Initial Coin Offering (ICO)
Per le aziende tradizionali, ci sono alcuni modi per raccogliere fondi necessari per lo sviluppo e l'espansione. Un'azienda può iniziare in piccolo e crescere quando i suoi profitti lo consentono, rimanendo solo ai proprietari dell'azienda, ma dover aspettare che i fondi si accumulino. In alternativa, le aziende possono rivolgersi a investitori esterni per un supporto tempestivo, fornendo loro un rapido afflusso di liquidità, ma in genere arrivano con il compromesso di dare via una parte della quota di proprietà. Un altro metodo prevede che le aziende diventino pubbliche, guadagnando fondi da singoli investitori vendendo azioni attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO).
Un'offerta di moneta iniziale (ICO) è l'equivalente approssimativo dello spazio di criptovaluta rispetto a una IPO nel mondo degli investimenti mainstream. Gli ICO agiscono come una sorta di raccolta fondi di sorta; un'azienda che cerca di creare una nuova moneta, app o servizio lancia un ICO. Successivamente, gli investitori interessati acquistano l'offerta, con valuta fiat o con token digitali preesistenti come l'etere. In cambio del loro supporto, gli investitori ricevono un nuovo token di criptovaluta specifico per l'ICO. Gli investitori sperano che il token si comporti eccezionalmente bene in futuro, fornendo loro un ritorno sugli investimenti stellare. La società che detiene l'ICO utilizza i fondi degli investitori come mezzo per promuovere i suoi obiettivi, lanciare il suo prodotto o avviare la sua valuta digitale. Le ICO vengono utilizzate dalle startup per aggirare il rigoroso e regolamentato processo di raccolta di capitali richiesto dai venture capitalist o dalle banche.
RIPARTIZIONE Offerta iniziale di monete (ICO)
Questa è la definizione più elementare di un ICO. Tuttavia, c'è molto di più nel metodo di crowdfunding alla moda di questo. In effetti, proprio come gli ICO hanno rapidamente conquistato l'attenzione nelle industrie di criptovaluta e blockchain, anche loro hanno portato sfide, rischi e opportunità impreviste. Gli investitori acquistano in ICO nella speranza di rendimenti rapidi e potenti sui loro investimenti. Gli ICO di maggior successo negli ultimi anni danno agli investitori motivo di mantenere questa speranza, poiché hanno effettivamente prodotto enormi rendimenti. Tuttavia, questo entusiasmo degli investitori porta anche fuori strada le persone. Poiché sono in gran parte non regolamentati, gli ICO sono diventati un centro di truffe e artisti della truffa, cercando di depredare gli investitori troppo zelanti e poco informati.
Di seguito, esploreremo i dettagli degli ICO, a partire da una panoramica completa del processo ICO stesso. Esamineremo alcuni dei vantaggi degli ICO così come alcuni degli ICO di maggior successo nella storia e dove gli investitori possono andare a cercare nuovi ICO a cui partecipare. Infine, daremo uno sguardo ai rischi che gli investitori corrono quando partecipano, oltre alle critiche sullo spazio ICO.
Le basi di un ICO
Quando una società di avvio di criptovaluta vuole raccogliere fondi attraverso un'offerta iniziale di monete (ICO), di solito crea un piano su un white paper che indica di cosa tratta il progetto, quali esigenze (s) il progetto soddisferà al completamento, quanti soldi sono necessario per intraprendere l'impresa, la quantità di token virtuali che i pionieri del progetto manterranno per se stessi, che tipo di denaro è accettato e per quanto tempo durerà la campagna ICO. Durante la campagna ICO, gli appassionati e i sostenitori dell'iniziativa dell'azienda acquistano alcune delle criptovalute distribuite con valuta legale o virtuale. Queste monete sono denominate token e sono simili alle azioni di una società vendute agli investitori in una transazione di tipo IPO. Se i fondi raccolti non soddisfano i fondi minimi richiesti dall'impresa, i soldi vengono restituiti ai finanziatori e l'ICO si ritiene fallito. Se i requisiti di fondi sono soddisfatti entro il periodo di tempo specificato, il denaro raccolto viene utilizzato per avviare il nuovo regime o per completarlo.
