Rumore
In un ampio contesto analitico, il rumore si riferisce a informazioni o attività che confondono o travisano autentiche tendenze sottostanti.
RIPARTIZIONE Rumore
Utilizzato nel contesto delle azioni, il rumore indica l'attività del mercato azionario causata dalla negoziazione di programmi, dai pagamenti di dividendi o da altri fenomeni che non riflettono il sentimento generale del mercato. In questo contesto, è anche noto come "rumore di mercato". Il concetto di rumore è stato formalmente introdotto in un punto di riferimento del 1986 dall'economista Fischer Black, in cui affermava che il "rumore" doveva essere distinto dalle "informazioni" e che una quantità sproporzionata di scambi avveniva sulla base del rumore, piuttosto che delle prove.
Tutto il trading è in qualche modo speculativo, ma i trader di rumore sono considerati particolarmente reazionari, basandosi su notizie di tendenza, aumenti apparenti o diminuzioni di prezzi o passaparola piuttosto che sull'analisi fondamentale condotta da trader più esperti. In generale, più breve è il lasso di tempo, più difficile è separare i movimenti significativi del mercato dal rumore. Il prezzo di un titolo varierà ampiamente nel corso di un determinato giorno, ma quasi nessuno di questi movimenti rappresenta un cambiamento fondamentale nel valore percepito del titolo. Alcuni trader di rumore tentano di trarre vantaggio dal rumore di mercato inserendo transazioni di acquisto e vendita senza l'utilizzo di dati fondamentali.
Se la maggior parte delle fluttuazioni del mercato è comunque rumorosa, la maggior parte degli operatori sono commercianti di rumore. Solo il senno di poi fornisce la certezza della credibilità delle informazioni e quando si acquistano e vendono titoli a un ritmo rapido, è difficile distinguere le "informazioni" dal "rumore". Tuttavia, ci sono alcune fluttuazioni del mercato abbastanza prevedibili che sono note come non affidabili come indicatori. È quasi sempre una cattiva idea fare trading in base alle informazioni che hai ricevuto solo quel giorno: il prezzo di un titolo fluttuerà selvaggiamente entro un giorno e gran parte di questo movimento di prezzo viene deliberatamente manipolato da operatori professionali per produrre vantaggi di mercato.
Inoltre, gran parte di questo trading è in realtà un programma di trading, il che significa che un grande istituto di investimento ha programmato i computer per fare trading quando i prezzi raggiungono un certo livello. È anche consigliabile essere alla ricerca di bolle artificiali, che spesso vengono create quando molti trader di rumore raggruppano i loro acquisti in una singola azienda o industria e, per le correzioni, invertono i movimenti di oltre il 10 percento del valore di un titolo che si verificano come adeguamenti a una significativa sopravvalutazione del titolo.
Avere un sistema: l'alternativa al trading di rumore
I trader più efficaci hanno standard o processi personali che usano per prendere decisioni di trading: sanno quanto rischieranno in una negoziazione e sanno, con una certa precisione, cosa costituirà una mossa saggia per la loro posizione attuale. In genere, le persone che non hanno un processo per arrivare a una decisione sono più suscettibili al trading di rumore. Prendere decisioni basate su standard personali non rimuove la suscettibilità alla disinformazione, ma i trader che sanno cosa stanno cercando hanno molte meno probabilità di essere influenzati dal rumore rispetto ai trader che fanno affidamento su notizie o altre fluttuazioni.
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