Acquirenti AMD in carica dopo mesi di azione debole

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) ha battuto le stime del primo trimestre mercoledì sera, con ricavi in ​​crescita del 39, 8% anno su anno a $ 1, 65 miliardi. Una prospettiva rialzista del secondo trimestre ha aggiunto forti metriche, innescando un rally percentuale a due cifre che si è assestato vicino a $ 10, 70 prima della campana di apertura di giovedì. Questo posizionamento genererà un test immediato di resistenza alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), che lo stock ha faticato a rimontare dopo una rottura di marzo.

Il chipmaker ha superato il primo trimestre del 2017, ma ha mantenuto un range di trading che ha scolpito un modello a triangolo discendente di 16 mesi. Una crisi dei primi di aprile ha intrappolato gli orsi in una forte inversione che potrebbe segnalare la fine del modello correttivo e l'inizio di una ripresa a lungo termine. Tuttavia, ora ci vorrà un picco d'acquisto sopra la resistenza del triangolo a $ 13, 25 per sfuggire alle forze di gravità e sfidare il massimo dei 10 anni del 2017. (Vedi anche: Le scorte di Chipmaker potrebbero diminuire del 10% nel breve periodo .)

Grafico a lungo termine AMD (1990-2018)

Lo stock di AMD ha chiuso un trend al ribasso pluriennale nel 1990 e si è innalzato nel 1993, bloccandosi a metà degli anni dell'adolescenza. È scoppiato al di sopra di quel livello di resistenza nel 1997 e ha raggiunto la metà dei $ 20, ma il rally ha poi fallito, generando un forte calo delle singole cifre. Un'ultima esplosione di energia rialzista nel millennio ha registrato un massimo storico a $ 48, 50 prima di entrare in una tendenza al ribasso che ha toccato un minimo di 11 anni a $ 3, 10 nell'ottobre 2002.

Una forte ripresa è scoppiata durante il mercato toro della metà del decennio, sollevando il titolo a sei punti dal massimo del 2000 nel febbraio 2006. Ciò ha segnato la vetta, prima di una brutale recessione che ha rotto il supporto del 2002 prima di terminare con un minimo di 18 anni nel novembre 2008. Poi è rimbalzato nel nuovo decennio e si è fermato appena sopra i $ 10, 00, con quel livello che ha chiuso i progressi al rialzo per i prossimi sei anni.

La triste azione sui prezzi nel 2015 ha tenuto due prove a supporto del 2008, ottenendo un triplo fondo pluriennale che ha prodotto un forte trend al rialzo nel 2016, in sintonia con la rivale NVIDIA Corporation (NVDA). Le azioni AMD hanno registrato notevoli guadagni a marzo 2017 e sono rimaste ai massimi livelli dal 2007, mentre un test di luglio a resistenza ha innescato una sostanziale inversione. Il successivo declino ha mantenuto il supporto orizzontale in una crisi dell'aprile 2018 che ha generato un forte rimbalzo, innescando segnali di acquisto preliminari.

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Grafico a breve termine AMD (2017-2018)

L'oscillatore mensile di stocastici si è trasformato in un importante ciclo di vendita a settembre 2016, raggiungendo infine un aumento superiore a gennaio 2018, ma l'impulso all'acquisto è fallito con un crossover secondario all'inizio di questo mese. Questo segnale dice ai tecnici della poltrona che il titolo dovrà affrontare venti contrari nascosti durante l'attuale tentativo di rally e potrebbe avere difficoltà a montare l'EMA 50 giorni vicino a $ 10, 80, con ulteriori progressi ostacolati dall'EMA 200 giorni vicino a $ 11, 40.

Il volume di bilancio (OBV) è aumentato vertiginosamente all'inizio del 2016, dopo diversi anni di azioni morte e si è bloccato con il prezzo alla fine del 2016, subito dopo aver montato il picco del 2006. Da quel momento ha inclinato lateralmente, scolpendo uno schema di trattenimento che corrisponde al triangolo discendente. Attualmente è situato vicino al minimo più basso del 2018, il che suggerisce che ci vorrà un notevole interesse all'acquisto per sfidare il massimo degli indicatori pubblicato a giugno 2017.

È difficile raccomandare di saltare a bordo proprio qui, con un sovraccarico e cicli di forza relativa avversi che minano l'energia al rialzo. Anche così, i pullback per modellare il supporto vicino a $ 9, 50 dovrebbero offrire opportunità di acquisto a basso rischio per acquirenti e posizioni a lungo termine. Inoltre, gli osservatori del mercato dovrebbero prestare attenzione agli stocastici mensili perché il prossimo crossover del toro potrebbe iniziare una fase di guarigione che consente allo stock di sfidare la resistenza del modello vicino a $ 13, 25. (Per ulteriori informazioni, vedi: Perché i commercianti di opzioni AMD sono a lungo termine ribassisti .)

La linea di fondo

AMD è sfuggito al disastro nelle ultime settimane, trovando acquirenti dopo essere caduto da un triangolo discendente lungo tutto l'anno. Forti guadagni e orientamento rialzista dovrebbero sostenere l'interesse all'acquisto a breve termine, ma potrebbe essere necessario del tempo prima che un rally di recupero superi un significativo overhead. (Per ulteriori informazioni, consulta: The Industry Handbook: The Semiconductor Industry .)