Come trovare e investire in titoli Penny

Gli investitori esperti con una maggiore tolleranza al rischio a volte si rivolgono a titoli in penny. Le azioni di penny sono quelle società che negoziano con un prezzo delle azioni inferiore a $ 5. Tuttavia, spesso le azioni in penny possono essere inferiori a $ 1, come suggerisce il nome.

L'investitore principiante può essere catturato dal sogno di acquistare in una società per pochi centesimi e quindi vendere azioni per un profitto sostanziale quando il prezzo viene scambiato nei livelli multi-dollaro. I prezzi delle azioni estremamente bassi consentono a un investitore di detenere migliaia di azioni per una quantità relativamente piccola di capitale investito. Con questa scala, il guadagno di pochi centesimi per azione può tradursi in rendimenti percentuali considerevoli. Tuttavia, è importante notare che è vero anche il contrario, ovviamente.

Naturalmente, tali titoli sono considerati altamente speculativi a causa della loro mancanza di liquidità, ampi spread bid-ask, piccola capitalizzazione di mercato e seguito e divulgazione limitati. Se ti senti pronto per iniziare a negoziare titoli in penny, ecco alcune linee guida.

Alla ricerca di titoli di penny

Alcuni stock di penny sono scambiati su borse regolari come il Nasdaq. Tuttavia, le principali borse valori, come il NYSE e il Nasdaq, hanno requisiti di quotazione speciali. Ad esempio, secondo la norma Nasdaq 5550 (a), il mancato raggiungimento di un prezzo minimo di offerta di almeno $ 1 per azione per le azioni primarie comporterà la cancellazione.

Pertanto, le azioni in penny letterali che vengono scambiate per meno di $ 1 per azione, così come alcune azioni al di sotto di $ 5 per azione, vengono scambiate principalmente sulla bacheca da banco (OTCBB) e attraverso i Pink Sheets. I Pink Sheets sono semplicemente un editore di preventivi, mentre OTCBB detiene un po 'più di legittimità in quanto mantiene alcuni requisiti minimi di quotazione. Le azioni Pink Sheets non sono registrate presso la SEC, né soggette a requisiti di quotazione e comportano pertanto un rischio sostanzialmente maggiore.

Selezione di un broker

Gli agenti di cambio svolgono un ruolo fondamentale nel commercio. Forniscono la necessaria infrastruttura di negoziazione e possono influenzare in modo significativo le preferenze, il comportamento e i modelli di negoziazione degli investitori.

Quando si cerca un agente di cambio, un aspetto a cui prestare particolare attenzione è la struttura delle commissioni. Alcuni broker addebitano commissioni su base per azione. Questa struttura è di solito impostata a un tasso particolare per il primo numero specificato di azioni, quindi un altro tasso per ogni azione aggiuntiva. Questa struttura è più adatta per gli investitori che acquistano un numero relativamente piccolo di azioni e potrebbe non essere la struttura migliore per gli operatori di borsa. Può rivelarsi più utile cercare un broker che offra un tasso forfettario relativamente basso per ogni operazione indipendentemente dal numero di azioni negoziate. Più basso è il tasso fisso, minore è l'impatto che commissioni e commissioni hanno sul rendimento finale. Considerando le aree di interesse sopra menzionate e gli alti rischi associati alle azioni di penny, il caso degli intermediari di borsa di penny (e dei loro ruoli) diventa più interessante. È fondamentale selezionare il consulente giusto per investimenti altamente speculativi come titoli di penny.

