3 settori da vendere allo scoperto in una guerra commerciale

Tre settori si distinguono come potenziali opportunità di vendita allo scoperto se scoppierà una guerra commerciale su vasta scala nelle prossime settimane. Sorprendentemente, questi gruppi di mercato si sono mantenuti vicini ai massimi del 2018 nel secondo trimestre, con gli investitori che scommettono che una posizione politica porterà a fruttuose negoziazioni. Ciò potrebbe cambiare dall'oggi al domani se l'amministrazione Trump seguirà le minacce contro Cina, Canada, Messico e Unione Europea.

Semiconduttori

I produttori di chip statunitensi potrebbero perdere quote di mercato in tutto il mondo in una guerra commerciale perché sono profondamente radicati nei prodotti tecnologici cinesi. La nazione asiatica ha già avviato un'iniziativa per liberarsi dai produttori stranieri e una crisi crescente potrebbe accelerare l'esodo. Per Skyworks Solutions, Inc (SWKS), l'83% delle vendite proviene ora dalla Cina, con Qualcomm Incorporated (QCOM) al 64% e Qorvo, Inc. (QRVO), costituita dalla fusione di TriQuint Semiconductor e RF Micro Devices, a 62 %. (Vedi anche: 5 scorte di chip a rischio nell'espansione della guerra commerciale .)

Qorvo è diventato pubblico a $ 69, 00 a gennaio 2015 e ha registrato una tendenza al rialzo superficiale che ha superato $ 88, 35 a giugno. Ha venduto nel primo trimestre del 2016, registrando un minimo storico a $ 33, 30, mentre il successivo rimbalzo si è bloccato a metà dei $ 60 ad agosto. Lo stock ha superato la resistenza nel febbraio 2017 e ha trascorso gli ultimi 15 mesi bloccato in un intervallo di trading tra quel livello e il massimo del 2015. Potrebbe andare in entrambi i modi qui, con un accordo commerciale che genera un forte breakout nelle triple cifre mentre l'aumento delle tensioni potrebbe innescare un crollo che mette in gioco i bassi del 2016.

Trasporti

Le scorte di trasporto potrebbero anche subire un colpo se scoppiasse una guerra commerciale su vasta scala. Il volume delle spedizioni sarebbe calato ai confini settentrionali e meridionali, nonché ai porti marittimi della costa occidentale e alle società di imballaggio mondiali. Kansas City Southern (KSU) gestisce la più grande linea ferroviaria nord-sud e potrebbe implodere se gli Stati Uniti si ritirassero dal NAFTA, interrompendo la catena di approvvigionamento matura in atto negli ultimi dieci anni. (Per di più, vedi: Una guerra commerciale potrebbe porre fine al mercato toro dei trasporti .)

Kansas City Southern è scoppiato sopra il massimo del 2008 a $ 55, 90 nel 2011 ed è entrato in un potente progresso che ha superato $ 125 nel 2013. Nel 2014 è stato acquistato un ribasso negli anni '80, dando il via a un fallito tentativo di breakout che ha completato un doppio breakdown nel quarto trimestre del 2015. La flessione si è assestata sui bassi $ 60, ottenendo 15 mesi di test sul lato inferiore della cima rotta. Ha montato quel livello di resistenza a giugno 2017 ma da allora non è riuscito a muoversi, bloccato in un modello di tenuta che genererà un forte segnale di vendita con un calo di $ 100.

Automobilistiche

Le case automobilistiche statunitensi hanno resistito molto bene, dato il loro posizionamento a zero nelle controversie commerciali. Si presume che queste società trarranno beneficio se "comprare americano" diventasse la legge del territorio, ma General Motors Company (GM) e Tesla, Inc. (TSLA) hanno più da perdere che da guadagnare dopo aver costruito l'avviamento cinese e la quota di mercato negli ultimi anni . GM affronta anche la minaccia di interruzioni della fornitura post-NAFTA e costi alle stelle che costringono i clienti a entrare nel mercato delle auto usate. (Vedi anche: Ford, GM condivide mentre la Cina taglia le tariffe .)

General Motors ha ceduto al di sopra della gamma di trading pubblicata dopo l'IPO del 2010 nel 2014 e ha fatto la coda, scendendo in una tendenza al ribasso volatile che ha trovato supporto a metà $ 20 durante il crash del mini flash di agosto 2015. Ha registrato tre minimi più elevati a novembre 2016 e ha preso una tendenza rialzista, raggiungendo un massimo storico a 46, 76 $ nell'ottobre 2017. Un calo alla media mobile esponenziale di 200 settimane (EMA) è stato acquistato a marzo 2018, generando un robusto rimbalzo che non è riuscito a raggiungere il massimo precedente. Deve completare tale compito in fretta o rischiare un livello più basso in un modello di topping a lungo termine.

La linea di fondo

Le scorte di semiconduttori, trasporti e auto potrebbero essere vendute in modo aggressivo se le tensioni politiche si trasformassero in una vera e propria guerra commerciale. (Per ulteriori letture, controlla: Dove investire per una guerra commerciale: Goldman's View .)