sensibilità

Che cos'è la sensibilità

La sensibilità è l'entità della reazione di uno strumento finanziario ai cambiamenti dei fattori sottostanti. Gli strumenti finanziari, come azioni e obbligazioni, sono costantemente influenzati da numerosi fattori. La sensibilità tiene conto di tutti i fattori che incidono su un determinato strumento in modo negativo o positivo. L'obiettivo è imparare quanto un determinato fattore influisce sul valore di un determinato strumento.

ROTTURA Sensibilità

La sensibilità determina come un investimento cambia con le fluttuazioni dei fattori esterni. Le azioni e le obbligazioni sono particolarmente sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Il tasso di sconto è un fattore importante nel derivare il valore teorico delle azioni. Anche a livello macroeconomico, le variazioni della crescita economica e dei tassi di inflazione influiscono sul valore di azioni e obbligazioni. Anche l'analisi della sensibilità viene condotta a livello micro. Un'azienda potrebbe voler conoscere la sensibilità dei propri ricavi rispetto a una variazione del prezzo del prodotto, ad esempio.

Sensibilità del legame

Gli investimenti a reddito fisso sono molto sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. La durata di un'obbligazione riflette le variazioni del prezzo dell'obbligazione per ogni fluttuazione dell'1% del tasso di interesse. Ad esempio, un'obbligazione con una durata di 4 indica che il prezzo dell'obbligazione diminuisce / aumenta del 4% per ogni aumento / diminuzione dell'1% del tasso di interesse. Un'obbligazione con una scadenza lunga e una cedola bassa ha una durata più lunga ed è quindi più sensibile alle fluttuazioni dei tassi. L'acquisto di un'obbligazione a un tasso di interesse basso significa che l'obbligazione avrà meno valore quando i tassi saliranno e altri rendimenti obbligazionari saranno più alti. Questo semplicemente perché gli investitori a reddito fisso compreranno le obbligazioni a rendimento più elevato, tutti uguali. Le attività considerate simili a reddito fisso come le azioni di utilità e le azioni privilegiate sono due esempi di attività sensibili ai tassi.

Vantaggi dell'analisi di sensibilità

L'analisi di sensibilità aiuta a determinare come si muovono le valutazioni di azioni e obbligazioni con le variazioni delle variabili chiave. Un investitore deve determinare in che modo determinate variazioni delle variabili influenzeranno i potenziali rendimenti. Criteri per il successo, un insieme di valori di input, un intervallo su cui i valori possono spostarsi e valori minimi e massimi per le variabili devono essere preimpostati per determinare se è stato raggiunto il risultato desiderato. Dopo aver determinato le previsioni di redditività, un investitore può prendere decisioni più istruite su dove collocare le attività riducendo rischi e potenziali errori. L'analisi della sensibilità è al centro dei modelli di rischio. Una vasta gamma di modellatori nei settori bancario e assicurativo si affida alla gestione di molteplici cambiamenti di variabili nei loro modelli per vedere i risultati di scenari "what-if". In tutti gli altri settori aziendali, i dipartimenti di tesoreria e finanza sono sempre più tenuti a divulgare analisi di sensibilità o altre misurazioni del rischio in bilancio.

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Definizione dell'analisi di sensibilità L'analisi di sensibilità determina in che modo i diversi valori di una variabile indipendente influiscono su una determinata variabile dipendente in base a una determinata serie di ipotesi. altro Definizione dei greci Il termine "greci" è un termine generale utilizzato per descrivere le diverse variabili utilizzate per valutare il rischio nel mercato delle opzioni. altro Comprensione delle obbligazioni Un'obbligazione è un investimento a reddito fisso in cui un investitore presta denaro a un'entità (aziendale o governativa) che prende a prestito i fondi per un periodo di tempo definito a un tasso di interesse fisso. altro Comprensione delle note del tesoro Una nota del tesoro è un titolo di debito del governo USA negoziabile con un tasso di interesse fisso e una scadenza compresa tra 1 e 10 anni. altro Durata Definizione La durata indica gli anni necessari per ricevere il costo reale di un'obbligazione, ponderando il valore attuale di tutti i pagamenti della cedola e del capitale futuri. altro Misure di convessità Rapporti tra prezzo delle obbligazioni e rendimento delle obbligazioni La convessità è una misura della relazione tra i prezzi delle obbligazioni e i rendimenti delle obbligazioni che mostra come varia la durata di un'obbligazione con i tassi di interesse. più collegamenti dei partner