Ecco un elenco di mediatori azionari regolamentati negli Stati Uniti. I broker non sono elencati in un ordine particolare e l'elenco non è esaustivo; ci sono molti altri broker regolamentati:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade offre titoli in penny sui mercati Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) e Pink Sheet. Con il Piano azionario-A i clienti ottengono negoziazioni azionarie senza commissioni. I clienti del piano azionario "B" ottengono scambi di $ 5. Per tutte le altre negoziazioni di azioni, addebita una commissione fissa di $ 7 per operazione. Una commissione aggiuntiva di $ 0, 0007 per azione si applica alle azioni oltre 10.000. ChoiceTrade è registrato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) ed è membro di NYSE Arca, BATS Exchange e Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab offre trading di penny attraverso i suoi conti di trading azionario standard. Si possono negoziare titoli Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) e Pink Sheet online attraverso il sito Web Schwab e l'app mobile. Le commissioni di intermediazione in borsa sono di $ 4, 95 per operazione.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers offre trading di penny stock in azioni selezionate sul Pink Sheet e OTCBB attraverso il suo conto di trading azionario standard. Offre una struttura a tasso fisso e una struttura a più livelli. Il prezzo fisso parte da $ 0, 005 per azione per un ordine commerciale minimo di $ 100, mentre il livello a partire da $ 0, 005 per azione per oltre 100 milioni di volumi al mese.
• Scottrade : Scottrade offre titoli azionari a un prezzo base fisso di $ 6, 95 per operazione, oltre allo 0, 5% del capitale di negoziazione per azioni inferiori a $ 1 per azione. Scottrade offre strumenti di ricerca e screening, che mirano a fornire informazioni vitali sulle azioni in penny che possono aiutare un operatore nel processo decisionale per le negoziazioni di azioni in penny. Questi includono quotazioni in tempo reale, vagliatori avanzati, notizie di mercato, commenti sul mercato e rapporti degli analisti.
• TD Ameritrade: (AMTD) accetta ordini per titoli di penny quotati su titoli OTC Bulletin Board e Pink Sheet. Questi possono essere negoziati attraverso i conti di trading azionario standard offerti da TD Ameritrade. Le commissioni standard di intermediazione di $ 6, 95 per operazione si applicano alle azioni in penny.

Cos'è la piattaforma di trading?

Oltre all'elenco sopra menzionato, a volte possono essere acquistate azioni di penny tramite il normale agente di borsa. Se stai esplorando una nuova mediazione, ecco alcune domande da porre e alcuni punti chiave da considerare.

La maggior parte dei broker oggi offre trading online e app mobili. Affidarsi solo alla tradizionale funzione di call-and-trade basata sul telefono può portare a risultati indesiderati nelle fluttuazioni dei prezzi mentre aspetti che un acquirente si metta in linea per effettuare l'ordine, influendo in modo significativo sui tuoi scambi, poiché i prezzi oscillano ciascuno minuto. Inoltre, per ogni chiamata effettuata potrebbero essere previsti addebiti call-and-trade. Le opzioni online di auto-aiuto - una schermata live con prezzi e informazioni disponibili istantaneamente - sono sempre meglio che aspettare al telefono, per non parlare del fatto che non dovrai pagare il costo di una telefonata.

Deposito e impianto Nostro

Un deposito (depositario) è il tuo account demat (dematerializzato) in cui conservi le tue azioni. Un nostro conto è il tuo conto bancario in cui conservi i tuoi soldi per l'acquisto e la vendita di azioni. Tutti gli agenti di cambio offrono deposito, ma alcuni selezionati offrono il nostro. È importante scegliere un agente di cambio che offra sia le strutture di deposito che quelle di Nostro (da solo o con una perfetta integrazione con banche e depositari).

Il trading di penny è un gioco speculativo, in cui i prezzi oscillano ogni minuto. I trasferimenti di denaro immediati e affidabili sono essenziali per un trading efficiente e tempestivo. Se i tuoi trasferimenti in conto capitale falliscono o rimangono bloccati attraverso i molteplici colli di bottiglia, o se ci vuole tempo per liberare i tuoi soldi dal tuo conto al conto del tuo broker, allora il tuo penny trading risentirà notevolmente. Un broker che offre sia il deposito che la nostra struttura (o una perfetta integrazione attraverso) è la soluzione migliore.

Addebiti e altri addebiti

Una parte importante di qualsiasi negoziazione di azioni è costituita dai costi di transazione, che acquisiscono ulteriore importanza nel caso di azioni con penny poiché ogni movimento di prezzo in penny è importante.

