I 5 migliori fondi obbligazionari ad alto rendimento per il 2019

Gli investitori sono sempre più interessati alle obbligazioni ad alto rendimento, cercando di trovare performance migliori di quelle che i titoli di Stato possono offrire. La Federal Reserve, all'indomani della crisi finanziaria del 2008, ha ridotto i rendimenti su titoli a reddito fisso governativi più conservatori, lasciando molti investitori alla ricerca di rendimenti altrove. Le obbligazioni ad alto rendimento comportano un rischio maggiore rispetto alle obbligazioni del Tesoro, tuttavia gli investitori sono costretti a considerare di assumersi questo rischio piuttosto che affrontare la volatilità del mercato azionario.

Key Takeaways

• I fondi obbligazionari ad alto rendimento investono in obbligazioni "spazzatura", obbligazioni societarie di qualità creditizia inferiore che offrono un rendimento superiore al mercato.
• Gli investitori cercano obbligazioni ad alto rendimento per ottenere un rendimento migliore rispetto alle società a basso rendimento, ma più sicure, governative e con rating elevato.
• Il possesso di obbligazioni ad alto rendimento comporta rischi particolari unici per questa parte del mercato del reddito fisso. Assicurati di comprendere il prodotto o il fondo prima di investire.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Creato nel 1977, il Fidelity Capital & Income Fund investe in titoli azionari e di debito, con particolare attenzione ai titoli di debito di qualità inferiore. Il fondo si concentra anche su società con difficoltà finanziarie. Ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 12, 36 miliardi a partire da ottobre 2018.

Paga un rendimento del 4, 01%. I titoli di debito nel portafoglio del fondo hanno una scadenza media ponderata di 11, 4 anni con una durata di 3, 75 anni. Questa è una durata inferiore, il che indica che le obbligazioni hanno una minore esposizione al rischio da un aumento dei tassi di interesse. Il fondo ha un ragionevole coefficiente di spesa dello 0, 67% e un rendimento decennale medio del 9, 96%.

Le 10 principali partecipazioni del Fidelity Capital & Income Fund comprendono strumenti a reddito fisso di società energetiche, società finanziarie e del settore tecnologico. Questi tre settori comprendono il 36, 57% delle loro attuali partecipazioni. Richiede un investimento minimo iniziale di $ 2.500.

Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)

Il Vanguard High Yield Corporate Fund si concentra sul debito societario con rating creditizi più bassi. Il gestore del fondo cerca obbligazioni spazzatura di qualità superiore. Vanguard afferma che questo approccio ha lo scopo di restituire entrate costanti minimizzando i valori predefiniti e la perdita principale. Il fondo presenta una volatilità più elevata, più vicina a quella del mercato azionario.

Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 23%, che è inferiore del 77% rispetto al coefficiente di spesa medio di fondi simili. Il fondo ha un patrimonio netto di $ 23, 8 miliardi con un rendimento del 5, 74% a ottobre 2018. Nel portafoglio sono presenti 484 obbligazioni, con una durata media effettiva di 5, 4 anni e una durata media di 4, 2 anni.

Il Vanguard High Yield Corporate Fund detiene il 20, 1% delle sue attività nel settore delle comunicazioni, seguito dal 12, 5% in energia e dal 12, 3% in beni di consumo non ciclici. Le obbligazioni con rating Ba2 detengono la maggior parte del portafoglio al 17, 2%, seguite dalle obbligazioni B1 al 16, 1%. Richiede un investimento minimo di $ 3.000.

BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

Il BlackRock High Yield Bond Fund, che ha iniziato le negoziazioni nel 1988, investe in obbligazioni non investment grade con scadenze di 10 anni o meno. Almeno l'80% delle attività è investito in obbligazioni ad alto rendimento, che includono titoli convertibili e garantiti. Il fondo ha $ 15, 12 miliardi in AUM con un rendimento del 5, 6% a ottobre 2018. Le obbligazioni del fondo sono investite al 77, 5% in obbligazioni societarie.

Circa il 42% delle partecipazioni del BlackRock High Yield Bond Fund ha rating B, mentre un altro 18, 6% delle sue partecipazioni ha rating BB. Il fondo ha oltre 1.500 partecipazioni in portafoglio con un coefficiente di spesa dello 0, 62%. Il fondo distribuisce i suoi rendimenti su base mensile.

ETF Bond High Yield Bond SPDR Barclays Capital (JNK)

Gli ETF che investono in obbligazioni ad alto rendimento possono essere appropriati per gli investitori che vogliono evitare i carichi di vendita costosi e gli importi minimi di investimento che sono generalmente associati all'investimento in fondi comuni di investimento. Il fondo replica la performance dell'indice Barclays High Yield Very Liquid. Il fondo ha un patrimonio netto di $ 9, 62 miliardi e paga un rendimento da dividendi del 5, 56% a ottobre 2018.

La principale allocazione settoriale per il fondo è il settore energetico, con una ponderazione di circa il 69%. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 4% e paga un rendimento del 5, 44%. In termini di qualità delle partecipazioni, circa il 40% delle partecipazioni è classificato BB con il 45% classificato B. Circa il 35% delle obbligazioni ha scadenze da cinque a sette anni, mentre circa il 30% delle obbligazioni ha scadenze da sette a 10 anni.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

L'ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond è un altro ETF obbligazionario ad alto rendimento, che offre un'ampia esposizione alle obbligazioni societarie statunitensi ad alto rendimento. Ha un patrimonio netto di oltre $ 14, 9 miliardi e paga un rendimento di circa il 5, 93% a ottobre 2018. Il fondo ha 1.025 partecipazioni e un coefficiente di spesa dello 0, 49%.

Questo fondo ha un rapporto beta relativamente elevato, il che dimostra che ha una volatilità maggiore rispetto ad alcuni fondi obbligazionari più conservativi. Il fondo ha iniziato a essere negoziato nel 2007.