Definizione del volume di bilanciamento (OBV)
Il volume a saldo (OBV) è un indicatore tecnico del momentum commerciale che utilizza il flusso del volume per prevedere le variazioni del prezzo delle azioni. Joseph Granville sviluppò per la prima volta la metrica OBV nel libro del 1963 New Key to Stock Market Profits di Granville .
Granville credeva che il volume fosse la forza chiave dietro i mercati e ha progettato OBV per proiettare quando si sarebbero verificati importanti movimenti nei mercati in base alle variazioni di volume. Nel suo libro, ha descritto le previsioni generate da OBV come "una molla che viene avvolta strettamente". Credeva che quando il volume aumentasse bruscamente senza un cambiamento significativo nel prezzo del titolo, il prezzo alla fine salirà verso l'alto o scenderà verso il basso.
Key Takeaways
- Il volume a saldo (OBV) è un indicatore tecnico della dinamica, che utilizza le variazioni di volume per fare previsioni sui prezzi.
- OBV mostra un sentimento di folla che può prevedere un risultato rialzista o ribassista.
- Il confronto dell'azione relativa tra le barre dei prezzi e l'OBV genera più segnali attuabili rispetto agli istogrammi del volume verde o rosso che si trovano comunemente nella parte inferiore dei grafici dei prezzi.
La formula per OBV è
OBV = OBVprev + {volume, se chiuso> closeprev0, se chiuso = closeprev − volume, se chiuso Calcolo OBV
Il volume a saldo fornisce un totale parziale del volume di negoziazione di un'attività e indica se questo volume scorre in entrata o in uscita da un determinato titolo o coppia di valute. L'OBV è un totale cumulativo di volume (positivo e negativo). Esistono tre regole implementate nel calcolo dell'OBV. Loro sono:
1. Se il prezzo di chiusura di oggi è superiore al prezzo di chiusura di ieri, allora: OBV corrente = OBV precedente + volume di oggi
2. Se il prezzo di chiusura di oggi è inferiore al prezzo di chiusura di ieri, allora: OBV corrente = OBV precedente - volume di oggi
3. Se il prezzo di chiusura di oggi è uguale al prezzo di chiusura di ieri, allora: OBV corrente = OBV precedente
Cosa dice il volume del saldo ">
La teoria alla base di OBV si basa sulla distinzione tra denaro intelligente, vale a dire investitori istituzionali, e investitori al dettaglio meno sofisticati. Poiché i fondi comuni di investimento e i fondi pensione iniziano a rilevare un problema che gli investitori al dettaglio stanno vendendo, il volume può aumentare anche se il prezzo rimane relativamente allo stesso livello. Alla fine, il volume spinge il prezzo verso l'alto. A quel punto, gli investitori più grandi iniziano a vendere e gli investitori più piccoli iniziano ad acquistare.
Nonostante sia tracciato su un grafico dei prezzi e misurato numericamente, il valore quantitativo individuale effettivo di OBV non è rilevante. L'indicatore stesso è cumulativo, mentre l'intervallo di tempo rimane fissato da un punto iniziale dedicato, il che significa che il valore numerico reale di OBV dipende arbitrariamente dalla data di inizio. Invece, i trader e gli analisti guardano alla natura dei movimenti OBV nel tempo; la pendenza della linea OBV porta tutto il peso dell'analisi.
Gli analisti guardano ai numeri di volume sull'OBV per tracciare grandi investitori istituzionali. Trattano le divergenze tra volume e prezzo come sinonimo del rapporto tra "denaro intelligente" e le masse disparate, sperando di mostrare opportunità di acquisto contro tendenze prevalenti errate. Ad esempio, il denaro istituzionale può aumentare il prezzo di un'attività, quindi vendere dopo che altri investitori saltano sul carro.
Esempio di come utilizzare il volume a saldo
Di seguito è riportato un elenco di 10 giorni del prezzo e del volume di chiusura di un titolo ipotetico:
- Primo giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, volume pari a 25.200 azioni
- Secondo giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 15, volume pari a 30.000 azioni
- Terzo giorno: il prezzo di chiusura è pari a $ 10, 17, il volume è pari a 25.600 azioni
- Quarto giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 13, volume pari a 32.000 azioni
- Quinto giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 11, volume pari a 23.000 azioni
- Sesto giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 15, volume pari a 40.000 azioni
- 7 ° giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 20, volume pari a 36.000 azioni
- 8 ° giorno: prezzo di chiusura pari a $ 10, 20, volume pari a 20.500 azioni
- Giorno 9: prezzo di chiusura pari a $ 10, 22, volume pari a 23.000 azioni
- Giorno 10: prezzo di chiusura pari a $ 10, 21, volume pari a 27.500 azioni
Come si può vedere, i giorni due, tre, sei, sette e nove sono giorni in rialzo, quindi questi volumi di trading vengono aggiunti all'OBV. I giorni quattro, cinque e 10 sono giorni negativi, quindi questi volumi di negoziazione vengono sottratti dall'OBV. L'ottavo giorno non vengono apportate modifiche all'OBV poiché il prezzo di chiusura non è cambiato. Dati i giorni, l'OBV per ciascuno dei 10 giorni è:
- Primo giorno OBV = 0
- Secondo giorno OBV = 0 + 30.000 = 30.000
- Terzo giorno OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
- Quarto giorno OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
- Quinto giorno OBV = 23.600 - 23.000 = 600
- Giorno 6 OBV = 600 + 40.000 = 46.600
- Giorno 7 OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
- Ottavo giorno OBV = 76.600
- Giorno 9 OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
- Giorno 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100
La differenza tra OBV e accumulazione / distribuzione
Il volume del saldo e la linea di accumulazione / distribuzione sono simili in quanto sono entrambi indicatori di momentum che utilizzano il volume per prevedere il movimento di "denaro intelligente". Tuttavia, è qui che finiscono le somiglianze. Nel caso del volume a saldo, viene calcolato sommando il volume in un giorno di rialzo e sottraendo il volume in un giorno di ribasso.
La formula utilizzata per creare la linea di accumulazione / distribuzione (Acc / Dist) è abbastanza diversa dall'OBV mostrato sopra. La formula per l'Acc / Dist, senza diventare troppo complicata, è che utilizza la posizione del prezzo corrente rispetto alla sua recente gamma di scambi e la moltiplica per il volume di quel periodo.
Limitazioni di OBV
Una limitazione dell'OBV è che è un indicatore principale, nel senso che può produrre previsioni, ma c'è poco da dire su ciò che è realmente accaduto in termini di segnali che produce. Per questo motivo, è incline a produrre falsi segnali. Può quindi essere bilanciato da indicatori in ritardo. Aggiungere una linea media mobile all'OBV per cercare interruzioni di linea OBV; puoi confermare un breakout nel prezzo se l'indicatore OBV effettua un breakout simultaneo.
Un'altra nota di cautela nell'uso dell'OBV è che un grande picco di volume in un solo giorno può far scomparire l'indicatore per un bel po '. Ad esempio, un annuncio a sorpresa sugli utili, l'aggiunta o la rimozione da un indice o le massicce operazioni di blocco istituzionale possono causare un picco o un crollo dell'indicatore, ma il picco di volume potrebbe non essere indicativo di una tendenza.
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