Facciamo un semplice esempio che intendi acquistare un penny stock attualmente scambiato al CMP (Current Market Price) di $ 0, 10 ciascuno. Ti aspetti che il prezzo di questo raddoppi a $ 0, 20 per un guadagno rapido e elevato. Tuttavia, se la struttura delle commissioni del tuo broker è tale che ti addebita effettivamente $ 0, 05 su ogni acquisto e vendita del tuo trade, allora tutte le tue opportunità di profitto vengono perse anche se il prezzo delle azioni sta raddoppiando. Stai già assumendo un rischio nell'investire in azioni ad alto rischio in centesimi - pagando inoltre le commissioni elevate che indirizzano i tuoi profitti al tuo broker. Questa è chiaramente una situazione indesiderabile. È importante essere pienamente consapevoli di ciò che pagherai al broker per tali investimenti ad alto rischio.

La consapevolezza dei seguenti punti, in particolare per quanto riguarda il trading di penny stock, è importante quando si sceglie un broker:

• Commissioni di transazione: si tratta della commissione generale di intermediazione spesso elencata sui siti Web dei broker come "Intermediazione a partire da $ x per operazione" o "3% per ordine di transazione ". Si dovrebbe prestare attenzione a eventuali termini e condizioni aggiuntivi menzionati, come $ x potrebbe essere un'offerta promozionale solo per il primo mese, oppure $ x potrebbe essere applicabile solo dopo aver effettuato almeno 20 operazioni al mese; negoziazione al di sotto che può avere costi molto più elevati.
• Commissioni minime di intermediazione per azione : le azioni in penny che si intende acquistare possono avere solo un prezzo di mercato di $ 0, 10. L'acquisto di 10.000 azioni dovrebbe costare idealmente $ 1.000. Tuttavia, il broker può avere "intermediazione minima in base alle azioni", che può essere (diciamo) $ 0, 03 per azione acquistata / venduta. Pertanto, il prezzo totale di acquisto aumenterà in modo significativo del 30% a $ 1.300. Ma questo non è tutto. Lo stesso può valere per il segmento sell-side del tuo trade. Pertanto, per trarre profitto da questo commercio, il prezzo del penny azionario dovrà aumentare notevolmente (più volte) per consentirti di trarre profitto da questo investimento. Per tali "commissioni minime di intermediazione per azione", la maggior parte del denaro viene destinata all'intermediazione, lasciando poco spazio ai profitti.
• Commissioni minime di intermediazione per ordine : i broker possono avere una commissione minima per base di ordine commerciale, ad esempio un minimo di $ 10 per operazione, a fronte dell'intermediazione pubblicizzata del 3% per valore dell'ordine commerciale. Se acquisti 1000 azioni di un penny che costano $ 0, 01 ciascuna, il prezzo di acquisto totale che ti aspetti può essere $ 10 (1000 azioni * $ 0, 10) più il 3% (o $ 10) = $ 10, 30. Tuttavia, a causa del "costo minimo di intermediazione per ordine" di $ 10, il prezzo di acquisto effettivo sarà $ 10 + $ 10 = $ 20 (più tasse, ecc.). In effetti, il prezzo di acquisto raddoppia a causa di questi addebiti e lo stesso si applicherebbe durante la fase di vendita del trade. Il prezzo del tuo mercato azionario potrebbe richiedere più del quadruplo, solo per permetterti di recuperare i soldi investiti.
• Supplementi per grandi ordini : alcuni broker possono anche avere costi aggiuntivi per ordini di grandi quantità nel nome di "Supplementi per grandi ordini". Queste spese possono essere applicate se acquisti (diciamo) più di 100.000 azioni. Ancora una volta, un caso di spese di ricarica di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza.
• La frequenza delle negoziazioni obbligate dal broker (come minimo x negoziazioni al mese): per l'applicabilità dei tassi di intermediazione più bassi possibili pubblicizzati, i mediatori di borsa possono imporre negoziazioni minime al mese, in mancanza delle quali possono essere applicate commissioni più elevate.
• Il costo di gestione di un conto di intermediazione : un conto di trading azionario di penny richiede il pagamento di una commissione di mantenimento annuale. Inoltre, potrebbero esserci addebiti per conti di deposito, trasferimenti di denaro, ecc., Che potrebbero incidere sui potenziali profitti.
• Deposito minimo? Commissione di inattività? : Il solo fatto di aprire un conto e attendere a lungo termine la giusta opportunità di acquistare i giusti titoli a basso costo può avere un costo significativo. Potrebbe essere necessario un deposito minimo (e da mantenere in ogni momento). Il broker può addebitarti alcun costo per nessuna negoziazione e per il tuo conto di intermediazione inattivo per un lungo periodo di tempo.
• Spese di prelievo : il broker può riscuotere commissioni per ogni prelievo effettuato per trasferire denaro dal proprio conto di trading.

