Debito finanziato

Che cos'è un debito finanziato?

Il debito finanziato è un debito di una società che matura in più di un anno o un ciclo economico. Questo tipo di debito è classificato come tale perché è finanziato da pagamenti di interessi effettuati dall'impresa mutuataria durante la durata del prestito.

Il debito finanziato è anche chiamato debito a lungo termine poiché il termine supera i 12 mesi. È diverso dal finanziamento azionario, in cui le società vendono azioni agli investitori per raccogliere capitali.

Key Takeaways

• Il debito finanziato è un debito di una società che matura in più di un anno o un ciclo economico.
• Il debito finanziato è anche chiamato debito a lungo termine ed è costituito da tipi di indebitamento a lungo termine a scadenza fissa.
• Esempi di debito finanziato includono obbligazioni con scadenze superiori a un anno, obbligazioni convertibili, debiti obbligazionari a lungo termine e obbligazioni.

Comprensione dei debiti finanziati

Quando una società prende un prestito, lo fa emettendo debito sul mercato aperto o assicurando finanziamenti con un istituto di credito. I prestiti sono contratti da una società per finanziare i suoi progetti di capitale a lungo termine, come l'aggiunta di una nuova linea di prodotti o l'espansione delle operazioni. Il debito finanziato si riferisce a qualsiasi obbligo finanziario che si estende oltre un periodo di 12 mesi o oltre l'esercizio o il ciclo operativo in corso. È il termine tecnico applicato alla parte del debito a lungo termine di una società che è costituito da tipi di prestiti a lungo termine a scadenza fissa.

Il debito finanziato è un titolo fruttifero riconosciuto nel bilancio di una società. Un debito finanziato significa che di solito è accompagnato da pagamenti di interessi che fungono da interessi attivi per i finanziatori. Dal punto di vista dell'investitore, maggiore è la percentuale del debito finanziato sul debito totale indicato nella nota di debito nelle note al bilancio, meglio è.

Debito finanziato significa che di solito è accompagnato da pagamenti di interessi che fungono da interessi attivi per i finanziatori.

Poiché si tratta di una struttura di debito a lungo termine, il debito finanziato è generalmente un modo sicuro di reperire capitali per il mutuatario. Questo perché il tasso di interesse che l'azienda ottiene può essere bloccato per un periodo di tempo più lungo.

Esempi di debito finanziato includono obbligazioni con scadenze superiori a un anno, obbligazioni convertibili, debiti obbligazionari a lungo termine e obbligazioni. Il debito finanziato viene talvolta calcolato come passività a lungo termine meno il patrimonio netto.

Debito finanziato vs. non finanziato

Il debito societario può essere classificato come finanziato o non finanziato. Mentre il debito finanziato è un prestito a lungo termine, il debito non finanziato è un'obbligazione finanziaria a breve termine che scade tra un anno o meno. Molte aziende che usano debiti a breve termine o non finanziati sono quelle che possono essere risparmiate in contanti quando non ci sono entrate sufficienti per coprire le spese ordinarie.

Esempi di passività a breve termine includono obbligazioni societarie che maturano in un anno e prestiti bancari a breve termine. Un'impresa può utilizzare finanziamenti a breve termine per finanziare le sue operazioni a lungo termine. Ciò espone l'azienda a un livello più elevato di tasso di interesse e rischio di rifinanziamento, ma consente una maggiore flessibilità nel suo finanziamento.

Analisi del debito finanziato

Analisti e investitori utilizzano il coefficiente di capitalizzazione, o coefficiente di capitalizzazione, per confrontare il debito finanziato di una società con la sua capitalizzazione o struttura del capitale. Il rapporto di capitalizzazione è calcolato dividendo il debito a lungo termine per la capitalizzazione totale, che è la somma del debito a lungo termine e del patrimonio netto. Le società con un elevato rapporto di capitalizzazione devono affrontare il rischio di insolvenza se il loro debito non viene rimborsato in tempo, pertanto, tali società sono considerate investimenti rischiosi. Tuttavia, un elevato indice di capitalizzazione non è necessariamente un segnale negativo, dato che vi sono vantaggi fiscali associati ai prestiti. Poiché il rapporto si concentra sulla leva finanziaria utilizzata da un'azienda, quanto sia alto o basso il coefficiente di capitalizzazione dipende dall'industria, dalla linea di business e dal ciclo economico di un'azienda.

Un altro rapporto che incorpora il debito finanziato è il rapporto debito / capitale circolante netto. Gli analisti usano questo rapporto per determinare se i debiti a lungo termine sono o meno nella giusta proporzione al capitale. Un rapporto inferiore a uno è l'ideale. In altre parole, i debiti a lungo termine non devono superare il capitale circolante netto. Tuttavia, ciò che è considerato un rapporto ideale tra il debito finanziato e il capitale circolante netto può variare da un settore all'altro.

Finanziamento del debito vs. finanziamento azionario

Le aziende hanno diverse opzioni disponibili quando devono raccogliere capitali. Il finanziamento del debito è uno. L'altra scelta è il finanziamento azionario. Nel finanziamento azionario, le società raccolgono denaro vendendo le proprie azioni agli investitori sul mercato aperto. Acquistando azioni, gli investitori ottengono una partecipazione nella società. Consentendo agli investitori di possedere azioni, le società condividono i loro profitti e potrebbe dover rinunciare ad un certo controllo sugli azionisti sulle loro operazioni.

Ci sono molti vantaggi nell'utilizzare il debito rispetto al finanziamento azionario. Quando una società vende obbligazioni societarie o altre strutture attraverso il finanziamento del debito, consente alla società di mantenere la piena proprietà. Non vi sono azionisti che possono richiedere una partecipazione azionaria nella società. Gli interessi che le società pagano sul finanziamento del debito sono generalmente deducibili dalle tasse, il che può ridurre l'onere fiscale.

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