Cap periodico sui tassi di interesse
Il limite del tasso di interesse periodico si riferisce all'adeguamento massimo del tasso di interesse consentito durante un determinato periodo di un prestito a tasso variabile o un'ipoteca. Il limite di tasso periodico protegge il mutuatario limitando quanto un prodotto a tasso variabile (ARM) può cambiare o adeguare durante ogni singolo intervallo.
RIPARTIZIONE Cap periodico del tasso di interesse
Alla scadenza di un periodo di aggiustamento, il tasso di interesse viene adeguato per riflettere i tassi prevalenti che possono essere un aggiustamento verso l'alto o verso il basso ed è limitato dal limite di tasso di interesse periodico. Sebbene il limite del tasso di interesse periodico sia un numero cruciale da comprendere, è solo una delle cifre che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile (ARM). Altri termini significativi che il mutuatario deve sapere includono:
- Il limite di durata è il tasso di interesse massimo massimo consentito su un ARM.
- Un tasso di interesse iniziale è un tasso introduttivo su un prestito a tasso variabile o variabile, generalmente inferiore ai tassi di interesse prevalenti che rimane costante per un periodo da sei mesi a 10 anni.
- Il limite del tasso di rettifica iniziale è l'importo massimo che il tasso può spostare alla prima data di rettifica programmata.
- Il piano tariffario è il tasso concordato nella gamma inferiore di tassi associati a un prodotto di prestito a tasso variabile.
- Un massimale di tasso di interesse che è simile e talvolta definito, limiti massimi di vita. Tuttavia, un limite di tasso di interesse di solito un valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono indicare che il tasso di interesse massimo non può mai superare il 15%.
Come funzionano i limiti di tasso d'interesse ARM
I mutui a tasso variabile sono disponibili in diversi tipi. Gli ARM avranno descrizioni che includono espressioni numeriche di intervalli di tempo e la quantità di aumenti di velocità. Ad esempio, un ARM 3/1 con un tasso iniziale del quattro percento può avere una struttura di protezione del 2/1/8.
Alla fine del triennio iniziale, il tasso del quattro percento può adeguarsi fino al due percento. L'adeguamento può essere a un tasso di interesse inferiore o superiore. Quindi, dopo il periodo iniziale di tre anni, l'interesse addebitato può cambiare tra il 2 e il 6 percento. Ogni anno dopo l'adeguamento iniziale, il tasso può salire o scendere fino all'uno percento. Il prestatore non è in grado di modificare il tasso d'interesse al di sopra dell'otto percento.
Quando ogni rettifica è dovuta, il creditore utilizza uno o una combinazione di indici per riflettere i tassi di interesse di mercato correnti. La scelta di un indice da parte del prestatore deve essere indicata nel contratto di prestito iniziale. I benchmark comunemente usati includono il London InterbankOffrated Rate (LIBOR), il Treasury Average Index a 12 mesi o il Treasury a scadenza costante. Il finanziatore aggiungerà anche un margine al tasso di interesse dichiarato. I dettagli sull'importo del margine devono essere anche nella documentazione del prestito originale.
Mentre i finanziatori non possono spostare il tasso al di sopra di tale limite massimo, in alcuni casi i mutuatari sono comunque responsabili per i tassi superiori a un limite massimo. Questa situazione può verificarsi se l'indice più il margine posizionerebbero un tasso periodico sopra il limite. Tornando all'esempio precedente, se il creditore ha un margine del 2%, il mutuatario può avere un tasso di interesse al dieci percento.
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