Gli ICO sono simili alle IPO e
raccolta di fondi
. Come le IPO, una quota della startup o della società viene venduta per raccogliere fondi per le operazioni dell'entità durante un'operazione ICO. Tuttavia, mentre le IPO hanno a che fare con gli investitori, le ICO hanno a che fare con sostenitori desiderosi di investire in un nuovo progetto proprio come un evento di crowdfunding. Ma gli ICO differiscono dal crowdfunding in quanto i sostenitori del primo sono motivati da un potenziale ritorno nei loro investimenti, mentre i fondi raccolti in quest'ultima campagna sono sostanzialmente donazioni. Per questi motivi, gli ICO vengono definiti crowdsales.
Gli ICO mantengono anche almeno tre importanti differenze strutturali rispetto alle IPO. In primo luogo, gli ICO sono decentralizzati, senza una singola autorità che li governa. In secondo luogo, gli ICO sono in gran parte non regolamentati, il che significa che organizzazioni governative come la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti non li sovrintendono. Infine, a causa del decentramento e della mancanza di regolamentazione, gli ICO sono molto più liberi in termini di struttura rispetto alle IPO.
Gli ICO possono essere strutturati in vari modi. In alcuni casi, una società stabilisce un obiettivo o un limite specifico per il proprio finanziamento, il che significa che ogni token venduto nell'ICO ha un prezzo prestabilito e che l'offerta totale di token è statica. In altri casi, esiste una fornitura statica di token ICO ma un obiettivo di finanziamento dinamico, il che significa che la distribuzione di token agli investitori dipenderà dai fondi ricevuti (e che maggiore sarà il totale dei fondi ricevuti nell'ICO, maggiore sarà il prezzo del token). Altri altri ICO dispongono di un'offerta di token dinamica che viene determinata in base all'importo del finanziamento ricevuto. In questi casi, il prezzo di un token è statico, ma non vi è alcun limite al numero di token totali, salvo parametri come la lunghezza ICO. Questi diversi tipi di ICO sono illustrati di seguito:
Vantaggi ICO: Cosa contiene l'investitore ">
In una IPO, un investitore riceve azioni di una società in cambio del suo investimento. Nel caso di un ICO, non ci sono azioni di cui parlare. Invece, le aziende che raccolgono fondi tramite ICO forniscono una blockchain equivalente a una quota: un token di criptovaluta. Nella maggior parte dei casi, gli investitori pagano in un token esistente popolare come bitcoin o etere e ricevono in cambio un numero commisurato di nuovi token.
Vale la pena notare quanto sia facile per un'azienda lanciare un ICO per creare token. Esistono servizi online come Token Factory che consentono la generazione di token di criptovaluta in pochi secondi. Gli investitori dovrebbero tenerlo presente quando si ricordano le differenze tra una quota di azioni e un token; un token non ha alcun valore intrinseco. I gestori dell'ICO generano token in base ai termini dell'ICO, li ricevono e quindi li distribuiscono secondo il loro piano trasferendoli ai singoli investitori.
I primi investitori in un'operazione ICO sono generalmente motivati ad acquistare criptovalute nella speranza che il piano abbia successo dopo il lancio. In tal caso, il valore dei token acquistati durante l'ICO salirà al di sopra del prezzo fissato durante l'ICO stesso e raggiungeranno guadagni complessivi. Questo è il vantaggio principale di un ICO: il potenziale per rendimenti sorprendenti.
In effetti, gli ICO hanno trasformato molti investitori in milionari. Dai un'occhiata alle cifre per il 2017: quell'anno, c'erano 435 ICO di successo, ognuno con una media di $ 12, 7 milioni ... l'importo totale raccolto per il 2017 è stato di $ 5, 6 miliardi, con i 10 progetti più grandi che hanno raccolto il 25% di questo totale. Inoltre, i token acquistati in ICO hanno restituito in media 12, 8 volte l'investimento iniziale in termini di dollari.
Lo spazio ICO continua a gonfiarsi a un ritmo incredibile. Nel primo trimestre del 2018, gli ICO hanno raccolto fondi per $ 6, 3 miliardi, superando già l'intero totale del 2017 in appena il 59% di molti progetti ICO distinti.
