo il 29 luglio 1999. Non si applica ai prestiti per i veterani (VA) o alla Federal Housing Administration (FHA) e pubblica una nuova serie di requisiti per i mutui "ad alto rischio". Questa legge stabilisce anche nuovi requisiti per i prestiti ottenuti prima del 29 luglio 1999.

PMI protegge i finanziatori dai rischi di inadempienza e preclusione dell'acquirente. Permette ai potenziali acquirenti, che non effettuano un acconto significativo, di ottenere un mutuo conveniente. È ampiamente utilizzato per facilitare prestiti "ad alto rapporto" per i quali il rapporto prestito / valore (LTV) supera l'80%. PMI consente a un finanziatore di recuperare i costi associati alla rivendita di beni pignorati, insieme a pagamenti di interessi e costi fissi come tasse e polizze assicurative, pagati prima della rivendita dei beni in difficoltà. Una volta che il saldo di un mutuo ipotecario è inferiore al rapporto LTV dell'80%, il PMI non è più necessario in quanto fornisce poca protezione extra per un creditore e non avvantaggia il mutuatario.

Contesto della legge sulla protezione dei proprietari di abitazione

Prima della legge sulla protezione dei proprietari di abitazione, molti proprietari di case avevano problemi ad annullare PMI. In alcuni casi, i finanziatori potrebbero aver concordato di interrompere la copertura quando il capitale proprio del debitore raggiungeva il 20%, ma le politiche per l'annullamento della copertura delle PMI variavano ampiamente tra i finanziatori e i proprietari di case avevano un ricorso limitato se i finanziatori si rifiutavano di cancellare le PMI. La legge protegge i proprietari di abitazione vietando la copertura delle PMI a vita in prestito per i prodotti PMI pagati dal mutuatario e stabilendo procedure uniformi per la cancellazione delle PMI. Il rapporto LTV dell'80% (con un corrispondente acconto del 20%) è stato a lungo utilizzato dai finanziatori come standard prudente per i mutui. Assicura che il mutuatario abbia interessi finanziari sufficienti nella proprietà per continuare a effettuare i pagamenti e, nel caso in cui il mutuatario non sia in grado di effettuare i pagamenti, che il prestatore disponga di un capitale proprio sufficiente a coprire i costi di preclusione del prestatore.

Tuttavia, con l'aumento dei prezzi delle case, il 20% di acconti è diventato difficile per molti potenziali proprietari di case. I finanziatori hanno iniziato a cercare modi per bilanciare la crescente domanda di prestiti immobiliari con i rischi di erogare prestiti al di fuori della soglia dell'80% LTV. Ciò ha portato allo sviluppo di PMI, che aiuta a mitigare i rischi del creditore sui prestiti per i quali l'acconto è inferiore al 20% del prezzo di vendita o, per un rifinanziamento, quando l'importo finanziato è superiore all'80% del valore stimato.

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