Dovresti Short Ripple?

Un mercato è in definitiva definito da acquirenti e venditori di un bene o servizio. Nel contesto delle moderne piattaforme finanziarie e di scambio, avere acquirenti e venditori che fanno un mercato su entrambi i lati di un'attività negoziabile è un aspetto strumentale della liquidità. La capacità di cortocircuitare risorse o di prendere in prestito efficacemente un'attività per venderla e riacquistarla successivamente a un prezzo inferiore, è considerata uno strumento vitale del processo di rilevazione dei prezzi. Con il mercato delle criptovalute che si sta gradualmente evolvendo e ottenendo un riconoscimento più diffuso, questa funzione è stata aggiunta ad alcuni scambi, migliorando la liquidità in un mercato immaturo che spesso soffre della improvvisa scomparsa di offerte e offerte.

Tuttavia, proprio perché il rapido aumento delle criptovalute rende particolarmente succose alcune brevi tesi, ciò non implica necessariamente che il cortocircuito di questi strumenti sia privo di rischi. Una valuta specifica che si è recentemente trovata quadrata nel mirino degli speculatori è Ripple. Inizialmente inteso come uno strumento utile per le istituzioni finanziarie per condurre transazioni transfrontaliere a costi sostanzialmente ridotti, Ripple è al centro di un rapido rally in corso con monete alternative mentre gli investitori diversificano le loro partecipazioni. Nonostante il suo attraente grado di praticità e funzionalità, ciò non significa necessariamente che Ripple sia destinato a continuare a salire di valore senza sosta. Tuttavia, assumere posizioni corte, sebbene potenzialmente vantaggioso in momenti opportuni, potrebbe non essere sempre una strategia valida.

Scatenando gli shorts

Man mano che più scambi aggiungono un numero maggiore di criptovalute ai loro elenchi di attività negoziabili e incroci contro altre monete, l'opportunità di accorciare ciò che molti percepiscono come una bolla o mania è aumentata in popolarità. Nel caso di Ripple, ci sono diverse ragioni interessanti per prendere potenzialmente una posizione più ribassista su XRP, in particolare a causa del suo uso come soluzione di infrastruttura centralizzata. Mentre alcuni credono che la sua centralizzazione sia un danno, suggerendo la possibilità di manipolazione, uno dei suoi attributi esistenti potrebbe teoricamente essere vantaggioso per i trader che ottengono posizioni corte.

Un motivo per cui Ripple si distingue rispetto ad altre monete è che l'XRP non è estratto come le altre criptovalute, e non tutte le XRP coniate sono attualmente in circolazione. In effetti, 55 miliardi di XRP erano originariamente bloccati in contratti intelligenti, con 1 miliardo uscito il primo giorno di ogni mese. Dal punto di vista della domanda e dell'offerta, l'aggiunta dell'offerta potrebbe teoricamente abbassare i prezzi, aiutando a sostenere tesi brevi.

Tuttavia, nonostante l'offerta aggiuntiva online, in primo luogo tra le ragioni contro il corto circuito XRP è la natura deflazionistica di un'attività finita che si sta gradualmente riducendo di volume nel tempo. Una caratteristica distintiva di Ripple rispetto ad altre monete è che ogni volta che XRP viene utilizzato per effettuare transazioni, una piccola porzione di ogni moneta viene distrutta o "bruciata". Ciò significa che nel tempo, nonostante l'offerta in entrata che è limitata, la quantità totale di XRP la circolazione è destinata a diminuire, con scadenze esatte che dipendono dalla frequenza con cui Ripple viene utilizzato per le transazioni.

"Il futuro sembra piuttosto brillante per Ripple Labs come azienda, ma i token XRP sui quali le persone stanno attualmente negoziando sono una cosa completamente diversa", afferma Mati Greenspan di etoro, una rete di investimenti sociali che supporta gli investimenti XRP. "Molte persone trattano erroneamente XRP come se si trattasse di una quota azionaria in Ripple Labs, che non potrebbe essere più lontana dalla realtà. I ​​token XRP che abbiamo creato per pagare le transazioni sulla principale blockchain di Ripple."