I dettagli di cui sopra forniscono alcuni punti importanti su ciò che un operatore di borsa penny dovrebbe essere a conoscenza durante la selezione di un broker. È preferibile richiedere un programma di addebiti scritto / stampato (ed eventuali condizioni aggiuntive, spese di ricarica applicabili) in modo da essere a conoscenza di tutti i dettagli in anticipo.

Perché gli stock di penny falliscono?

Una parola di cautela

La maggior parte dei mediatori di borsa promuove fortemente l'apertura dell'account online, offrendo grandi sconti o offerte di rimborso. Tuttavia, l'apertura dell'account online significherà ignorare le condizioni in caratteri fini e costi aggiuntivi. Si consiglia di leggere e comprendere a fondo ogni dettaglio, chiamare la linea di assistenza e chiedere un programma scritto di addebiti per proteggere i tuoi investimenti. (Per la lettura correlata, consultare "I rischi e i premi degli stock di penny")

Continuiamo con altri punti oltre alle spese transazionali:

• È consentita la vendita allo scoperto? Sebbene le vendite allo scoperto possano essere vincolate da requisiti regolamentari, alcuni broker potrebbero non vendere le vendite allo scoperto in azioni di penny, come misura di gestione del rischio. Coloro che consentono le vendite allo scoperto potrebbero aver bisogno di mantenere importi di margine più elevati per le posizioni corte. A causa dei modelli di prezzo altamente volatili delle azioni in penny e dei requisiti di margine elevato, i trader che vendono azioni in penny a breve termine dovrebbero essere pronti a fornire margini di margine aggiuntivi con breve preavviso.
• Il tempo di risposta del sito Web e il tempo di attesa al telefono: l'elevata volatilità dei prezzi delle azioni in penny in un breve periodo ha un effetto sia sulle gambe di acquisto che di vendita. Un trader potrebbe non essere in grado di entrare o uscire da una posizione se il sito del broker o il tempo di attesa sul telefono impiega troppo tempo, portando i prezzi a cambiare significativamente lontano dai livelli desiderati.
• Funzionalità e strumenti offerti: hai bisogno di un'ampia gamma di servizi al cliente? Accesso speciale a strumenti di ricerca dedicati e rapporti sugli stock di penny? Streaming di feed di dati e indicatori tecnici su di essi? Qualsiasi funzionalità di questo tipo, sebbene sia elencata in annunci pubblicitari o siti Web, potrebbe non essere gratuita e potrebbe comportare costi elevati (mensili ricorrenti). Sii consapevole dei costi delle funzionalità speciali e scegli solo le funzionalità di cui hai bisogno.

Ulteriori considerazioni per gli investitori stranieri:

• Entra in gioco il rischio Forex
• Le commissioni di markup Forex aumentano il costo del trading
• La negoziazione con broker stranieri aumenta il rischio, poiché in caso di controversie gli investitori potrebbero dover rivolgersi alle autorità estere per una risoluzione, che potrebbe non essere regolare e risultare costosa.

Evitare truffe Stock Penny

Tutto ciò che sembra offrire alti rendimenti con costi bassi ha un potenziale di frode. Alcune tipiche bandiere rosse di cui ogni investitore dovrebbe essere consapevole:

• Importanti promozioni non ufficiali tramite internet / e-mail
• Promozioni attraverso le chiamate di telemarketing del locale caldaie dei broker anziché un marketing aperto ed equo
• Reclami su informazioni privilegiate che portano a un penny stock multi-bagaglio
• Newsletter vagamente etichettata e forum online pieni di molte "raccomandazioni".

