5 modi in cui una linea di credito di equità domestica (HELOC) può farti del male

Potresti aver sentito che una linea di credito azionaria domestica (HELOC) è un modo conveniente, flessibile ea basso costo per prendere in prestito denaro. Tutte queste affermazioni possono essere vere se gestisci il tuo HELOC con prudenza. Ma se non lo fai, un HELOC può diventare molto costoso e metterti in difficoltà finanziarie. Ecco come.

Key Takeaways

• Gli HELOC hanno generalmente tassi di interesse variabili, che possono far salire i pagamenti mensili dopo un certo periodo di tempo.
• I mutuatari che utilizzano HELOC, che all'inizio effettuano pagamenti solo per interessi, affrontano pagamenti mensili notevolmente più elevati una volta scaduto il periodo di solo interesse.
• L'uso di un HELOC come strumento di consolidamento del debito può causare problemi alle persone che non dispongono di disciplina finanziaria.
• Gli HELOC possono far sembrare molto facile alle persone vivere oltre i propri mezzi.

L'aumento dei tassi di interesse può aumentare i pagamenti mensili / i costi totali del prestito

Gli HELOC hanno generalmente tassi di interesse variabili. Il tasso di interesse si basa su un tasso di riferimento, come il tasso sui fondi della Fed, più un margine, stabilito dal prestatore. Quando i tassi di interesse salgono, il pagamento mensile aumenta.

Non c'è modo di prevedere quando accadranno aumenti o quanto saranno. Il tuo nuovo pagamento mensile potrebbe essere inaccessibile. Restare indietro con questi pagamenti può abbassare il tuo punteggio di credito - per non parlare dell'aumento della quantità di interessi che devi. La stampa fine del tuo HELOC dovrebbe indicare un tasso di interesse massimo possibile, ma se il tuo tasso di interesse attuale è del 6% e il massimo è del 20%, tali informazioni non saranno molto confortanti.

I tassi di interesse influiscono anche sui costi di prestito totali a lungo termine, non solo sui pagamenti mensili. Se il tasso di interesse sul tuo HELOC aumenta prima di pagarlo, il costo totale di qualunque cosa tu abbia preso in prestito il denaro aumenta. Un pagamento di interessi più grande significa anche che hai meno soldi per altre cose, come pagare le bollette o risparmiare per la pensione.

Un modo per combattere il rischio di tassi di interesse più elevati è quello di stipulare un prestito di equità domestica, che ha un tasso fisso, anziché un HELOC. "In un contesto di tassi di interesse in aumento, potrebbe essere meglio avere un prestito di equità domestica per bloccare un tasso fisso", afferma Marguerita Cheng, CFP®, CEO, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Un'altra opzione è quella di trarre vantaggio dell'opzione a tasso fisso offerta con alcuni HELOC.

Tuttavia, in cambio della certezza di un tasso fisso, in genere pagherai un tasso di interesse leggermente più alto rispetto a un HELOC a tasso variabile. Questa dinamica è simile a quella esistente tra i tassi di interesse per i mutui a tasso variabile e i mutui a tasso fisso.

Pagamenti mensili fluttuanti possono causare instabilità finanziaria

Avere un HELOC è simile ad avere un mutuo a tasso variabile in quanto i pagamenti mensili possono cambiare significativamente quando cambiano i tassi di interesse. Può essere difficile pianificare o pianificare piani finanziari futuri quando non è possibile prevedere i pagamenti mensili o i costi di prestito totali.

Naturalmente, alcuni mutuatari si sentono a proprio agio nell'assumere questo livello di rischio, soprattutto in ambienti con tassi di interesse bassi. Ma se hai bisogno di un livello più basso di rischio per dormire sonni tranquilli di notte, un prestito di equità domestica o un'opzione a tasso fisso su un HELOC potrebbe ancora una volta rivelarsi una scelta migliore.

