Opzione digitale
Un'opzione digitale è un tipo di contratto di opzione che ha un pagamento fisso se l'attività sottostante supera la soglia predeterminata o il prezzo di esercizio. C'è una commissione anticipata chiamata premium per le opzioni digitali, che rappresenta la perdita massima per l'opzione.
A differenza delle opzioni tradizionali, le opzioni digitali non si convertono o esercitano in azioni del sottostante. Invece, pagano una ricompensa fissa se il prezzo dell'attività è superiore o inferiore al prezzo di esercizio dell'opzione. Le opzioni digitali sono anche denominate "opzioni binarie" o "tutto o niente".
Opzioni spiegate
Le opzioni sono strumenti finanziari derivati, quindi ricevono il loro valore da un'attività o titolo sottostante. Le opzioni tradizionali offrono agli acquirenti la possibilità, sebbene non l'obbligo, di effettuare transazioni nel titolo sottostante a un prezzo predeterminato, chiamato prezzo d'esercizio, per data di scadenza o alla data di scadenza del contratto.
Le opzioni hanno un premio ad esse associato, il che significa che hanno una commissione iniziale. Il premio può variare nel tempo e variare da un'opzione all'altra in base al valore del titolo sottostante, alla vicinanza dell'opzione alla sua scadenza, al prezzo di esercizio e al livello della domanda per l'opzione sul mercato.
Il valore del premio può anche fornire informazioni dettagliate sul valore che gli investitori attribuiscono all'opzione e al titolo sottostante. Un'opzione con valore avrà probabilmente un premio più elevato rispetto a un'opzione che difficilmente realizzerà un profitto entro la data di scadenza. Sono disponibili opzioni per molti titoli tra cui azioni, valute come l'euro e materie prime come petrolio greggio, mais e gas naturale.
Key Takeaways
- Le opzioni digitali sono un tipo di contratto di opzione che ha un pagamento fisso se l'attività sottostante supera la soglia predeterminata o il prezzo di esercizio.
- La commissione iniziale denominata premium è la perdita massima per le opzioni digitali.
- A differenza delle opzioni tradizionali, le opzioni digitali non si convertono o esercitano in azioni del sottostante.
Caratteristiche uniche delle opzioni digitali
Le opzioni digitali sono diverse dalle opzioni tradizionali in quanto non trasferiscono la proprietà delle azioni quando esercitate o alla data di scadenza. Invece, le opzioni digitali pagano l'importo fisso all'investitore se il prezzo del titolo sottostante è superiore o inferiore allo sciopero dell'opzione alla scadenza. Il valore del pagamento è determinato all'inizio del contratto e non dipende dalla grandezza con cui si muove il prezzo del sottostante.
Se l'attività sottostante scade in the money, il che significa che l'opzione è redditizia, l'opzione viene automaticamente pagata con il trader che riceve il profitto. Se l'opzione scade senza soldi, il che significa che non è redditizia, la perdita massima dell'investitore è limitata al premio iniziale indipendentemente dai movimenti dei prezzi del sottostante.
Un'opzione digitale è semplicemente una scommessa o una scommessa che il prezzo dell'attività sottostante sarà superiore o inferiore al prezzo di esercizio in una determinata data e ora. Se un investitore ritiene che il prezzo del sottostante sarà superiore allo strike, l'opzione sarà acquistata. Al contrario, se un investitore ritiene che il prezzo del sottostante sarà inferiore allo strike, l'opzione sarà venduta.
Elenco e regolamentazione delle opzioni digitali
A differenza delle opzioni vanilla, la vendita di un'opzione digitale non significa che il trader stia scrivendo un'opzione, il che implica che il venditore o lo scrittore ricevano una commissione per consentire all'acquirente di esercitare l'opzione. Nella maggior parte dei casi, gli investitori che vendono opzioni tradizionali le usano come strategia di reddito e sperano che l'opzione non venga esercitata in modo da poter mantenere il premio.
La vendita di un'opzione digitale equivale all'acquisto di un'opzione put in base alla quale l'investitore prevede che il sottostante sia inferiore al prezzo di esercizio alla scadenza. Alcuni broker di opzioni digitali suddividono queste opzioni in call e put, mentre altri hanno solo un'opzione in cui gli operatori possono acquistare o vendere, a seconda della direzione in cui si aspettano che il prezzo vada.