Trappole comuni che gli investitori di penny dovrebbero essere a conoscenza sono:

• Schemi di pump and dump : i promotori che rivendicano l'accesso a "informazioni privilegiate" per gonfiare i prezzi, ma in realtà potrebbero tentare di scaricare il lotto a basso costo acquistato in precedenza ad alti profitti. Gli investitori che agiscono su questi suggerimenti possono finire con investimenti ad alto costo.
• Corto e distorto : un'altra variante di pompa e scarico, che lavora nella direzione opposta. I promotori vendono a breve lo stock di penny a un prezzo elevato e quindi promuovono notizie negative sullo stock per abbassare il prezzo e quadrare le loro posizioni per un grande profitto.
• Tecniche di media a lungo termine : uno schema ciclico, in cui si consiglia agli investitori di continuare ad accumulare un penny stock ad ogni calo dei prezzi, con garanzie di profitti inattesi una volta che i prezzi delle azioni hanno preso una svolta positiva. Le raccomandazioni dei broker svolgono un ruolo fondamentale in tali schemi.

Ridurre i candidati

Ora che hai capito dove negoziare titoli in penny, il prossimo passo è determinare quale stock negoziare. Un metodo popolare è quello di utilizzare strumenti di selezione titoli, come quello che si trova sul sito web dei mercati OTC o Finviz. Lo screening per azioni con un prezzo inferiore a $ 5 è il modo più semplice per restringere l'universo di trading. Da qui, è possibile filtrare ulteriormente l'elenco in base alla strategia e alla tolleranza al rischio. Ad esempio, forse ti interessano solo i penny stock che conducono affari nel settore tecnologico. In questo caso, dovresti apportare le modifiche necessarie e quindi eseguire il filtro.

Se sei un principiante nell'uso dei vagliatori azionari, controlla: Finviz.com Stock Screener: un'introduzione . Una volta che hai capito come usare lo screener di stock di Finviz, il tuo elenco, basato sul filtro sopra, dovrebbe assomigliare a questo:

Comprensione del rischio

Quando si tratta di negoziare titoli con penny, è fondamentale capire il rischio. Nella maggior parte dei casi, queste società sono titoli a bassa capitalizzazione e suscettibili di grande volatilità. Ogni volta che il denaro viene messo a rischio nel tentativo di realizzare un profitto, c'è il rischio di una perdita sostanziale. Ciò è particolarmente vero quando si tratta di investire in titoli in penny, quindi procedere con cautela. Poiché la maggior parte degli investitori istituzionali ha istituito regole che impediscono loro di negoziare titoli di penny, in genere mancano di un seguito nella comunità degli investimenti. Pertanto, la liquidità è una preoccupazione seria e non deve essere ignorata. Non è raro che gli investitori al dettaglio rimangano bloccati in una posizione o impieghino diversi giorni o settimane affinché ci sia sufficiente offerta o domanda per entrare o uscire da una posizione senza gravi fluttuazioni dei prezzi.

Prezzo delle azioni e valutazione

Uno degli errori più grandi che gli investitori al dettaglio commettono è che considerano le azioni di penny convenienti. C'è la sensazione che uno stia ottenendo un miglior rapporto qualità-prezzo quando acquistano migliaia di azioni anziché un paio di società con un prezzo delle azioni più elevato. A prima vista, questo pensiero sembra razionale, dopo tutto, un investimento di $ 1.000 in una società A che negozia a $ 0, 10 consente all'investitore di acquistare 10.000 azioni anziché dieci azioni di una società B che scambiano a $ 100. L'informazione chiave che viene spesso trascurata è il numero di azioni in circolazione. Supponiamo che la Società A e la Società B condividano fondamentali identici, ad eccezione del numero di azioni in circolazione. Ad esempio, supponiamo anche che le società abbiano una capitalizzazione di mercato di $ 100 milioni. Ecco le informazioni nella tabella per una più facile comprensione:

Quando il prezzo delle azioni è l'unico fattore preso in considerazione, un investitore al dettaglio potrebbe pensare che la qualità dell'impresa commerciale a $ 100 sia molto più alta di quella a $ 0, 10. Come abbiamo visto nell'esempio, questo potrebbe non essere sempre il caso poiché sono identici, quindi è importante considerare il numero di condivisioni disponibili.

