In che modo gli investitori perdono denaro quando il mercato azionario si blocca?

Negli ultimi 100 anni, ci sono stati molti grandi arresti del mercato azionario che hanno afflitto il sistema finanziario americano. Ad esempio, durante la Grande Depressione, i prezzi delle azioni sono scesi al 10% dei loro massimi precedenti e durante lo schianto del 1987, il mercato è sceso di oltre il 20% in un giorno.

Key Takeaways

• I mercati azionari tendono a salire. Ciò è dovuto alla crescita economica e ai continui profitti delle società.
• A volte, tuttavia, l'economia gira o scoppia una bolla patrimoniale - nel qual caso, i mercati si schiantano.
• Gli investitori che subiscono un incidente possono perdere denaro se vendono le loro posizioni, invece di aspettare che aumentino.
• Coloro che hanno acquistato azioni a margine possono essere costretti a liquidare in perdita a causa di richieste di margine.

Vendere dopo un incidente

A causa del modo in cui le azioni vengono negoziate, gli investitori possono perdere un bel po 'di denaro se non comprendono in che modo le fluttuazioni dei prezzi delle azioni influenzano la loro ricchezza. Nel senso più semplice, gli investitori acquistano azioni a un determinato prezzo e possono quindi vendere le azioni per realizzare plusvalenze. Tuttavia, se il prezzo delle azioni scende drasticamente, l'investitore non realizzerà un guadagno.

Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti 1.000 azioni in una società per un totale di $ 1.000. A causa di un crollo del mercato azionario, il prezzo delle azioni scende del 75%. Di conseguenza, la posizione dell'investitore scende da 1.000 azioni del valore di $ 1.000 a 1.000 azioni del valore di $ 250. In questo caso, se l'investitore vende la posizione, subirà una perdita netta di $ 750. Tuttavia, se l'investitore non si fa prendere dal panico e lascia i soldi nell'investimento, ci sono buone probabilità che alla fine recupererà la perdita quando il mercato riprenderà.

Ricorda: mentre i mercati azionari sono aumentati nel tempo, sperimentano anche mercati ribassisti e arresti anomali in cui gli investitori possono e hanno perso denaro.

Acquistare sul margine

Un altro modo in cui un investitore può perdere ingenti somme di denaro in un crollo del mercato azionario è acquistando a margine. In questa strategia di investimento, gli investitori prendono in prestito denaro per realizzare un profitto. Più specificamente, un investitore mette insieme i propri soldi insieme a una quantità molto grande di denaro preso in prestito per realizzare un profitto su piccoli guadagni nel mercato azionario. Una volta che l'investitore vende la posizione e ripaga il prestito e gli interessi, rimarrà un piccolo profitto.

Ad esempio, se un investitore prende in prestito $ 999 dalla banca al 5% di interesse e lo combina con $ 1, 00 dei propri risparmi, quell'investitore avrà $ 1.000 disponibili a fini di investimento. Se quel denaro viene investito in un titolo che produce un rendimento del 6%, l'investitore riceverà un totale di $ 1.060. Dopo aver rimborsato il prestito (con interessi), circa $ 11 saranno lasciati come profitto. Sulla base di un investimento personale dell'investitore di $ 1, ciò rappresenterebbe un rendimento superiore al 1000%.

Questa strategia funziona sicuramente se il mercato sale, ma se il mercato crolla, l'investitore avrà molti problemi. Ad esempio, se il valore dell'investimento $ 1.000 scende a $ 100, l'investitore non solo perderà il dollaro che ha contribuito personalmente, ma dovrà anche più di $ 950 alla banca (che sono $ 950 dovuti su un investimento iniziale di $ 1, 00 dall'investitore) .

Margine e depressione

Negli eventi che hanno portato alla Grande Depressione, molti investitori hanno utilizzato posizioni di margine molto ampie per trarre vantaggio da questa strategia. Tuttavia, quando la depressione ha colpito, questi investitori hanno peggiorato le loro situazioni finanziarie complessive perché non solo hanno perso tutto ciò che possedevano, ma hanno anche dovuto grandi somme di denaro. Poiché gli istituti di credito non sono riusciti a ottenere alcun rimborso dagli investitori, molte banche hanno dovuto dichiarare fallimento. Al fine di evitare che tali eventi si ripetano, la Commissione per i titoli e gli scambi ha creato regolamenti che impediscono agli investitori di assumere grandi posizioni a margine.

Prendendo la visione a lungo termine quando il mercato si rende conto di una perdita e pensa a lungo prima di acquistare a margine, un investitore può ridurre al minimo la quantità di denaro persa in un crollo del mercato azionario.