Le opzioni call vengono acquistate quando il prezzo del sottostante dovrebbe aumentare. Le opzioni put vengono acquistate quando si prevede che il prezzo del sottostante scenderà.
Le opzioni digitali possono sembrare simili ai contratti di opzioni standard, ma possono essere negoziate su piattaforme non regolamentate. Di conseguenza, le opzioni digitali possono comportare un rischio maggiore di attività fraudolenta. Gli investitori che desiderano negoziare opzioni digitali dovrebbero utilizzare piattaforme regolate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Nadex è un broker di opzioni digitali regolamentato negli Stati Uniti. La piattaforma fornisce prezzi di esercizio e scadenze per varie attività sottostanti. Tutte le opzioni hanno un valore di $ 100 o $ 0 alla scadenza. Il pagamento massimo è di $ 100 e il premio varia in base allo strike e al prezzo del titolo sottostante. Quindi, se un premio è di $ 50, anche il pagamento massimo è di $ 50 perché il valore massimo di ciascun contratto è di $ 100. Se il premio è di $ 30, il pagamento massimo è di $ 70 per tale opzione.
I trader acquistano l'opzione se pensano che il prezzo del sottostante sarà al di sopra dello sciopero alla scadenza. Se pensano che il sottostante sarà al di sotto dello sciopero, vendono l'opzione.
Professionisti
Le opzioni digitali pagano un importo fisso se l'attività sottostante supera la soglia predeterminata o il prezzo di esercizio.
La perdita massima per le opzioni digitali è limitata alla commissione anticipata o al premio.
A differenza delle opzioni tradizionali, le opzioni digitali non si convertono o esercitano in azioni del sottostante.
Contro
I profitti dell'opzione digitale sono limitati al pagamento fisso.
Le opzioni digitali possono essere rischiose se negoziate su piattaforme non regolamentate.
Gli investitori perdono gli aumenti di prezzo dopo la scadenza poiché non esiste la proprietà del titolo sottostante.
Esempio reale di un'opzione digitale rialzista
Supponiamo che l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) sia negoziato al 2.795 giugno. Un investitore ritiene che l'S & P 500 sarà negoziato oltre 2.800 prima della fine della giornata di trading del 4 giugno. Il trader acquista 10 opzioni S&P 500 a un prezzo di esercizio di 2.800 opzioni per $ 40 per contratto.
Scenario 1:
L'indice S&P 500 chiude oltre 2.800 alla fine della giornata di negoziazione, il 4 giugno. L'investitore riceve $ 100 per contratto, che corrisponde a un profitto di $ 60 per contratto o $ 600 (($ 100 - $ 40) x 10 contratti).
Scenario 2:
L'indice S&P 500 chiude al di sotto del 2.800 giugno. L'investitore perde tutto l'importo del premio o $ 400 (contratti $ 40 x 10).
Esempio reale di un'opzione digitale ribassista
Supponiamo che l'oro sia attualmente scambiato a $ 1.251 e un investitore crede che il prezzo dell'oro diminuirà e chiuderà sotto i $ 1.250 entro la fine della giornata.
L'investitore vende un'opzione digitale per l'oro a un prezzo di esercizio di $ 1.250 con scadenza alla fine della giornata e verrà pagato $ 65 alla scadenza, se corretto. Poiché ciascuna di queste opzioni digitali ha un valore massimo di $ 100, il premio pagato in caso di perdita sarà di $ 35 o ($ 100 - $ 65).
Scenario 1:
Il prezzo dell'oro scende e viene scambiato a $ 1, 150 entro la fine della giornata. L'investitore riceve $ 65 per l'opzione.
Scenario 2:
L'investitore ha torto e il prezzo dell'oro sale a $ 1, 300 entro la fine della giornata. L'investitore perde $ 35 o ($ 100 - $ 65 = $ 35).
È importante notare che le opzioni digitali di Nadex consentono agli operatori di uscire da alcune posizioni prima della scadenza per perdite parziali o profitti parziali a seconda di dove è negoziato il sottostante. Tuttavia, ci devono essere abbastanza acquirenti e venditori disponibili. In altre parole, la liquidità (acquisto e vendita di interessi) deve essere presente per sciogliere una posizione in opzione prima della scadenza.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.