Cambio di prezzo
Una variazione di prezzo nel mercato azionario è uno spostamento del valore di un titolo o di un'altra attività a un livello superiore o inferiore. Il termine si riferisce anche alla differenza tra il prezzo di chiusura di un titolo in un giorno di negoziazione e il suo prezzo di chiusura nel giorno di negoziazione precedente.
Gli investitori e gli analisti osservano da vicino le variazioni dei prezzi delle azioni di una società, poiché spesso questo è il barometro più visibile della salute finanziaria della società.
Come funzionano le variazioni di prezzo
Sebbene possa essere calcolato per un certo periodo di tempo, la variazione di prezzo più comunemente citata nei media finanziari è la variazione di prezzo giornaliera, che è la variazione del prezzo di un titolo dalla chiusura del giorno di negoziazione precedente alla chiusura del giorno corrente.
Gli analisti azionari prendono anche comunemente in considerazione le variazioni dei prezzi da inizio anno a oggi e degli ultimi 12 mesi durante l'analisi di una società.
Previsione delle variazioni di prezzo
La variazione di prezzo è una componente fondamentale dell'analisi finanziaria. La previsione delle variazioni di prezzo può essere importante, se non di più, della modifica stessa. La variazione di prezzo costituisce uno dei due fattori che comprendono il rendimento totale di un investimento per un periodo di tempo. Il secondo fattore sono eventuali dividendi o distribuzioni ottenuti dall'investimento.
Quando si discute delle variazioni dei prezzi nel mercato, è importante considerare la "variazione dei prezzi" nel contesto, indipendentemente dal fatto che si tratti di un intervallo di tempo, giornaliero, da un anno ad oggi e delle variazioni dei prezzi degli ultimi 12 mesi, o del tipo: percentuale, assoluto o netto. Esistono numerose metriche nell'analisi degli investimenti che comportano variazioni di prezzo, come il rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) nell'analisi fondamentale e l'indicatore del tasso di variazione (ROC) nell'analisi tecnica.
Variazione del prezzo percentuale
La variazione del prezzo percentuale è generalmente la norma per il calcolo della performance degli asset. È importante ricordare che le variazioni di prezzo basate su percentuale sono utili solo nel contesto del numero di dollari in gioco. Una variazione del 75% del prezzo di una scatola di cereali, ad esempio, può comportare solo pochi dollari, mentre una variazione del 75% del prezzo di Berkshire Hathaway può comportare migliaia di dollari.
Variazione del prezzo assoluto
Per periodi infragiornalieri più brevi, una variazione di prezzo assoluta può essere utilizzata dagli operatori di momentum e algoritmici come base per le strategie di negoziazione e arbitraggio.
Variazione netta
La variazione netta è la differenza tra il prezzo di chiusura di un periodo di negoziazione precedente e il prezzo di chiusura del periodo di negoziazione corrente. Per i prezzi delle azioni, la variazione netta si riferisce spesso a un intervallo di tempo giornaliero, quindi la variazione netta può essere positiva o negativa per il giorno in questione.
Perché le variazioni di prezzo sono importanti
Il prezzo di un titolo è probabilmente il barometro più visibile dell'integrità finanziaria di un emittente. Le società, i loro dirigenti, azionisti e banche di investimento sono alcuni dei componenti che si preoccupano delle variazioni dei prezzi dei titoli. Pertanto, ogni volta che il prezzo di un titolo aumenta o diminuisce, puoi essere sicuro che i team di gestione e altri lo seguiranno da vicino. Naturalmente, vogliono che le loro azioni si comportino bene perché si occupano di fare soldi. Ecco alcuni altri motivi per preoccuparsi:
- Il prezzo delle azioni è spesso un indicatore precoce del fatto che gli operatori di mercato sono felici o preoccupati per le prospettive di una società emittente.
- Il prezzo delle azioni di una società riflette la percezione degli investitori della sua capacità di guadagnare e far crescere i profitti.
- Se gli azionisti sono contenti e la società sta andando bene, come risulta dal suo prezzo delle azioni, l'attuale management probabilmente rimarrebbe con la società e riceverebbe dei bonus.
- Una società potrebbe anche essere preoccupata per il suo prezzo delle azioni perché teme un'acquisizione; una società acquirente potrebbe perseguire un'acquisizione se ritiene che la società target abbia un buon prezzo.
- Se una società e il suo prezzo delle azioni stanno ottenendo buoni risultati, la società probabilmente riceverà una stampa più favorevole dagli analisti e dai media.
Key Takeaways
- La variazione di prezzo si riferisce alla differenza tra il prezzo di chiusura di un titolo in un giorno di negoziazione e il suo prezzo di chiusura nel giorno di negoziazione precedente.
- Il prezzo di un titolo è probabilmente il barometro più visibile dell'integrità finanziaria di un emittente.
- La previsione delle variazioni di prezzo è una delle parti più critiche del lavoro di un analista.
Comprensione degli effetti delle variazioni di prezzo
Se un titolo quotato in borsa subisce numerose variazioni di prezzo in un tempo relativamente breve, questo potrebbe essere etichettato come un periodo di volatilità. Quando il prezzo di un titolo cambia positivamente, il suo valore aumenta e potrebbe attirare l'attenzione di più investitori che comprerebbero azioni nella speranza di vedere rendimenti più elevati. Le variazioni di prezzo possono naturalmente comprendere un calo, nel qual caso gli investitori tendono a svendere, il che potrebbe negare qualsiasi guadagno.
Fattori a livello aziendale
Le attività direttamente associate alle società possono determinare variazioni di prezzo in titoli negoziati pubblicamente. Un cambiamento nella leadership esecutiva, l'annuncio di nuove strategie o prodotti e l'accoglienza positiva dei prodotti di un'azienda sul mercato potrebbero determinare aumenti di prezzo.
Se un'azienda investe tempo e risorse considerevoli per creare una nuova linea di prodotti, il modo in cui il prodotto viene ricevuto dai clienti potrebbe influire sui guadagni dell'azienda. Se un analista segnala che le vendite del prodotto erano superiori all'obiettivo, le azioni della società potrebbero vedere una variazione di prezzo positiva quando gli investitori acquistano più azioni in risposta. Al contrario, se un'azienda vede alcuni dei suoi prodotti con prestazioni scadenti con i suoi clienti, le azioni potrebbero diminuire di valore.
Fattori esterni che possono determinare variazioni di prezzo
Fattori esterni come cambiamenti del settore, regolamenti governativi o persino condizioni meteorologiche avverse che influenzano le operazioni dell'azienda possono anche influenzare le variazioni dei prezzi; gli investitori e gli analisti valutano il modo in cui tali elementi potrebbero influenzare le prestazioni di un'azienda in futuro. Esaminare una gamma storica di variazioni di prezzo può anche essere un modo per mettere in prospettiva l'impatto che determinati eventi hanno avuto sulla valutazione di un'azienda.
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