ICO di maggior successo
Man mano che lo spazio ICO diventa sempre più grande, anche i più grandi ICO della storia. Quando si valutano gli ICO per dimensione, si può considerare sia la quantità di denaro raccolta nell'ICO sia il ritorno sull'investimento. A volte gli ICO con un notevole ritorno sull'investimento non sono tra i progetti più redditizi e viceversa. L'ICO di Ethereum nel 2014 è stato uno dei primi pionieri, raccogliendo $ 18 milioni in un periodo di 42 giorni. Ethereum ha dimostrato di essere cruciale per lo spazio ICO in generale, grazie alle sue innovazioni per quanto riguarda le app decentralizzate (DApps). Quando ha debuttato, l'etere ha avuto un prezzo di circa $ 0, 30; al 24 luglio 2018, viene scambiato a $ 474, 62, segnando guadagni vicino a 1.600x.
Nel 2015 è iniziata un'ICO in due fasi per la società Antshares, che in seguito è stata rinominata in NEO. La prima fase dell'ICO si è conclusa nell'ottobre 2015 e la seconda è proseguita fino a settembre 2016. Durante questo periodo, NEO ha guadagnato circa 4, 5 milioni di dollari. Sebbene non sia uno dei maggiori ICO in termini di denaro raccolto, ha fornito un ROI eccezionale a molti investitori precoci. Il prezzo di NEO al momento dell'ICO era di circa 3 centesimi e al suo apice era scambiato a circa $ 50, segnando un aumento del prezzo di circa il 150.000%.
Più recentemente, gli ICO hanno generato importi significativamente maggiori in termini di fondi totali raccolti. Il più grande ICO di questa metrica è filecoin, un progetto di archiviazione cloud decentralizzato. Durante un ICO di un mese conclusosi a settembre 2017, Filecoin è riuscito a raccogliere circa $ 257 milioni. (Per ulteriori informazioni, vedi: ICO di maggior successo di tutti i tempi)
Come trovare ICO
Gli investitori che desiderano acquistare in ICO dovrebbero prima familiarizzare con lo spazio della criptovaluta in modo più ampio. Nel caso della maggior parte degli ICO, gli investitori devono acquistare token con criptovalute preesistenti; questo significa che un investitore ICO dovrà già avere un portafoglio di criptovaluta impostato e alcuni titoli digitali. Di seguito, illustreremo i passaggi necessari per investire in un ICO teorico modellato su KIN, una valuta digitale esistente. I passaggi possono essere diversi, tuttavia, a seconda del tipo di ICO.
1) Iscriviti a Coinbase o ad un altro cambio di valuta digitale. Ci sono centinaia di diversi scambi e portafogli, quindi hai una moltitudine di opzioni qui.
2) Fai scorta della valuta di cui hai bisogno per acquistare nell'ICO.
3) Trasferisci le tue partecipazioni su un portafoglio digitale che le supporti. La cosa più importante in questo caso è assicurarsi che il tuo portafoglio mantenga la criptovaluta compatibile con l'ICO (cioè se l'ICO richiede pagamenti in etere, il tuo portafoglio deve contenere etere).
4) Assicurati di avere la pagina ufficiale dell'ICO stesso. Leggi il white paper, i termini dell'ICO e qualsiasi altra informazione che puoi. Quando sei pronto per iniziare, cerca i pulsanti per "inserire la vendita di token" o "partecipare ora".
5) Registrati per l'ICO. Per fare ciò, dovrai fornire il tuo indirizzo di portafoglio pubblico e alcune altre informazioni secondo il sito ICO.
6) Il giorno del lancio, seguire le istruzioni del sito per l'acquisto nell'ICO. Nella maggior parte dei casi, ciò comporterà il trasferimento di etere dal tuo portafoglio all'indirizzo pubblico dell'ICO. In cambio, riceverai parte della criptovaluta dell'ICO a una tariffa specificata dai termini dell'offerta. Assicurati di tenere presente che ci sono piccole commissioni associate al trasferimento di criptovalute come l'etere, quindi dovrai tenere un po 'del token originale in riserva per coprire questi costi.
