Guadagni target Significativamente Miss Bull's Eye

Il rivenditore di big box Target Corporation (TGT) ha avuto un forte slancio che si è bloccato il 14 settembre con un massimo intraday di tutti i tempi di $ 90, 39. Il problema tecnico al massimo era che la lettura stocastica settimanale era superiore a 90, 00 su una scala da 00, 00 a 100, 00. Una lettura superiore a 90, 00 indica che lo stock si trovava in una "bolla parabolica gonfiabile", che ha definito con successo le scorte per tutto l'anno.

Quando uno stock di momentum non soddisfa le aspettative sugli utili, il potenziale declino è significativo, poiché la media mobile semplice a 200 settimane o "inversione alla media" è un rischio al ribasso. Per Target, questo livello chiave a $ 71, 64 non è riuscito a contenere le seguenti entrate. Lo stock ha chiuso martedì 20 novembre a $ 69, 03, in crescita del 5, 8% da inizio anno ma nel territorio del mercato al ribasso al 23, 6% al di sotto del massimo intraday di tutti i tempi di $ 90, 39 fissato il 10 settembre. Lo stock è sceso per raggiungere il 6, 1% sopra il suo minimo 2018 di $ 65, 06 fissato il 4 gennaio.

Martedì, prima dell'apertura dei mercati, Target ha riportato utili inferiori alle aspettative. Mentre la crescita delle vendite online e le vendite nello stesso negozio sono state solide, il rivenditore ha mancato di stimare gli utili per azione e le entrate.

Il grafico giornaliero per Target

L'obiettivo è stato sopra una "croce d'oro" dal 19 ottobre 2017, quando lo stock ha chiuso a $ 60, 43. Una "croce d'oro" si verifica quando la media mobile semplice a 50 giorni sale al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più elevati sono in vista. Una volta che il titolo ha raggiunto il massimo storico intraday di $ 90, 39 il 10 settembre, i miei livelli tecnici si sono concentrati quando il titolo ha iniziato a svanire. Ci sono quattro linee orizzontali sul grafico. In cima c'è il mio pivot semestrale a $ 84, 71, che è stato un magnete tra il 4 ottobre e il 14 novembre. Lo stock è poi precipitato sotto il mio pivot mensile a $ 83, 41 e il mio pivot annuale di $ 81, 64. Ciò ha indicato il rischio per il mio livello di valore trimestrale, che non è riuscito a mantenere $ 70, 42. Il minimo di martedì è stato di $ 66, 12.

Il grafico settimanale per Target

Il grafico settimanale per Target è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 80, 78. Lo stock si è rotto al di sotto della sua media mobile a 200 settimane di $ 71, 64, o "la conversione alla media", martedì. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale dovrebbe scendere a 39, 63 questa settimana, in calo rispetto a 44, 94 del 16 novembre. Si noti che, al massimo, la lettura stocastica era superiore a 90, 00 come "bolla parabolica gonfiante". Ciò ha indicato che gli investitori dovrebbero considerare di ridurre le posizioni in forza.

Dati questi grafici e analisi, gli investitori dovrebbero ridurre le partecipazioni in azioni Target in forza ai miei livelli di rischio annuale e semestrale rispettivamente di $ 81, 64 e $ 84, 71.

Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.