Greenspan ha continuato: "Se trasferisci $ 1 milione dalla Banca A alla Banca B, una piccola quantità di XRP viene bruciata come pagamento per il trasferimento. Tuttavia, molte nuove partnership che Ripple sta forgiando senza utilizzare la blockchain principale o i token XRP. Nel complesso, l'economia di questo token unico è super deflazionistica, il che significa che man mano che vengono bruciati più XRP l'offerta diminuisce e il prezzo sale, ma poiché hanno iniziato con un enorme 100 miliardi di token, potrebbe volerci un po 'di tempo per bruciarli. "

Il rischio illimitato vale la ricompensa ">

Al momento, ci sono alcuni modi per mettere in cortocircuito Ripple, accorciando coppie in cui XRP è la valuta di base o andando coppie lunghe in cui XRP è la valuta di quotazione. Tuttavia, i rischi di una tale rappresentazione sono sostanziali per diversi motivi. Una delle questioni di base con il corto circuito di una valuta è che il lato positivo di tale operazione è limitato. Le posizioni corte sono intrinsecamente una scommessa che il prezzo di uno strumento è diretto a zero. I prezzi non possono diventare negativi, quindi il lato della ricompensa dell'equazione rischio-rendimento è in definitiva fissato alla distanza dai prezzi correnti a zero. In confronto, il rischio di perdita illimitata è una possibilità quando si assume una posizione corta, creando un disincentivo in un mercato potenzialmente volatile in cui Ripple può muoversi con tassi percentuali a due cifre in una singola sessione. (Vedi anche: Ripple è tornato: ecco perché.)

A parte l'ovvio compromesso rischio-rendimento di una posizione corta, il potenziale di brevi squeeze dovrebbe mettere in pausa i trader, specialmente in un mercato così giovane in cui migliaia di nuovi partecipanti sono in streaming ogni giorno. Inoltre, i continui sforzi di molti dei primi ad adottare criptovaluta per diversificare le loro partecipazioni possono essere uno sviluppo che aiuta a sostenere i prezzi. Mentre le opportunità a breve termine di assumere posizioni corte possono essere molto interessanti, il caso a breve termine è molto limitato.

Sebbene la speculazione abbia portato a recenti guadagni, creando un'attraente configurazione breve, in definitiva, se Ripple è una soluzione di successo, potrebbe guadagnare più slancio all'aumentare della velocità della spesa XRP. Il forte caso d'uso combinato con l'adozione da parte di alcuni dei maggiori istituti finanziari del mondo significa che già la sua utilità supera di gran lunga quella di alcune delle sue importanti competizioni come bitcoin ed Ethereum. Tuttavia, nonostante la sua utilità rispetto ad altre monete più lente e con problemi di ridimensionamento, l'ultima corsa di Ripple potrebbe essere stata sovraestesa, presentando una prospettiva unica per i trader aggressivi che non temono di assumere rischi sostanziali.

Sputare nel vento

Mentre la prospettiva di mettere in corto circuito uno strumento in rapido aumento di valore può essere interessante per alcuni trader e speculatori, non è privo di rischi sostanziali. Per un trader infragiornaliero, i premi possono essere enormi, come dimostra la forte recessione successiva alla mossa di CoinMarketCap per cambiare il modo in cui ha misurato i prezzi aggregati per XRP. Tuttavia, l'attrattiva dei premi non dovrebbe negare i rischi inerenti alla perdita potenziale illimitata. Inoltre, se la liquidità dovesse scomparire, uscire da una posizione corta potrebbe rivelarsi difficile, aggiungendo preoccupazioni sul fatto che una breve compressione potrebbe far fallire completamente un trader.

Dopo aver restituito oltre il 35.000% nel 2017, non c'è da meravigliarsi che i trader stiano salando per la prospettiva di mettere in corto circuito XRP. Ma si consiglia cautela a fianco di un orizzonte temporale commerciale molto abbreviato. Con l'incredibile quantità di volatilità giornaliera presente, la carenza comporta notevoli rischi. Inoltre, a lungo termine, il corto circuito di un'attività deflazionistica è altamente sconsigliabile, in particolare per Ripple, che sta vedendo una parte di ogni moneta che viene distrutta dopo ogni transazione, riducendo l'offerta nel tempo.

Mentre il caso a lungo termine è l'equivalente di sputare nel vento, i commercianti di giorno opportunisti con un debole per l'assunzione di rischi possono essere ricompensati per la loro disciplina se gli scambi sono ben pianificati ed eseguiti. In definitiva, la domanda di "abbreviare o non abbreviare" si riduce all'orizzonte temporale preferito degli investitori.

Investire in criptovalute e altre offerte di monete iniziali ("ICO") è altamente rischioso e speculativo, e questo articolo non è una raccomandazione di Investopedia o dello scrittore di investire in criptovalute o altri ICO. Poiché la situazione di ogni individuo è unica, un professionista qualificato dovrebbe sempre essere consultato prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. Investopedia non rilascia dichiarazioni o garanzie circa l'accuratezza o la tempestività delle informazioni contenute nel presente documento.