7) L'ICO invierà il nuovo token al tuo portafoglio di criptovaluta. A seconda del portafoglio, potrebbe essere necessario aggiungere il token al portafoglio stesso in modo da poter inviare e ricevere trasferimenti.
8) Conservare il nuovo token o scambiarlo con USD o altre valute digitali. La società che ha fornito l'ICO potrebbe offrire un servizio che consente di trasferire il token alla criptovaluta precedente o potrebbe essere necessario andare a un altro cambio di valuta digitale per effettuare il trasferimento. In alcuni casi, potrebbe essere necessario tenere il token fino a quando non viene elencato in uno scambio a cui è possibile accedere in base alla propria regione.
Come si fa a trovare ICO a cui partecipare? Non esiste una ricetta per rimanere aggiornato sugli ultimi ICO. La cosa migliore che un investitore interessato può fare è leggere online nuovi progetti. Gli ICO generano una notevole quantità di clamore e ci sono numerosi posti online in cui gli investitori si riuniscono per discutere di nuove opportunità. Le community online come Reddit offrono questo tipo di conversazioni. Inoltre, ci sono siti dedicati che aggregano ICO per gli investitori. Siti come ICO Watchlist, ad esempio, consentono agli investitori non solo di scoprire nuovi ICO di cui forse non sono già a conoscenza, ma anche di confrontare offerte diverse tra loro.
Rischi e critiche dello spazio ICO
Anche se ci sono transazioni ICO di successo registrate e gli ICO sono pronti a costituire strumenti innovativi di disturbo nell'era digitale, gli investitori sono avvertiti di diffidare poiché alcune campagne di ICO o crowdsale sono in realtà fraudolente. Poiché questi operatori di raccolta fondi non sono regolati da autorità finanziarie come la SEC, i fondi persi a causa di iniziative fraudolente potrebbero non essere mai recuperati.
La rapida ondata di ICO nel 2017 ha subito regolamenti da una serie di governi e non governativi All'inizio di settembre 2017, la Banca popolare cinese ha bandito ufficialmente gli ICO, citandolo come dannoso per la stabilità economica e finanziaria. La banca centrale ha affermato che i token non possono essere utilizzati come valuta sul mercato e le banche non possono offrire servizi relativi agli ICO. Di conseguenza, sia Bitcoin che Ethereum sono crollati, ed è stato visto come un segnale che stanno arrivando le normative sulle criptovalute. Il divieto penalizza anche le offerte già completate. All'inizio del 2018, Facebook, Twitter e Google hanno vietato tutti gli annunci ICO.
Per assicurarti di non essere truffato quando investi in un ICO, segui questi passaggi:
1) Assicurati che gli sviluppatori del progetto possano definire chiaramente quali sono i loro obiettivi. Gli ICO di successo in genere hanno white paper chiari e comprensibili con obiettivi chiari e concisi.
2) Conosci i tuoi sviluppatori. Gli investitori dovrebbero aspettarsi il 100% di trasparenza da una società che avvia un ICO. Ciò significa che dovresti sapere chi è coinvolto nel progetto, quali sono i loro piani aziendali, dove si trovano, qual è la tempistica del progetto e così via.
3) Cercare i termini e le condizioni legali stabiliti per l'ICO. Poiché i regolatori esterni generalmente non sovrintendono a questo spazio, spetta a voi come investitore garantire che qualsiasi ICO in cui acquistate sia legittimo.
4) Assicurati che i fondi ICO siano archiviati in un portafoglio di deposito a garanzia. Questo è un portafoglio che richiede più chiavi per poter accedere. Questa è una protezione utile contro le truffe, in particolare quando una terza parte neutrale è titolare di una delle chiavi.
Non c'è modo di garantire che non sarai sul punto di perdere una truffa quando investi in un ICO (Per ulteriori informazioni, vedi: Come identificare criptovaluta e truffe ICO). Questo è un rischio che devi essere disposto a correre. D'altro canto, anche gli ICO possono offrire premi straordinari. La chiave per gli investitori è quella di prendere le precauzioni necessarie per evitare di prendere decisioni irrazionali o non istruite e di imparare il più possibile sul mondo ICO al fine di sfruttare al meglio il suo eccellente potenziale.
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