Walt Disney bloccato in neutrale dopo i guadagni

Il componente Dow The Walt Disney Company (DIS) è salito a un massimo di due mesi martedì sera dopo aver battuto le stime degli utili fiscali del primo trimestre con un ampio margine e aver registrato ricavi in ​​linea. Il titolo è sceso al ribasso durante la chiamata degli utili della società, reagendo alle continue sfide della rete ESPN e alla morbidezza a Shanghai Disneyland, ma le azioni sono state leggermente più alte in vista della campana di apertura di mercoledì.

Si prevede che il gigante dell'intrattenimento lancerà il suo atteso servizio di streaming entro la fine dell'anno, ma ha dichiarato prima degli utili che i dettagli non saranno divulgati fino al Giorno degli investitori dell'11 aprile. Il servizio potrebbe prendere quote di mercato da Netflix, Inc. (NFLX) sostenendo la crescita di Hulu. La proprietà Hulu della Disney al 30% salirà al 60% in seguito all'acquisizione della quota del 30% della Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) entro la fine dell'anno.

DIS Grafico a lungo termine (1990-2019)

Le azioni Disney sono entrate in una tendenza negli anni '80 e hanno continuato a guadagnare terreno nel 1996, quando la traiettoria del rally è cresciuta, più che raddoppiando il prezzo al massimo del maggio 1998 a $ 42, 74. L'azione su due lati ha poi preso il controllo, scolpendo un massiccio doppio schema che si è rotto al ribasso dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001. Le azioni sono state vendute in due grandi ondate nel terzo trimestre del 2002, trovando sostegno a otto anni basso nella metà degli adolescenti.

Ciò ha segnato il minimo più basso nei prossimi 16 anni, in vista di un'ondata di ripresa che ha perso slancio negli ultimi $ 20 nel 2004. Lo stock ha superato quel livello di resistenza due anni dopo, portandosi a un massimo di sette anni a metà degli anni $ 30 nel 2007, in vista di una recessione accelerata durante il crollo economico del 2008. Tale impulso è terminato a meno di due punti sopra il minimo del 2002, segnando una storica opportunità di acquisto, in vista di un'ondata di ripresa che ha completato un round trip nella resistenza del 1998 nel 2011.

Un breakout del 2012 ha preso fuoco, aggiungendo punti ad un ritmo rapido nel terzo trimestre del 2015. La Disney ha registrato un record assoluto di $ 122, 08 in agosto e si è ridotta nella sessione successiva in risposta alla debolezza inaspettata di ESPN, che gli analisti avevano pensato fosse immune al fenomeno del taglio del cavo. Il successivo ribasso si è manifestato in due ondate di vendite che hanno raggiunto gli alti $ 80 a febbraio 2016, completando un range di trading che non è stato violato negli ultimi tre anni.

Lo stock ha scolpito un enorme triangolo simmetrico dal 2015, con massimi più bassi e minimi più alti che seguono i trend frustranti. L'impulso all'acquisto iniziato nell'aprile 2018 è continuato a novembre, bloccandosi di soli due punti al di sotto del massimo del 2015, mentre il calo a dicembre si è concluso con il sostegno del triangolo. Il modello si è esteso sopra la linea di tendenza rossa dei massimi inferiori nel 2018, intrappolando gli acquirenti di breakout quando ha virato a sud a dicembre.

DIS Grafico a breve termine (2017-2019)

Il titolo è rimbalzato fortemente nelle prime due settimane di gennaio 2019 e si è fermato a circa $ 113, appena al di sotto dell'azione pre-mercato di questa mattina. L'incapacità di conservare gli utili a seguito di utili suggerisce un potere d'acquisto limitato che mantiene per ora limitato l'intervallo azionario, mentre i potenziali investitori attendono dettagli sul servizio di streaming e sulle acquisizioni Fox. La media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 110 ora segna la linea di demarcazione tra controllo del toro e dell'orso, quindi questo è il livello da tenere d'occhio se il titolo si esaurisce nelle prossime sessioni.

L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha raggiunto il culmine nel 2015 ed è entrato in una fase di distribuzione che si è conclusa nel quarto trimestre del 2016. Negli ultimi due anni è salita di gradino ma non ha ancora raggiunto il picco precedente . L'indicatore si è spostato lateralmente da agosto 2018 e potrebbe offrire indizi direzionali precoci, con un rialzo che favorisce un test di resistenza pluriennale mentre una recessione aumenta le probabilità di un altro viaggio nel supporto del triangolo.

La linea di fondo

Le azioni Disney sono scambiate leggermente più in alto dopo un rapporto sugli utili ottimisti, prevedendo che la gamma di negoziazione pluriennale continuerà nel prossimo futuro.

Divulgazione: l'autore deteneva quote di Disney in un conto di famiglia al momento della pubblicazione.