In che modo i tassi di interesse più alti incidono sul tuo 401 (k)

I tassi di interesse hanno un impatto significativo sull'economia in generale e sui mercati azionari e obbligazionari in particolare. La Federal Reserve Bank stabilisce i tassi di interesse in base alla sua visione di ciò che è meglio per l'economia e ogni trimestre fa un annuncio in merito ai piani.

I tassi di interesse possono anche influire sul piano 401 (k) in molti modi diversi, a seconda delle scelte di investimento detenute al suo interno. Sapere in che modo questo fattore economico critico può influire sulle prestazioni del piano pensionistico può aiutarti a rafforzare i rendimenti degli investimenti ed evitare potenziali perdite che possono essere innescate da variazioni dei tassi di interesse. (Vedi anche: come reagisce il mercato obbligazionario alle variazioni del tasso sui fondi federali? )

Il fattore di liquidità

Naturalmente, uno dei modi più ovvi in ​​cui una variazione dei tassi di interesse influisce sul 401 (k) è la quantità di interesse che guadagni da qualsiasi scelta di investimento che paga un tasso di interesse garantito o variabile. Quando i tassi aumentano o diminuiscono, anche il tasso di interesse dei fondi del mercato monetario in questi piani, così come i tassi offerti in conti garantiti di qualsiasi tipo.

La regola chiave da ricordare quando si tratta di obbligazioni e altri strumenti a reddito fisso è che quando i tassi aumentano, i prezzi delle obbligazioni nel mercato secondario diminuiranno e viceversa. Ciò è dovuto al fatto che un acquirente di obbligazioni nel mercato secondario non pagherà il prezzo intero - o il valore nominale di un'obbligazione quando è stata emessa - per un'obbligazione che sta pagando un tasso più basso quando le nuove obbligazioni emesse sono pagando tassi più alti. Pertanto, gli acquirenti richiederanno uno sconto dal valore nominale prima di acquistare l'obbligazione più vecchia al fine di compensare questa differenza. Pertanto, se possiedi fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni all'interno del tuo piano, un aumento dei tassi di interesse probabilmente causerà un leggero calo del prezzo delle azioni dei tuoi fondi, mentre gli interessi o i dividendi che versano potrebbero aumentare come nuove partecipazioni che pagano più in alto le tariffe vengono aggiunte ai loro portafogli. (Vedi anche: Come riequilibrare le risorse 401 (k). )

Azioni e fondi azionari

I tassi di interesse hanno un diverso tipo di impatto sui mercati azionari e azionari. Quando la Fed abbassa i tassi, ciò rende più economico prendere in prestito denaro, il che può stimolare le imprese a stipulare prestiti di espansione e quindi a far crescere l'economia. I mercati reagiscono favorevolmente a questo cambiamento e di solito aumenteranno in qualsiasi giorno in cui la Fed annuncerà che abbasserà i tassi o li lascerà invariati. (E i mercati di solito aumentano quando i tassi vengono abbassati.) Le azioni di solito continuano a funzionare meglio durante i periodi di tassi bassi, sebbene non vi sia alcuna garanzia o protezione contro correzioni o recessioni. Quando i tassi sono elevati, le azioni tendono a perdere un po 'di favore a causa delle opzioni più interessanti disponibili presso gli emittenti di obbligazioni e CD.

Esiste una stretta relazione tra i tassi di interesse e l'inflazione: i due non sono in grado di divergere materialmente l'uno dall'altro. Sebbene uno possa aumentare o diminuire un po 'più velocemente dell'altro, generalmente si spostano in tandem per periodi di tempo più lunghi. Mentre l'aumento dei tassi di interesse può aumentare il rendimento che ricevi dalle obbligazioni e dalle disponibilità liquide, il tuo potere d'acquisto probabilmente si eroderà a un certo punto perché anche i prezzi inizieranno a salire. E se si sceglie un pagamento della pensione irrevocabile dal piano 401 (k), anche il potere d'acquisto dei pagamenti mensili si eroderà all'aumentare dell'inflazione.

Cosa puoi fare

Ci sono diverse cose che puoi fare nel tuo piano 401 (k) per proteggerti dalle variazioni dei tassi di interesse. Se sembra che i tassi saliranno, allora un fondo obbligazionario a breve termine potrebbe essere una buona idea perché non investirà in obbligazioni a lungo termine che di conseguenza diminuiranno di prezzo. Puoi anche considerare di spostare alcune delle tue posizioni azionarie apprezzate in obbligazioni a breve termine o liquidità per un certo periodo, perché i mercati spesso si ritirano quando i tassi iniziano a salire. (Vedi anche: Risparmio previdenziale: 401 (k) vs. Azioni. )

Se iniziano a cadere, rafforzare le tue partecipazioni potrebbe essere saggio. Potrebbe anche essere un buon momento per considerare il blocco di un tasso corrente su alcune offerte a reddito fisso a più lungo termine. Se stai cercando di ottenere una rendita vitalizia a vita dal tuo piano, la maggior parte dei pianificatori finanziari ti incoraggerebbe a scegliere un'opzione che ha un costo di vita incorporato.

La linea di fondo

I tassi di interesse incidono su tutti gli aspetti della nostra economia, compreso il vostro portafoglio di pensionamento. Ma questi cambiamenti non devono significare perdite per te se capisci come funzionano e cosa puoi fare per posizionarti per trarne profitto. Per ulteriori informazioni sui tassi di interesse, visitare il sito Web della Federal Reserve o consultare il proprio consulente finanziario. (Vedi anche: 401 (k) Rollover: le implicazioni fiscali. )