"I prestiti a tasso variabile sono un'opzione formidabile se stai cercando tassi bassi a breve termine e potresti facilmente permetterti di rimborsare rapidamente il prestito (o pagare una spesa per interessi significativamente più elevata) in caso di aumento dei tassi di interesse", afferma Jonathan Swanburg, investimento rappresentante advisor, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "Tuttavia, troppo spesso, gli individui prendono i risparmi dai loro prestiti a tasso variabile e li usano per aumentare il loro stile di vita spendendo di più in auto, vestiti o viaggi. Di conseguenza, quando i tassi aumentano, non possono più permettersi gli interessi e trovarsi in difficoltà finanziarie ".

I pagamenti solo per interessi possono tornare a perseguitarti

Alcuni HELOC hanno un'opzione che ti consente di effettuare pagamenti di soli interessi sul denaro preso in prestito, durante i primi anni della durata del prestito. I pagamenti di soli interessi sembrano grandi a breve termine perché consentono di prendere in prestito un sacco di soldi a quello che sembra essere un basso costo.

A lungo termine, l'immagine non è così rosea. I mutuatari affrontano pagamenti mensili notevolmente più elevati una volta scaduto il periodo di solo interesse, e possibilmente un pagamento in mongolfiera alla fine del periodo di prestito. Se non si prevede un budget per questi aumenti o se la propria situazione finanziaria rimane invariata o peggiora, potrebbe non essere possibile permettersi pagamenti più elevati.

Inoltre, quando si paga solo l'interesse su un prestito, il capitale rimane. Più a lungo aspetti a iniziare a pagare il capitale, più a lungo effettuerai i pagamenti del debito. E, naturalmente, non puoi pagare il tuo prestito fino a quando non paghi il capitale.

Il consolidamento del debito può costare di più nel lungo periodo

Un HELOC a basso interesse può sembrare un ottimo modo per consolidare il debito ad alto interesse, come le fatture delle carte di credito. Può anche sembrare un ottimo modo per rifinanziare qualsiasi debito con un tasso di interesse più elevato rispetto al tasso HELOC, come un prestito auto.

Quando estendi i termini di rimborso da alcuni anni a un massimo di 30 anni, tuttavia, il costo complessivo del debito può aumentare anche se il tasso di interesse è significativamente inferiore. Ti consigliamo di utilizzare un calcolatore di consolidamento del debito online per determinare se uscirai prima di considerare questa mossa.

Un altro problema è che, di nuovo, i tassi di interesse di HELOC sono variabili. Potresti rifinanziare a un tasso inferiore ora, solo per avere quel tasso di aumento. Quando la tariffa aumenta, potresti non essere più disponibile.

Il consolidamento del debito con un HELOC può anche causare problemi alle persone che non dispongono di disciplina finanziaria. Queste persone tendono ad accumulare nuovamente i saldi delle loro carte di credito dopo aver usato i soldi HELOC per pagarli. Quindi, finiscono per avere più debiti di quelli che avevano iniziato e il problema che stavano cercando di risolvere si trasforma in un problema più grande.

I soldi facili possono facilitare la spesa oltre i vostri mezzi

Un HELOC costa poco o niente da stabilire e la tariffa annuale per avere i fondi disponibili non è in genere superiore a $ 100. Inoltre, i pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse, proprio come gli interessi dei mutui, e l'accesso al denaro è semplice come scrivere un assegno o usare una carta di debito.

Quando hai decine di migliaia di dollari prontamente disponibili e spendi ti sembra di fare qualsiasi altro acquisto, ma con vantaggi fiscali, può essere facile fare affidamento su un HELOC per pagare gli acquisti che il tuo reddito mensile non può coprire.

Prendere l'abitudine di vivere oltre i propri mezzi è pericoloso. Ti risparmia i risparmi e rende ancora più difficile cavarsela se la tua situazione finanziaria dovesse peggiorare (diciamo, perché perdi il lavoro).

La linea di fondo

Dovresti prendere in prestito denaro solo per gli acquisti che miglioreranno la tua situazione finanziaria a lungo termine. "Gli HELOC possono essere molto utili se usati solo per le spese abitative. I miglioramenti di ristrutturazione o casa sono i migliori", afferma Elyse Foster, CFP®, principale, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Oltre a ciò, dovresti vivere al di sotto del significa che puoi coprire le emergenze senza indebitarti e provvedere a te stesso quando non sei in grado di lavorare.

Se decidi di eliminare un HELOC, non lasciarti nei guai.