Puoi acquistare azioni nella Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è un indice che riflette il prezzo medio delle 30 azioni incluse nella misurazione. Pertanto, poiché si tratta semplicemente di una media calcolata, non è possibile investire nell'indice stesso. Tuttavia, ci sono alcuni prodotti di investimento disponibili che producono risultati simili alla performance dell'indice.

È possibile acquistare azioni di ciascuna delle 30 società attualmente incluse nella media industriale di Dow Jones. Sebbene apparentemente semplice, questo può essere costoso, con un prezzo per azione superiore a $ 100 per molte delle società componenti. Quindi, è necessario vendere le società che vengono eliminate dall'indice e acquistare le società sostitutive, poiché il Dow Jones cambia periodicamente. Per la maggior parte degli investitori, questo non è un modo plausibile di investire.

Cerca invece fondi indicizzati collegati a Dow Jones o fondi negoziati in borsa (ETF) che tracciano l'indice. Investire in questi fondi richiede un esborso di cassa iniziale molto più piccolo, offrendo allo stesso tempo prestazioni che rispecchiano quella del Dow Jones. Ad esempio, l'ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), è scambiato a circa 1/100 del prezzo dell'indice Dow Jones. Il tuo investimento si sposta a una percentuale quasi identica all'indice, verso l'alto o verso il basso. Alcuni fondi offrono anche l'opportunità di giocare a Dow Jones in un mercato ribassista, come l'ETF ProShares Short Dow 30 (DOG). Questo fondo si muove nella direzione opposta rispetto a Dow Jones, quindi in un mercato ribassista, è possibile acquistare azioni di DOG e vedere aumentare il valore delle proprie azioni mentre cade il Dow Jones. Indipendentemente dal tipo di portafoglio scelto e indipendentemente dal tempo di mercato, questi fondi consentono di conseguire un rendimento di Dow Jones.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Non è possibile acquistare azioni del Dow Jones Industrial Average (DJIA), ma è possibile acquistare un fondo negoziato in borsa che tiene traccia dell'indice e detiene tutti i 30 titoli in proporzione ai loro pesi nel DJIA.

Una variante interessante di questa strategia è un ETF che segue la strategia "Dogs of the Dow" concentrandosi solo sui 10 titoli con il rendimento più elevato sull'indice, che sono in genere i prezzi più ragionevoli. Storicamente, questa strategia ha prodotto rendimenti impressionanti nel tempo, ma ci sono stati anche periodi pluriennali in cui ha generato prestazioni deludenti.

Un altro ETF utilizza la leva finanziaria (prestito) per fornire il doppio delle prestazioni giornaliere del DJIA, sebbene ciò sia molto rischioso in quanto ha anche la possibilità di produrre il doppio della perdita.