Analisi finanziaria

Che cos'è l'analisi finanziaria

L'analisi finanziaria è il processo di valutazione di aziende, progetti, budget e altre entità finanziarie per determinarne le prestazioni e l'idoneità. In genere, l'analisi finanziaria viene utilizzata per analizzare se un'entità è sufficientemente stabile, solvente, liquida o redditizia da giustificare un investimento monetario. Quando si guarda a una società specifica, un analista finanziario effettua analisi concentrandosi su conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario.

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Analisi finanziaria

RIPARTIZIONE Analisi finanziaria

L'analisi finanziaria viene utilizzata per valutare le tendenze economiche, impostare la politica finanziaria, costruire piani a lungo termine per le attività commerciali e identificare progetti o società per gli investimenti. Questo viene fatto attraverso la sintesi di numeri e dati finanziari.

Uno dei modi più comuni per analizzare i dati finanziari è calcolare i rapporti dai dati per confrontarli con quelli di altre società o con la performance storica dell'azienda. Ad esempio, il ritorno sulle attività (ROA) è un rapporto comune utilizzato per determinare l'efficienza di un'azienda nell'utilizzo delle proprie attività e come misura della redditività. Questo rapporto potrebbe essere calcolato per diverse società simili e confrontato come parte di un'analisi più ampia.

Corporate Finance e Investment Finance

L'analisi finanziaria può essere condotta sia in ambito di corporate finance che di investimento. Nella finanza aziendale, l'analisi viene condotta internamente, utilizzando rapporti come valore attuale netto (VAN) e tasso di rendimento interno (IRR) per trovare progetti che valga la pena eseguire. Un'area chiave dell'analisi finanziaria aziendale prevede l'estrapolazione della performance passata di una società, come il reddito lordo o il margine di profitto, in una stima della performance futura della società. Ciò consente all'azienda di prevedere budget e prendere decisioni in base alle tendenze passate, come i livelli di inventario.

Nel finanziamento degli investimenti, un analista finanziario esterno conduce un'analisi finanziaria a fini di investimento. Gli analisti possono adottare un approccio di investimento top-down o bottom-up. Un approccio dall'alto verso il basso cerca innanzitutto opportunità macroeconomiche, come i settori ad alte prestazioni, quindi esegue il drill down per trovare le migliori aziende all'interno di quel settore. Un approccio dal basso verso l'alto, d'altra parte, esamina una società specifica e conduce un'analisi del rapporto simile all'analisi finanziaria aziendale, osservando la performance passata e la performance futura attesa come indicatori di investimento.

Analisi tecnica e fondamentale

Esistono due tipi di analisi finanziaria: analisi tecnica e analisi fondamentale. L'analisi tecnica esamina i grafici quantitativi, come le medie mobili (MA), mentre l'analisi fondamentale utilizza i rapporti, come l'utile per azione (EPS) di una società.

Ad esempio, l'analisi tecnica è stata condotta sul tasso di cambio GBP / USD dopo i risultati del voto Brexit nel giugno 2016. Osservando il grafico del tasso di cambio, è stato determinato che il tasso è sceso in modo significativo dopo il voto del 23 giugno 2016 e poi ha recuperato in un periodo di 48 ore di 375 punti base (pb).

Come esempio di analisi fondamentale, Discover Financial Services ha riportato i risultati del primo trimestre 2016 il 19 luglio 2016. La società aveva un EPS di $ 1, 40, rispetto a un EPS di $ 1, 33 per lo stesso trimestre del 2015, il che è stato un buon segno.

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