Transazioni con parti correlate
Una transazione con parti correlate è un accordo o un accordo tra due parti che sono uniti da un rapporto commerciale preesistente o interesse comune. Ad esempio, un contratto tra un importante azionista di una società e quella società, concordando che la società dell'azionista rinnoverà gli uffici della società sarebbe una transazione con parti correlate.
Le aziende spesso cercano di stipulare accordi commerciali con parti con cui hanno familiarità o hanno un interesse comune. Sebbene questi tipi di transazioni siano legali, potrebbero potenzialmente creare un conflitto di interessi o portare a un'altra situazione illegale. Pertanto, a volte le transazioni con parti correlate devono essere approvate per consenso del management o dal consiglio di amministrazione dell'azienda.
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Comprensione delle transazioni con parti correlate
Negli Stati Uniti, le agenzie di regolamentazione del settore mobiliare contribuiscono a garantire che le transazioni con parti correlate siano prive di conflitti e non incidano negativamente sul valore degli azionisti o sui profitti della società.
Agenzie governative
La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede che le società quotate in borsa rivelino tutte le transazioni con parti correlate - come dirigenti, associati e familiari - nelle loro relazioni trimestrali (modulo 10-Q) e relazioni annuali (modulo 10-K). Pertanto, molte società hanno adottato politiche e procedure di conformità per documentare e implementare transazioni con parti correlate.
L'Internal Revenue Service (IRS) esamina anche le transazioni con parti correlate per eventuali conflitti di interesse. In caso di conflitti, l'IRS non consentirà alcun beneficio fiscale richiesto dalla transazione. In particolare, l'IRS esamina le vendite di proprietà tra parti correlate e i pagamenti deducibili tra parti correlate.
Principi contabili
Il Financial Accounting Standards Board (FASB), che stabilisce le regole contabili per le società pubbliche e private e le organizzazioni non profit negli Stati Uniti, ha fissato standard contabili per le operazioni con parti correlate; alcuni dei quali comprendono il monitoraggio della competitività dei pagamenti, i termini di pagamento, le transazioni monetarie e le spese autorizzate.
Problemi di revisione
Sebbene esistano regole e standard per le operazioni con parti correlate, sono difficili da controllare. I proprietari e i gestori sono responsabili della divulgazione delle parti correlate e dei loro interessi, ma se trattengono la divulgazione per guadagno personale, le transazioni potrebbero non essere rilevate. Le transazioni con parti correlate possono essere registrate tra operazioni normali simili, rendendole difficili da distinguere. Transazioni nascoste e relazioni non divulgate potrebbero portare a guadagni gonfiati in modo improprio, persino a frodi.
[Importante: le transazioni con parti correlate devono essere segnalate in modo trasparente per garantire che tutte le azioni siano legali ed etiche e non compromettano il valore per gli azionisti.]
Tipi di parti correlate e transazioni
I tipi più comuni di parti correlate sono società affiliate, gruppi di azionisti, filiali e società di minoranza. Le transazioni con parti correlate possono comprendere vendite, leasing, contratti di assistenza e contratti di prestito.
Perché tutte le transazioni con parti correlate sono conflittuali
In grandi situazioni aziendali, le società pubbliche sono spesso di minoranza o di maggioranza di proprietà di altre entità, che possono avere interessi simili a causa di elementi comuni di affari. In questi casi, le transazioni con parti correlate - come i rapporti con i fornitori o con i fornitori per il reciproco vantaggio di entrambe le società - possono avvenire naturalmente e non sono problematiche.
Key Takeaways
- Una transazione con parti correlate è un accordo tra due parti che hanno un rapporto commerciale preesistente.
- Alcune, ma non tutte, le operazioni con parti correlate presentano il potenziale innato di conflitti di interesse, quindi le agenzie di regolamentazione le esaminano attentamente.
- Senza controllo, l'uso improprio delle transazioni con parti correlate potrebbe comportare frodi e rovina finanziaria per tutte le parti coinvolte.
Un esempio di transazione con parti correlate: lo scandalo Enron
Nel famigerato scandalo Enron del 2001, Enron ha utilizzato transazioni con parti correlate con "entità a scopo speciale" per aiutare a nascondere miliardi di dollari di debito a fallimenti di imprese e investimenti. Le parti correlate hanno fuorviato il consiglio di amministrazione, il loro comitato di revisione contabile, i dipendenti e il pubblico.
Queste transazioni fraudolente con parti correlate hanno portato al fallimento di Enron, alle pene detentive per i suoi dirigenti, alla perdita di pensioni e risparmi di dipendenti e azionisti e alla rovina e alla chiusura di Arthur Andersen, revisore dei conti di Enron, ritenuto colpevole di crimini federali e violazioni della SEC.
Da questo disastro, tuttavia, è arrivato il Sarbanes-Oxley Act del 2002, che ha stabilito nuovi e ampliati requisiti esistenti per i consigli delle società pubbliche statunitensi, i dirigenti e le società di contabilità pubblica, comprese norme specifiche che limitano i conflitti di interesse derivanti da transazioni con parti correlate .
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