Registrazione
La registrazione è il processo mediante il quale una società presenta i documenti richiesti alla Securities and Exchange Commission (SEC), specificando i dettagli di un'offerta pubblica proposta. Una società che emette azioni deve rivelare fatti essenziali e informazioni dettagliate sulla propria attività durante il processo di registrazione, tra cui una descrizione della propria attività e dei propri beni, una descrizione del titolo offerto e ulteriori dettagli dell'offerta, una descrizione e nomi della società gestione e bilancio della società, che sono stati certificati da un contabile, lavorando indipendentemente dalla società.
Una registrazione è anche un processo mediante il quale i broker o i rivenditori di titoli diventano legalmente autorizzati a vendere titoli. Per avere l'autorità di vendere titoli, un broker o un rivenditore deve presentare moduli, come Modulo BD. Questo modulo richiede la divulgazione di informazioni di base, comprese le politiche di gestione, i nomi dei dirigenti e dei soci accomandatari, le informazioni sui successori dell'azienda e qualsiasi procedimento legale in corso e / o precedenti violazioni dei titoli. Il Modulo BD è coperto dalla Sezione 15 del Securities Exchange Act del 1934.
Un broker o un rivenditore deve già essere un membro o deve diventare un membro di un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) come la National Association of Securities Dealers (NASD). Devono inoltre registrarsi presso lo stato o gli stati in cui intendono vendere titoli (se tali leggi statali impongono loro di farlo). Infine, il potenziale broker e / o rivenditore deve diventare un membro della Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Spiegazione della registrazione
Le aziende devono ora archiviare elettronicamente tutte le informazioni richieste, in modo che possano essere accessibili al pubblico più rapidamente. Le aziende devono inoltre presentare un prospetto, che fornisce un riepilogo dell'offerta azionaria della società, comprese le dimensioni, gli scopi per cui verranno utilizzati i fondi raccolti e le informazioni di contatto per l'azienda. Un prospetto preliminare è il primo documento di offerta che un emittente di titoli deve emettere. Il prospetto finale contiene informazioni finalizzate, incluso il numero esatto di azioni / certificati emessi e il prezzo di offerta preciso, che vengono stampati dopo che l'accordo è stato reso effettivo.
Alcuni titoli sono esenti dal processo di registrazione della SEC. Questi includono offerte limitate e private, nonché offerte di sicurezza comunali, statali e federali.
Non tutte le persone che lavorano per un commerciante di valori mobiliari, un broker o una banca di investimento devono essere registrate per condurre affari, ma i requisiti sono molto rigorosi, per necessità. Se stai pensando di vendere titoli o di lavorare per una banca di investimento come carriera, è meglio verificare con le autorità competenti nella tua giurisdizione per assicurarti di aver pienamente rispettato tutte le leggi pertinenti che regolano la vendita di titoli.
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