Serie 34
La Serie 34 è un esame e una licenza richiesti per le persone che desiderano impegnarsi in transazioni forex fuori borsa con clienti al dettaglio. Fa parte del processo di registrazione e certificazione per la maggior parte dei gestori, rivenditori e intermediari forex.
Breaking Down Series 34
L'esame serie 34, noto anche come esame Forex fuori borsa al dettaglio, è un esame della National Futures Association (NFA) gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Al superamento dell'esame, un individuo è noto come "forex AP" o "forex Associated Person".
Secondo l'NFA, è necessario ottenere la certificazione Serie 34 per chiunque cerchi l'approvazione come impresa forex o persona forex prima di impegnarsi in forex al dettaglio fuori borsa a meno che non abbia già superato la Serie 3 (National Commodities Futures Examination) o la Serie 32 (Limitata Esami sui regolamenti per gli esami a termine. Devono inoltre aver superato la Serie 34 nei due anni precedenti o essere stati continuamente registrati presso una società membro NFA dopo aver superato la Serie 34 senza un ritardo di registrazione superiore a due anni.
Contenuto dell'esame serie 34
L'esame serie 34 è composto da 40 domande a scelta multipla. I candidati hanno 60 minuti per completarlo. Per superare l'esame, il candidato deve ottenere almeno 28 domande corrette per ottenere un punteggio di passaggio del 70%.
Di seguito è riportato un elenco di esempio delle principali aree tematiche coperte dall'esame serie 34, sebbene non sia esaustivo (per ulteriori informazioni, consultare la descrizione del contenuto dell'esame Forex fuori borsa al dettaglio della NFA):
- Sezione A : Definizioni e terminologia - Termini americani / europei; Base, preventivo, termini e valuta secondaria; Differenza tra domanda e offerta; Collateral, Entità regolamentate elencate nella Commodity Exchange Act; deposito cauzionale, margine; Tassi incrociati, croci e coppie; Preventivi diretti e indiretti; Tasso di cambio; Forward Points; Tasso forward / tasso forward bid; Differenziale di tasso di interesse e parità; Mark-up e mark-down; PIP; rollover; Spot rate / prezzo; Data di negoziazione / regolamento; Swap.
- Sezione B : Calcoli di trading Forex - Transazioni su tassi incrociati; Effetti dei calcoli della leva finanziaria; Compensazione di posizioni; Variazione del commercio aperto; Calcoli profitti e perdite; Valore pip, prezzo dopo pips; Ritorno su garanzie. deposito di sicurezza; margine; e costi di transazione.
- Sezione C : Rischi associati al trading Forex - Rischio paese / sovrano; Credito, tasso di cambio; tasso di interesse, liquidità, mercato, rischio operativo; Insediamento e rischio di Herstaat.
- Sezione D : Mercato Forex - Concetti, teorie, fattori e indicatori economici, partecipanti: bilancia dei pagamenti; Bilancia commerciale; Bank for International Settlement (BRI); Conto capitale e conto corrente; Attività della banca centrale, intervento, intervento sterilizzato; Sistema di pagamento interbancario di compensazione (CHIPS); Tasso di sconto; Indicatori economici: occupazione, spesa per consumi, reddito, indicatori industriali e di inflazione; Elasticità dei tassi di cambio; Intervento sui tassi di cambio; Volatilità del tasso di cambio; Consiglio della Federal Reserve, Fedwire; Politica fiscale; Effetto Fisher; Indicatori di investimenti esteri; Prodotto nazionale lordo, prodotto interno lordo; Inflazione; Sistemi di trasferimento e regolamento dei fondi interbancari; Effetto Fisher internazionale; Fondo monetario internazionale; Saldo del portafoglio; Ruolo delle banche centrali; Teoria delle elasticità; Teoria della parità del potere d'acquisto e dell'Organizzazione mondiale del commercio.
- Sezione E : Requisiti regolamentari Forex - Regolamenti CFTC, tra cui: Chiusura di posizioni di compensazione, Divulgazione di conti proficui rispetto a non redditizi, Divieto di garanzie contro perdite, Requisiti di registrazione, Re-quoting, Deposito di sicurezza, Autorizzazione specifica per le negoziazioni; Giurisdizione CFTC e limiti giurisdizionali; Conflitto di interessi; Divulgazione ai clienti; Quadro giurisdizionale e regolamentare; Conosci il tuo cliente; Avvisi interpretativi NFA, tra cui: Allocazione di ordini Forex al dettaglio raggruppati per conti multipli, Transazioni Forex, Requisiti per Transazioni Forex, Supervisione dell'uso di sistemi di trading elettronici, Divieto di utilizzo di determinati meccanismi di finanziamento elettronici (in vigore dal 31 gennaio 2015) ; Requisiti per l'iscrizione alla NFA e per i soci associati Materiale promozionale e sollecitazione; Rapporti ai clienti, conferme, riepiloghi mensili; Regole sui depositi cauzionali; Sicurezza dei fondi dei clienti, nessuna segregazione.