Attenzione alla diluizione

Un altro fattore da tenere presente quando si scambiano titoli di penny è la diluizione. Il numero di azioni in circolazione può spesso sfuggire al controllo attraverso l'uso di strumenti come stock option dei dipendenti, emissione di azioni per raccogliere capitale e frazioni di azioni. Se una società emette azioni per raccogliere capitali, cosa che molte piccole aziende devono fare, allora può spesso diluire la percentuale di possesso detenuta da altri investitori. Ad esempio, se la Società A emettesse ulteriori 110.000.000 per raccogliere capitali, è naturale che il prezzo delle azioni scenderà a $ 0, 09 ($ 0, 09 mantiene stabile la capitalizzazione di mercato a $ 100 milioni). In questo caso, l'attività sottostante non è cambiata, ma è cambiato il numero di azioni, che ha causato la caduta del prezzo delle azioni.

Nel negoziare titoli azionari a penny, è importante trovare una società che comprenda bene la sua struttura azionaria perché una diluizione coerente erode il valore delle azioni detenute dai proprietari esistenti.

Come individuare un vincitore

La maggior parte delle società che commerciano con azioni con un dollaro inferiore hanno capitalizzazioni di mercato relativamente piccole, ma come mostrato sopra, non è sempre necessario. Quando si tratta di investire, è importante considerare la forza dei fondamenti dell'azienda. Il management team fa affidamento sull'emissione di nuove azioni per raccogliere capitali? La società è redditizia o sarà in grado di trasformare un profitto in base alla sua attuale struttura aziendale? L'azienda può competere nel suo settore? Per coloro che sono disposti a fare i compiti, ci sono gemme che possono essere trovate che soddisfano questi criteri.

Come puoi vedere dal grafico mensile di General Growth Properties, Inc., il prezzo delle azioni della società è stato ridotto della gamma di azioni durante la crisi finanziaria del 2008. Per coloro che non seguono la società, GGP possiede, gestisce, noleggia e riqualifica immobili come centri commerciali regionali negli Stati Uniti. Gli investitori che hanno tenuto d'occhio la struttura azionaria, i fondamentali sottostanti e la concorrenza avrebbero potuto identificare GGP come primo candidato e trarre profitto da un enorme aumento negli anni seguenti. Al 15 agosto 2016, GGP è scambiato a $ 30, 04.

Un altro fattore chiave da considerare è che alcuni settori sono più comuni per la ricerca di titoli che commerciano con meno di un dollaro. Ad esempio, il settore dei metalli e delle miniere è noto per il numero di aziende che commerciano in penny. Vista la dipendenza dall'emissione di nuove azioni per raccogliere capitali per finanziare le operazioni, una maggiore concorrenza e un piano di incentivi aggressivi, è particolarmente importante che gli investitori prestino attenzione ai fattori sopra menzionati per avere successo.

Potenziali profitti azionari

Sebbene rischiose, le azioni in penny hanno un potenziale payoff sotto forma di volatilità. In genere, la volatilità è considerata negativa. Ma nel regno degli stock di penny, molti investitori sperano di trarre profitto da improvvisi e grandi salti di prezzo. Anche se è raro trovare aziende in grado di fare un salto di successo da un centesimo al potere azionario, quando ciò accade, gli investitori ne traggono i benefici. I numeri variano ampiamente nel mondo degli stock di penny, ma è noto che gli investitori hanno realizzato guadagni di oltre il 1.000% nel periodo di alcune settimane. Il segreto del successo in questo è, ovviamente, fare ricerche diligenti per trovare lo stock giusto.

La linea di fondo

Investire in penny stock può essere precario e non è per tutti. Se ritieni di aver compreso i rischi e sei pronto a procedere, il primo passo è trovare un broker, finanziare un conto e quindi trovare un candidato idoneo al trading. I selezionatori di titoli sono probabilmente la soluzione migliore per restringere l'universo dei titoli in modo da poter trovare quello che soddisfa il tuo stile di trading e la tolleranza al rischio. Se desideri migliorare le tue abilità di trading, dai un'occhiata a questo corso di trading giornaliero online.

Nota: questa storia è stata creata con rapporti di Casey Murphy e Shobhit Seth.